21 января, 2022
Иностранные портфельные инвестиции

Иностранные портфельные инвестиции (ИПИ)

Ценные бумаги и альтернативные иностранные финансовые активы, которыми пассивно владеет иностранный инвестор

Что такое иностранные портфельные инвестиции (ИПИ)?

Иностранные портфельные инвестиции (ИПИ) подразумевают покупку инвестором иностранных финансовых активов. Сделка с иностранными ценными бумагами обычно происходит на организованной официальной бирже ценных бумаг или через внебиржевую рыночную сделку.

Иностранные портфельные инвестиции становятся все более распространенным средством диверсификации портфеля. Часто ИПИ состоят из ценных бумаг и альтернативных иностранных финансовых активов, которыми пассивно владеет иностранный инвестор.

Резюме

  • Как правило, иностранные портфельные инвестиции состоят из ценных бумаг и альтернативных иностранных финансовых активов, которыми пассивно владеет иностранный инвестор. Это предполагает покупку инвестором иностранных финансовых активов.
  • Иностранные портфельные инвесторы обычно подвержены повышенной волатильности цен на акции, что увеличивает их риск, и инвесторы рассчитывают получить компенсацию за риск, который они на себя берут.
  • Иностранные портфельные инвесторы могут получить доступ к акциям, облигациям, деривативам, взаимным фондам и гарантированным инвестиционным сертификатам, а также другим инструментам.

Кто может осуществлять зарубежные портфельные инвестиции?

Иностранное портфельное инвестирование популярно среди нескольких различных типов инвесторов. К числу распространенных трансакторов портфельных иностранных инвестиций относятся:

  • Физические лица
  • Компании
  • Иностранные правительства

Преимущества иностранных портфельных инвестиций

Основными преимуществами иностранных портфельных инвестиций являются:

1. Диверсификация портфеля

Иностранные портфельные инвестиции предоставляют инвесторам легкую возможность диверсифицировать свой портфель на международном уровне. Инвестор диверсифицирует свой инвестиционный портфель для достижения более высокой доходности с поправкой на риск, что в конечном итоге делается для получения альфы.

2. Международное кредитование

Инвесторы могут получить доступ к большему количеству кредитов в зарубежных странах, что позволит инвестору использовать большее кредитное плечо и получить более высокую доходность на вложенный капитал.

3. Доступ к рынкам с различными характеристиками риск-доходность

Если инвесторы стремятся получить большую прибыль, они должны быть готовы принять на себя больший риск. Развивающиеся рынки могут предложить инвесторам иной профиль соотношения риска и доходности.

4. Повышает ликвидность внутренних рынков капитала

Когда рынки становятся более ликвидными, они становятся глубже и шире, и можно финансировать более широкий спектр инвестиций. Сберегатели могут инвестировать с уверенностью, что они смогут управлять своим портфелем или быстро продать свои финансовые ценные бумаги, если им понадобится доступ к своим сбережениям.

5. Способствует развитию фондовых рынков

Усиление конкуренции за финансирование приведет к тому, что рынок будет поощрять превосходные результаты деятельности, перспективы и корпоративное управление. По мере развития ликвидности и функциональности рынка, цены на акции будут становиться ценностно значимыми для инвесторов, что в конечном итоге будет способствовать повышению эффективности рынка.

Риски иностранных портфельных инвестиций (ИПИ)

Основными рисками, с которыми сталкивается иностранный портфельный инвестор, являются:

1. Нестабильное ценообразование активов

На всех международных финансовых рынках одни рискованнее других. Например, рассмотрим Deutscher Aktienindex (DAX). DAX — это фондовый индекс 30 крупнейших немецких компаний, торгующихся на Франкфуртской фондовой бирже. Исторически DAX более волатилен, чем индекс S&P 500.

2. Юрисдикционный риск

Юрисдикционный риск может возникнуть в результате инвестирования в иностранное государство. Например, если иностранное государство, в которое вы инвестировали, резко изменит свое законодательство, это может существенно повлиять на доходность инвестиций.

Кроме того, многие страны борются с финансовыми преступлениями, такими как отмывание денег. Инвестирование в страны, где распространено отмывание денег, увеличивает юрисдикционный риск, с которым сталкивается инвестор.

Финансовые активы для иностранных портфельных инвестиций

Типичные финансовые активы, которые могут быть приобретены с помощью иностранных портфельных инвестиций, включают акции, облигации и производные инструменты. Эти ценные бумаги могут быть приобретены по многим причинам, однако, как правило, на портфельные иностранные инвестиции положительно влияют высокие нормы прибыли и снижение риска за счет географической диверсификации.

Политика в отношении иностранных портфельных инвестиций

Иностранные портфельные инвестиции по своей природе нестабильны, и для эффективного управления риском необходимы строго регулируемые финансовые рынки. Кроме того, финансовая система должна быть способна выявлять и снижать риски для разумного и эффективного распределения потоков иностранного или внутреннего капитала.

Экономический рост и развитие обеспечиваются успешным финансовым посредничеством и эффективным распределением кредитов. Финансовые системы могут поддерживать свое здоровье благодаря выявлению и управлению бизнес-рисками. Кроме того, финансовая система должна противостоять экономическим потрясениям.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком сертификационной программы Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)®, разработанной для превращения любого человека в финансового аналитика мирового класса.

Чтобы продолжать учиться и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий