Высокоскоростная передача данных ⋆ FINAN$I$TEM
Высокоскоростной поток данных

Высокоскоростная передача данных

Быстрое предоставление рыночных данных в режиме реального времени со сверхвысокой частотой обновления и низкой задержкой.

Что такое высокоскоростная передача данных?

Высокоскоростная передача данных — это услуга по быстрому предоставлению рыночных данных в режиме реального времени. Она облегчает высокочастотную торговлю и алгоритмическую торговлю. Используя преимущества быстро развивающихся информационных технологий и мощных вычислительных мощностей, высокоскоростной канал данных может совершать сделки и обновлять данные в несколько раз быстрее, чем традиционный канал данных. Это приводит как к преимуществам, так и к проблемам для рынка.

Резюме

  • Высокоскоростная передача данных означает предоставление быстрых рыночных данных в режиме реального времени со сверхвысокой частотой обновления и низкой задержкой.
  • Высокоскоростные каналы данных обеспечивают преимущества для высокочастотной торговли и алгоритмических торговых стратегий, которые очень чувствительны к задержкам.
  • Одним из критических замечаний в адрес высокоскоростных каналов данных является несправедливый доступ к данным. Поставщики обычно решают эту проблему, принимая политику справедливого доступа и просто взимая ту же плату, что и за обычные каналы данных.

Понимание высокоскоростных каналов передачи данных

Высокоскоростная передача данных — это услуга, которую поставщики рыночных данных предоставляют инвесторам или трейдерам, особенно чувствительным к задержке данных. Каналы могут обновлять рыночные данные в режиме реального времени за доли секунды с ультранизкой задержкой.

Для обеспечения высокоскоростной передачи данных требуются эффективные сетевые маршруты и специальное оборудование. Поэтому некоторые поставщики данных предлагают высокоскоростные потоки данных по более высокой цене, чем обычные потоки данных, чтобы покрыть более высокие затраты. Однако некоторые взимают одинаковую плату, чтобы обеспечить справедливый доступ к данным для всех участников.

Высокоскоростная передача данных не создает дополнительной ценности для инвесторов с более длительным сроком хранения и менее подвержена немедленным движениям рынка. Однако она приносит пользу высокочастотным трейдерам, которые могут получить больше прибыли благодаря более быстрому доступу к данным и, соответственно, более высокой скорости исполнения.

Высокочастотная торговля и алгоритмическая торговля

Алгоритмическая торговля опирается на сложные математические модели и заранее запрограммированные автоматические торговые инструкции. Она может использоваться в арбитраже, исполнении ордеров и торговле по тренду. Высокочастотная торговля, являющаяся подмножеством алгоритмической торговли, требует использования мощных компьютерных программ для совершения тысяч сделок в течение нескольких секунд. Компьютерная программа анализирует рыночные данные в реальном времени — такие как цены, объемы и спрэды на покупку и продажу — и выставляет ордера, основываясь на рыночных условиях.

Поскольку торговые решения принимаются исключительно на основе анализа компьютерных данных и исполняются в течение доли секунды, высокочастотная торговля и алгоритмические торговые стратегии очень чувствительны к задержкам. Трейдеры с более высокой скоростью исполнения обычно более прибыльны, чем трейдеры с более медленной скоростью исполнения.

Возможность получать рыночные данные в режиме реального времени, которые могут своевременно и точно отражать состояние рынка, особенно важна для этих трейдеров. Высокоскоростные каналы данных обеспечивают их более быстрыми и надежными рыночными данными за счет более высокой частоты обновления.

Высокоскоростные каналы данных критикуют за предоставление несправедливого информационного преимущества высокочастотной торговле и алгоритмической торговле над другими инвесторами, которые отстают в получении рыночных данных. Однако это также может повысить эффективность рынка, поскольку высокочастотная торговля может более эффективно устанавливать цены и повышать ликвидность рынка. Розничные и институциональные инвесторы могут выиграть от снижения торговых издержек на спредах на более эффективном рынке.

Примеры вендоров

Thomson Reuters запустила программу высокоскоростной подачи данных в 2016 году. Она обеспечивает клиентам в десять раз более быстрое обновление цен на своей платформе согласования валютных операций. Программа Matching Binary Multicast Feed компании способна повысить частоту обновления рыночных данных в режиме реального времени всего до 25 миллисекунд, что означает 40 раз в секунду.

Другим примером поставщика высокоскоростной подачи данных является компания EBS BrokerTec. Она также является основным конкурентом Thomson Reuters в области электронной торговли валютами. Ее услуга EBS Live Ultra обеспечивает высокоскоростную подачу данных банкам, а также фирмам, занимающимся высокочастотной и алгоритмической торговлей. Частота обновления данных в пять раз выше, чем в обычном сервисе.

В ответ на критику, что высокоскоростная подача данных приводит к несправедливому преимуществу крупных фирм высокочастотной и алгоритмической торговли, которые могут позволить себе более высокую стоимость данных, многие поставщики данных применяют политику справедливого доступа. Некоторые поставщики просто устанавливают такую же цену на свои высокоскоростные потоки данных, как и на обычные потоки данных, что делает их более доступными для всех.

Другие соображения по поводу подачи данных

Помимо скорости и латентности данных, существуют и другие факторы, которые инвесторы и трейдеры должны учитывать при выборе службы подачи данных. Одним из них является кастомизация данных. Чем выше уровень кастомизации, тем больше фильтров или средств оперативного контроля можно применить к рыночным данным для удовлетворения уникальных потребностей.

Другой фактор — это глубина рынка, то есть объем котировок. Каналы данных с более высоким уровнем кастомизации и глубины рынка оплачиваются дороже. Пользователи данных должны тщательно оценивать свои потребности и затраты, исходя из этих факторов.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий