27 ноября, 2021
Глобальная макростратегия

Глобальная макростратегия

Инвестиционная и торговая стратегия, основанная на интерпретации и ожиданиях крупных макроэкономических событий

Что такое глобальная макростратегия?

Глобальная макростратегия — это инвестиционная и торговая стратегия, основанная на интерпретации крупных макроэкономических событий национального, регионального и глобального масштаба. Для успешной реализации глобальной макростратегии управляющие фондами анализируют различные макроэкономические и геополитические факторы. К ним относятся процентные ставки, курсы валют, уровень международной торговли, политические события и международные отношения.

В отличие от многих других инвестиционных стратегий, стратегия глобального рынка фокусируется на систематических рисках рынков.

Глобальные макростратегии обычно применяются хедж-фондами и взаимными фондами. Фонды, использующие глобальную макростратегию, являются наименее ограниченными фондами. То есть, они имеют возможность инвестировать в широкий спектр активов по всему миру.

Типы глобальных макростратегий

Глобальные макростратегии можно классифицировать на основе макроэкономического фактора, который они в первую очередь используют. Существует три основные категории:

1 Валютные стратегии

Это стратегии, которые основаны на оценке относительной силы одной валюты по отношению к другой. Валютные стратегии уделяют пристальное внимание монетарной политике и краткосрочным процентным ставкам в различных странах.

Основными инструментами, используемыми в такой стратегии, являются валюты и валютные деривативы (например, валютные фьючерсы). Валютные стратегии могут обеспечить прибыльные доходы, поскольку ими можно торговать с использованием кредитного плеча. Однако высокое кредитное плечо также делает такие сделки чрезвычайно рискованными.

2 Стратегии процентных ставок

Этот тип глобальной макростратегии фокусируется на процентных ставках суверенных долгов. В такой стратегии большое внимание уделяется монетарной политике страны, а также ее экономической и политической ситуации. Наиболее распространенными финансовыми инструментами, используемыми в данной стратегии, являются государственные долговые обязательства (например, казначейские векселя США) и производные инструменты, основанные на таких ценных бумагах.

3 Стратегии фондовых индексов

В этих стратегиях внимание уделяется показателям индекса акций конкретной страны. В дополнение к фондовым индексам управляющие фондами могут использовать товарные индексы. Стратегии фондовых индексов обычно реализуются с помощью различных производных инструментов на фондовые индексы.

Типы глобальных макрофондов

Помимо различий в стратегиях, глобальные макрофонды классифицируются по стилю реализации стратегий. К трем основным типам глобальных макрофондов относятся:

1 Дискреционный

Построение портфеля основано на фундаментальном анализе менеджеров фонда. Это наиболее гибкий тип глобального макрофонда, в котором управляющие фондами могут использовать все виды активов.

2 Советник по торговле сырьевыми товарами (CTA)

Портфель фонда строится с использованием ценовых алгоритмов и алгоритмов следования за трендом.

3 Систематический

Активы выбираются на основе фундаментального анализа, но распределение портфеля определяется торговыми алгоритмами.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали статью Finansistem о глобальной макростратегии. Finansistem является официальным поставщиком сертификационной программы Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™, разработанной для превращения любого человека в финансового аналитика мирового класса. Чтобы продолжать учиться и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий