22 мая, 2022
Индекс высоких минимумов

Индекс максимумов и минимумов

Индекс максимумов и минимумов, который отслеживает новые 52-недельные максимумы и новые 52-недельные минимумы между акциями в преобладающем индексе.

Что такое индекс максимумов и минимумов?

Индекс максимумов и минимумов — это индекс, который отслеживает новые 52-недельные максимумы и новые 52-недельные минимумы между акциями в преобладающем индексе. Он используется в техническом анализе, анализе графиков и прошлых данных по акциям в качестве индикатора для определения направления движения рынка или индекса — пойдет ли рынок вверх или вниз. Кроме того, индекс high-low также известен как индикатор широты. Он определяет силу и слабость индекса.

Индекс максимумов и минимумов основан на расчете процента рекордного максимума. Далее индекс high-low представляет собой простое скользящее среднее процента рекордного максимума для понимания тенденции индекса. Как правило, простой скользящей средней является 10-дневная скользящая средняя от рекордно высокого процента. Однако можно использовать и более длительный период.

Для сглаживания моментов экстремальной волатильности анализируемого индекса берется среднее значение процента рекордных максимумов. Это делается для получения более четкой картины движения индекса или рынка. Часто индекс высоких минимумов рассчитывается по индексам, которые являются прокси для всего рынка; например, S&P 500, NASDAQ 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) или Russell 2000.

Расчет индекса максимума-минимума

Индекс максимумов и минимумов рассчитывается путем взятия простой скользящей средней новых 52-недельных максимумов и новых 52-недельных минимумов базового индекса, используя метод Record High Percent, за заранее определенный период времени. Ниже показано, как рассчитывается процент рекордных максимумов:

После расчета процента рекордного максимума для расчета индекса максимума-минимума необходимо рассчитать простую скользящую среднюю за последние 10 дней (или другой период времени). Более наглядная и понятная тенденция базового индекса будет получена при использовании простой скользящей средней.

Чтобы получить простое скользящее среднее значение процента рекордных максимумов за 10-дневный период, суммируйте проценты рекордных максимумов за последние 10 дней и разделите сумму на 10. Следует отметить, что поскольку индекс максимумов и минимумов является скользящим средним, с каждым днем из расчета удаляется самое далекое наблюдение и добавляется новое, самое последнее наблюдение.

Интерпретация индекса максимумов и минимумов

Индекс high-low используется для определения того, хорошо ли работает базовый индекс и находится в «бычьем» состоянии или плохо и находится в «медвежьем» состоянии. Чтобы определить соответствующий сценарий, необходимо обратиться к уровню индекса high-low. Помните, что индекс high-low — это среднее значение показателя процента рекордно высокого уровня, который представляет собой процентное соотношение новых максимумов к новым максимумам и минимумам.

Таким образом, если индекс высоких минимумов выше 50, это означает, что 52-недельных рекордных максимумов больше, чем 52-недельных рекордных минимумов. Если индекс ниже 50, это означает обратное. Кроме того, чтобы базовый индекс считался бычьим, индекс high-low должен постоянно находиться на уровне около 70. Чтобы индекс считался «медвежьим», он должен постоянно находиться на уровне около 30.

Индекс High-Low и эффективность рынка

Индекс максимумов и минимумов отражает прошлые данные, поскольку он представляет собой простое скользящее среднее новых максимумов и новых минимумов через процент рекордных максимумов и используется в качестве торгового индикатора. Однако одна из самых старых пословиц в области финансов и рынков капитала гласит, что прошлые доходы не указывают на будущие доходы.

Индекс максимумов и минимумов может быть полезным инструментом для оценки относительной силы базового индекса. Однако его использование в качестве торгового индикатора, генерирующего сигналы на покупку или продажу, предполагает, что рынок не является эффективной слабой формой и может дать неблагоприятные результаты.

Простая теория эффективности рынка предполагает три уровня эффективности рынка — эффективность сильной формы, эффективность полусильной формы и эффективность слабой формы, которые идут от наиболее эффективной к наименее эффективной, соответственно. Действуя исключительно по сигналам покупки/продажи от индексов высоких/низких цен, инвестор будет считать, что индекс или рынок не является эффективным в слабой форме, что маловероятно.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали статью Finansistem про индекс максимумов и минимумов. Статьи Finansistem помогут каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий