27 ноября, 2021
Иностранный фонд

Иностранный фонд

Фонд, инвестирующий в бизнес за пределами страны происхождения инвестора

Что такое иностранный фонд?

Иностранный фонд — это фонд, который инвестирует в бизнес за пределами страны происхождения инвестора. Это могут быть биржевые фонды, закрытые фонды или взаимные фонды. Иногда их называют международными фондами.

Иностранные фонды предоставляют частным инвесторам доступ к зарубежным рынкам. Иностранные инвестиции сопряжены с рисками, но они также могут помочь инвесторам диверсифицировать свои инвестиционные портфели. Иностранные фонды — это инвестиции с повышенным риском, которые обычно используются в качестве замены центральных инвестиций долгосрочных портфелей.

Резюме

  • Иностранный фонд — это фонд, который инвестирует в предприятия за пределами родной страны кредитора.
  • Иностранные фонды помогают инвесторам диверсифицировать свои инвестиционные горизонты, что приводит к более высокому потенциалу доходности.
  • Развивающиеся рынки предоставляют инвесторам значительные преимущества при более высоких рисках, поскольку рынки и инфраструктура этих стран находятся на подъеме, но неопределенном.

Иностранный фонд и международные страны

Иностранные фонды помогают инвесторам диверсифицировать свои инвестиционные горизонты, что приводит к более высокому потенциалу доходности. Риски и будущая доходность могут варьироваться в зависимости от страны. Считается, что страны с развитым рынком обеспечивают наименьший риск, поскольку они включают наиболее зрелые экономики в мире. Иностранные фонды могут включать инвестиции в существующие, развивающиеся или пограничные рынки в различных классах активов. Такие фонды могут обеспечивать различные уровни риска и доходности.

Развивающиеся рынки предлагают инвесторам значительные преимущества при более высоких рисках, поскольку рынки и инфраструктура стран находятся на подъеме, но в то же время в состоянии неопределенности. На развивающихся рынках инвесторы могут увидеть ряд фондов, охватывающих ведущие подсектора, такие как Азия (за исключением Японии) и БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай). Неразвитые страны будут подвержены наибольшему риску с некоторым потенциалом доходности по мере развития технологий.

Валюта и меняющаяся экономика — вот некоторые из факторов, повышающих риск. Валюта обычно является проблемой при инвестировании в любой иностранный фонд, поскольку колебания курсов валют могут повлиять на фактическую доходность портфеля инвесторов.

Меняющиеся рынки также являются фактором, требующим постоянной должной осмотрительности, поскольку меняющиеся законы и законодательство будут влиять на экономические модели рынков в зарубежных странах.

Категоризация иностранного фонда

Иностранные фонды можно охарактеризовать следующим образом:

1. На основе построения портфеля

  • Схемы прямого инвестирования в глобальные акции — местный портфельный менеджер подбирает высококачественные зарубежные инвестиционные компании. Прежде чем предложить ее клиентам, портфельные менеджеры должны ознакомиться с послужным списком схемы.
  • Фидерный фонд — Это средства, инвестированные в схему иностранного взаимного фонда. Фонд инвестирует в зарубежный фонд, обычно материнской компании, управляемый зарубежным фондовым менеджером. Прежде чем рекомендовать схему, следует изучить результаты деятельности зарубежного фонда.
  • Фонд фондов — Это также средства, инвестированные в зарубежные схемы взаимных фондов. Однако фонд будет инвестировать в несколько иностранных фондов. В случае фонда фондов все схемы, в которых участвует фонд, должны быть проверены, чтобы оценить его потенциал роста.

2. На основе инвестиционного портфеля

  • Глобальные фонды — средства инвестируются в различные рынки и отрасли. В большинстве случаев это диверсифицированные фонды.
  • Отраслевые или тематические фонды — фонды инвестируют в один актив, сектор или направление, например, недвижимость или золото. Торгуя в этих фондах, инвесторы получают возможность ознакомиться с такими необычными темами, как горнодобывающая промышленность и сельское хозяйство.

Преимущества иностранного фонда

1. Диверсификация портфеля

Любой инвестиционный портфель может состоять из комбинации портфелей с большим, средним и низким риском. В разнообразном портфеле риск, связанный с одной высокорисковой инвестицией, распределяется и, таким образом, снижается. Хотя разнообразный портфель не может устранить все риски, связанные с тем или иным фондом, он поможет сгладить доходность портфеля в периоды неопределенности или спада в экономике.

2. Легкая ликвидность

Ликвидность является важным элементом любого иностранного фонда. Ликвидный актив — это термин, используемый для обозначения ценных бумаг, акции которых могут быть обменяны на наличные в течение относительно ограниченного периода времени. Как только акции обмениваются на биржевом рынке, инвестор получает остаток, равный стоимости покупки на момент закрытия рынка.

Однако, поскольку стоимость иностранного фонда напрямую зависит от текущей рыночной ситуации и результатов, стоимость, которую инвестор может получить при снятии средств, может быть выше или ниже первоначальной стоимости инвестиций в иностранные фонды.

3. Экспертиза в управлении портфелем

Обычно инвесторы не обладают знаниями или опытом, необходимыми для управления сложным портфелем активов. Поэтому за управление иностранными фондами отвечают портфельные менеджеры. Они будут следить за инвестициями в рамках фонда и принимать торговые решения от имени клиентов.

Ограничения иностранного фонда

1. Увеличение глобального риска

Портфель инвесторов подвержен страновым рискам со всех рынков, в которые инвестирует иностранный фонд.

2. Валютный риск

При инвестировании за рубежом валютный риск является самым большим риском. Любое изменение курса национальной валюты по отношению к валюте базовой инвестиции влияет на эффективность системы. Повышение курса национальной валюты отрицательно сказывается на доходности, в то время как понижение курса национальной валюты повышает доходность.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы Finansistem, представленные ниже:

  • Биржевой фонд (ETF)
  • Прямые иностранные инвестиции (ПИИ)
  • Инвестиционный горизонт
  • Открытые и закрытые паевые инвестиционные фонды

Добавить комментарий