27 ноября, 2021
Фонд с плавающей ставкой

Фонд с плавающей ставкой

Тип взаимного фонда, который инвестирует в ценные бумаги с колеблющейся процентной ставкой

Что такое фонд с плавающей ставкой?

Фонд с плавающей ставкой — это тип взаимного фонда, который инвестирует в ценные бумаги с колеблющейся процентной ставкой. Фонды с плавающей ставкой в основном инвестируют в долговые инструменты, такие как кредиты и облигации. Колебания процентных ставок приносят инвесторам достойную прибыль.

Каждый финансовый инструмент, в который инвестирует фонд с плавающей ставкой, следует определенному эталону. Изменение ставки соответствующего эталона приводит к изменению процентных ставок финансовых инструментов.

Например, повышение процентных ставок на долговом рынке приведет к росту доходности фондов с плавающей ставкой. Таким образом, фонды с плавающей ставкой призваны обеспечить инвесторам гибкие процентные доходы в мире растущих процентных ставок.

Резюме

  • Категория взаимных фондов, которые инвестируют в ценные бумаги с колеблющейся процентной ставкой, называется фондом с плавающей ставкой.
  • Фонд с плавающей ставкой менее чувствителен к колебаниям процентных ставок по сравнению с инструментом, имеющим фиксированную ставку платежа или фиксированную ставку купона.
  • Фонды с плавающей ставкой — это надежные варианты инвестирования, которые также обеспечивают качественную доходность. Следовательно, эти фонды подходят для инвесторов, которые не хотят рисковать.

Понимание фонда с плавающей ставкой

Фонд с плавающей ставкой менее чувствителен к колебаниям процентной ставки по сравнению с инструментом с фиксированной ставкой выплаты или фиксированной купонной ставкой. Фонды с плавающей ставкой привлекают инвесторов, когда процентные ставки растут, поскольку они обеспечивают более высокие купонные выплаты или процентный доход.

Фонд с плавающей ставкой содержит различные виды долговых обязательств с переменной ставкой, включая кредиты. Цели управления этими фондами аналогичны кредитным фондам и зависят от типа фонда. Процентные ставки по инструментам с переменной ставкой в фондах с плавающей ставкой корректируются до заданного уровня.

Портфельные менеджеры управляют доходом, выплачиваемым от инвестиций фонда с плавающей ставкой, а акционеры получают доход в виде регулярных распределений. Распределения могут включать прирост капитала и доход, которые могут выплачиваться ежегодно, раз в полгода или раз в квартал.

Типы фондов с плавающей ставкой

1. Фонд краткосрочных плавающих ставок

Средства инвестируются в долговые инструменты с высокой ликвидностью и краткосрочными сроками погашения, такие как государственные ценные бумаги и T-векселя.

2. Долгосрочный фонд с плавающей ставкой

Средства инвестируются в долговые инструменты с долгосрочными сроками погашения. В то время как долгосрочные фонды с плавающей ставкой в основном инвестируются в инструменты с плавающей ставкой, часть средств инвестируется в денежный рынок или инструменты с фиксированной плавающей ставкой.

Особенности фонда с плавающей ставкой

1. Диверсифицированный портфель

Поскольку фонды с плавающей ставкой инвестируют большее количество активов в инструменты с меняющимися ставками, они приносят достойную прибыль в периоды благоприятных процентных ставок. Остальные средства инвестируются в ценные бумаги с фиксированным процентным доходом. Такая диверсификация портфеля приводит к качественной доходности в долгосрочной перспективе.

2. Меньший риск

Фонды с плавающей процентной ставкой являются надежными вариантами инвестиций и обеспечивают качественную доходность. Следовательно, эти фонды подходят для инвесторов, которые не хотят рисковать. Хотя фонды с плавающей ставкой являются более надежными вариантами инвестиций, чем фонды акций, с ними связан кредитный риск.

Когда эмитенты облигаций не могут произвести выплаты, возникает кредитный риск. Поэтому инвесторы должны вкладывать средства в фонды с плавающей ставкой в ценные бумаги с высоким кредитным рейтингом.

3. Высокая доходность

Доходность фонда с плавающей ставкой в долгосрочной перспективе выше, чем у фиксированных депозитов и других долговых инструментов. Когда инвесторы ожидают роста процентных ставок на долговом рынке, возможность получения высокой доходности следует использовать через инвестиции в фонды с плавающей ставкой.

4. Налоговая политика

Фонд с плавающей ставкой облагается налогом так же, как и долговой взаимный фонд. Если период владения инвестициями составляет менее трех лет, инвесторы облагаются налогом на краткосрочный прирост капитала по ставке, которая зависит от дохода инвесторов. Если срок владения инвестициями превышает три года, с инвесторов взимается налог на долгосрочный прирост капитала.

5. Открытые схемы

Фонды с плавающей ставкой позволяют инвесторам вкладывать средства в ценные бумаги в соответствии с их финансовыми целями, потребностями и временным горизонтом инвестирования.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком сертификационной программы Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, разработанной для превращения любого человека в финансового аналитика мирового класса.

Чтобы продолжать учиться и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, представленные ниже:

  • Кредитный риск
  • Инвестиционный горизонт
  • Плавающая процентная ставка
  • Ипотека с переменной процентной ставкой

Добавить комментарий