27 ноября, 2021
Индекс доходности Херрика

Индекс доходности Херрика

Перспективный инструмент технического анализа, который использует цену, объем и открытый интерес для поиска тенденций и разворотов.

Что такое индекс окупаемости Херрика?

Индекс выплат Херрика — это перспективный инструмент технического анализа, используемый для выявления тенденций на рынках деривативов. Используя цену, объем и открытый интерес, индекс дает представление о движении денег на рынках деривативов, которое инвесторы могут использовать в качестве индикатора бычьих или медвежьих тенденций. Открытый интерес — это количество неисполненных контрактов на деривативы, которые все еще открыты на конец торгового дня.

Резюме

  • Индекс выплат Херрика — это перспективный инструмент технического анализа. Индекс использует цену, объем и открытый интерес для поиска трендов и разворотов.
  • Индекс предлагает четыре ситуации — «бычье продолжение», «бычий разворот», «медвежье продолжение» и «медвежий разворот».
  • Преимуществом индекса Херрика является его способность предсказывать тенденции на перспективу, а также способность отличать короткие ралли от значительных тенденций. Недостатком является то, что он может давать ложные сигналы, из-за чего инвесторы могут понести убытки.

Как интерпретировать индекс вознаграждения Херрика

Чтобы интерпретировать индекс, инвесторы должны сравнить тенденции цены и индекса. Существует четыре возможных ситуации:

1. Бычье продолжение (рост цен и открытого интереса)

Ситуация «бычьего продолжения» характеризуется ростом цен и открытого интереса, подтверждая восходящий тренд дериватива.

2. Бычий разворот (падение цен и открытый интерес)

Ситуация «бычьего разворота» характеризуется падением цен и открытого интереса, сигнализируя о снижении давления продаж и, следовательно, о возможном росте цены в будущем.

3. Медвежье продолжение (падение цен и рост открытого интереса)

Ситуация медвежьего продолжения является результатом расхождения между ценой и открытым интересом. Цены падают, а открытый интерес растет, что означает, что инвесторы продолжают продавать дериватив и тем самым подтверждают, что цены будут продолжать падать.

4. Медвежий разворот (растущие цены и падающий открытый интерес)

В ситуации медвежьего разворота наблюдается расхождение между ценой и открытым интересом; в то время как цены растут, открытый интерес фактически падает. Это сигнализирует о том, что бычьи инвесторы скупают акции меньшими темпами, что, возможно, приведет к падению цен в ближайшем будущем.

Когда индекс поднимается выше нуля, деньги притекают на рынок — это «бычий» прогноз. И наоборот, когда индекс падает до нуля, деньги утекают с рынка — это «медвежий» прогноз.

Преимущества индекса окупаемости Херрика

Поскольку индекс выплат Херрика является перспективным индикатором, он предсказывает тенденции, которые могут быть полезны для инвесторов, принимающих решения на перспективу. Инвесторы могут использовать сигналы для продажи своих деривативов до падения цен или покупки дериватива непосредственно перед ростом цен. В этом отличие от многих популярных запаздывающих индикаторов, таких как скользящие средние, которые используют исторические данные для подтверждения долгосрочных тенденций.

Еще одним преимуществом индикатора является его способность отличать короткие ралли от значительных трендов. Когда индекс намного выше или ниже 0, это указывает на долгосрочный тренд. С другой стороны, если индекс колеблется в районе 0, прогнозируется, что тенденция будет краткосрочной.

Недостатки индекса вознаграждения Херрика

Как и любой индикатор, индекс выплат Херрика не всегда может точно предсказать будущее. С учетом этого самым большим недостатком индекса является то, что ложные сигналы могут привести к убыткам инвесторов.

Например, инвесторы могут решить продать свои активы, потому что индекс указывает на то, что восходящая тенденция цен может развернуться в ближайшем будущем. Если разворот не произойдет, инвестор может пожалеть о том, что продал слишком рано и не реализовал потенциальную прибыль от своего решения о продаже.

И наоборот, инвесторы могут покупать деривативы, думая, что в ближайшее время произойдет бычий разворот, а на самом деле цена просто продолжает падать. Лучший способ снизить риск ложного сигнала — использовать индекс вознаграждения Херрика в сочетании с другими индикаторами.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)®, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы Finansistem, представленные ниже:

Добавить комментарий