Автор: Технический индикатор, предвещающий повышение вероятности надвигающегося краха фондового рынка
Что такое «Знамение Гинденбурга»?
Знамение «Гинденбурга», возникшее в результате крушения немецкого дирижабля «Гинденбург» 6 мая 1937 года, является техническим индикатором, предвещающим повышенную вероятность приближающегося краха фондового рынка.
Этот термин был придуман Джеймсом Р. Миекка, и его суть проистекает из трагического крушения дирижабля, который когда-то был столпом надежды для авиации, воздушных путешествий и будущего человечества. В результате аварии погибли 36 человек, крушение «Гинденбурга» вызвало волну печали и катастрофы, что напоминает относительный характер мира при обвале фондового рынка.
Понимание предзнаменования Гинденбурга
Рынки капитала изобилуют множеством технических индикаторов, которые подразделяются на следующие четыре группы:
- Индикаторы объема
- Индикаторы волатильности
- Индикаторы моментума
- Индикаторы тренда
Знамение Гинденбурга» — использующее комбинацию вышеперечисленного — является одним из таких медвежьих индикаторов, который основан на предположении, что падению фондового рынка предшествуют дивергенции широты.
Считается, что здоровое бычье ралли на фондовом рынке подчиняется принципам единства — большинство акций в рамках указанного индекса показывают хорошие результаты и вносят свой вклад в бурный рост фондового рынка. Однако дивергенция по широте происходит, когда рост фондового рынка обусловлен несколькими крупными игроками, затмевающими медвежий характер остальных акций в индексе.
Количественно эта концепция отражается через 52-недельные максимумы и минимумы индекса. Когда на рынке много максимумов и минимумов, это сигнализирует об определенном настроении рынка, т.е. рынок, похоже, находится в поворотной точке своего ралли.
Условия предзнаменования Гинденбурга
- Объем: Если количество выпусков на конкретной бирже достигает 52-недельных максимумов и минимумов и превышает 2,8% от общего количества выпусков на бирже, это означает, что наступает «ранняя фаза» предзнаменования Гинденбурга.
- Эталонный индекс: Базовый индекс (индекс, созданный для представления общего рынка, включающего несколько ценных бумаг) для биржи должен быть больше, чем его значение 50 торговых дней назад.
- Осциллятор Макклеллана: Осциллятор МакКлеллана — это технический индикатор широты рынка, используемый для оценки количества растущих и падающих акций на бирже. При выполнении первых двух условий сигнал становится «активным», когда MCO отрицателен, и наоборот.
Другие характеристики, определяющие «Знамение Гинденбурга»:
- На фондовом рынке должно быть ралли, обычно измеряемое 10-дневной скользящей средней.
- 52-недельные максимумы не должны быть в два раза больше 52-недельных минимумов.
Реакция на предзнаменование Гинденбурга
Трейдеры по-разному реагируют на «Знамение Гинденбурга», но двумя типичными действиями после «активного сигнала» являются:
- Сокращение рынка при отрицательном значении MCO
- воздержание от покупки акций / выход с рынка, когда сигнал активен из-за отрицательного MCO.
Критика «Знамения Гинденбурга
Несмотря на похвалу и безошибочную логику, «Знамение Гинденбурга», как говорят, имеет некоторые оговорки. Некоторые утверждают, что точность составляет 25%, однако достоверность «Знамения Гинденбурга» остается спорной. Некоторые печальные последствия этого индикатора таковы:
- Ложные сигналы: Вполне возможно, что фондовый рынок остается бычьим, несмотря на активный сигнал «Знамения Гинденбурга», хотя он был в основном точным в течение последних 35 лет. Последствия того, что несколько трейдеров интерпретируют предзнаменование и готовятся к краху, когда его не будет, могут быть серьезными и повлиять на финансовое благополучие нескольких людей.
- Искаженные данные: Также утверждается, что несколько некапитализированных акций и небиржевых фондов часто искажают данные, дезинформируя рынок о его истинной широте и объеме.
- Внешний эффект: Несколько ETF на бирже отслеживают иностранные акции, которые также находятся на NYSE или NASDAQ. Если характер международных акций является медвежьим, это может ошибочно дезинформировать инвесторов о рынке США, несмотря на то, что американские акции находятся в хорошем состоянии.
В целом, «Знамение Гинденбурга» — это важный технический индикатор, который доказал свою ценность на протяжении многих лет. Однако при интерпретации сигналов на фондовом рынке всегда нужно соблюдать определенную осторожность, поэтому «Знамение Гинденбурга» — не единственный индикатор, на который должен полагаться трейдер.
Дополнительные ресурсы:
Finansistem является официальным поставщиком сертификационной программы Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)®, предназначенной для превращения любого человека в финансового аналитика мирового класса.
Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:
- Обвал фондового рынка 2010 г
- Индекс «High-Low»
- Осциллятор Макклеллана
- Технический индикатор
