27 ноября, 2021
Портфель с фиксированным доходом

Портфель с фиксированным доходом

Инвестиционные ценные бумаги, выплачивающие фиксированный процент до даты погашения

Что такое портфель с фиксированным доходом?

Портфель ценных бумаг с фиксированным доходом состоит из инвестиционных ценных бумаг, по которым выплачивается фиксированный процент до даты их погашения. После наступления срока погашения основная сумма ценной бумаги выплачивается инвестору.

Примерами ценных бумаг с фиксированным доходом являются:

  • Депозитные сертификаты (CD)
  • Облигации, выпущенные правительством
  • Облигации, выпущенные корпорациями
  • Казначейские векселя
  • Взаимные фонды облигаций

Резюме

  • Портфель ценных бумаг с фиксированным доходом состоит из инвестиционных ценных бумаг, которые выплачивают фиксированный процент до даты погашения. После наступления срока погашения основная сумма ценной бумаги выплачивается инвестору.
  • Стратегия инвестирования с фиксированным доходом в основном направлена на получение прибыли за счет ценных бумаг с низким уровнем риска и фиксированной (известной или определенной) процентной ставкой.
  • Портфель ценных бумаг с фиксированным доходом включает в себя депозитные сертификаты (CD), казначейские векселя, облигации и взаимные фонды, которые, как правило, представляют собой ценные бумаги с низким уровнем риска и установленным процентом.

Что такое инвестирование с фиксированным доходом?

Стратегия инвестирования с фиксированным доходом в основном направлена на получение прибыли от ценных бумаг с низким уровнем риска и фиксированной (известной или определенной) процентной ставкой. Портфель инвестиций с фиксированным доходом включает в себя депозитные сертификаты (CD), казначейские векселя, облигации и взаимные фонды, которые обычно являются низкорисковыми ценными бумагами с установленным процентом.

Стратегии инвестирования с фиксированным доходом — типы

1. Инвестирование в портфель облигаций с лестничной структурой

Стратегия инвестирования в портфель облигаций с лестницей, обычно называемая инвестированием по лестнице облигаций, направлена на диверсификацию портфеля путем приобретения ценных бумаг с фиксированным доходом с различными сроками погашения по принципу лестницы, т.е. от низкого к высокому уровню.

Диверсифицированный портфель помогает снизить риск и извлечь выгоду из краткосрочных облигаций по мере наступления срока их погашения, а затем реинвестировать основную сумму в облигации более высокого ранга. Это обеспечивает растущую доходность и прибыльность инвестиционного портфеля.

2. Инвестирование в портфель пулевых облигаций

Стратегия портфельного инвестирования в пулевые облигации, обычно называемая «пулевым инвестированием», предполагает формирование портфеля путем покупки ценных бумаг с фиксированным доходом в разные сроки, но с одинаковой датой погашения. Это диверсифицирует инвестиционный портфель и в то же время обеспечивает будущую «пулю» прибыльных доходов.

Стратегия «пулевого» инвестирования обычно применяется инвесторами, которым в будущем могут понадобиться крупные суммы средств. Это может быть финансирование обучения в колледже, оплата свадьбы, покупка крупной недвижимости и многое другое.

3. Инвестирование в портфель штанговых облигаций

Портфельное инвестирование в облигации, обычно называемое «штанговым инвестированием», — это стратегия инвестирования с фиксированным доходом, которая предполагает создание портфеля с двумя крайностями, то есть краткосрочными и долгосрочными облигациями без промежуточных облигаций. Ключевой фундаментальный фактор, лежащий в основе стратегии инвестирования в штангу, заключается в том, чтобы уделять пристальное внимание краткосрочным облигациям портфеля и по мере наступления срока их погашения переводить их в новые выпуски.

Краткосрочные облигации для портфеля штанги — это облигации со сроком погашения менее или равным пяти годам, а долгосрочные облигации — со сроком погашения десять лет и более. Эта стратегия требует активного управления, так как необходимо сосредоточиться на краткосрочных облигациях, чтобы эффективно продолжать превращать их в новые выпуски после наступления срока погашения.

Ценные бумаги с фиксированным доходом — льготы

Портфель, состоящий в основном из ценных бумаг с фиксированным доходом, выгоден по ряду причин, в том числе:

1. Диверсификация

Формирование портфеля в основном из ценных бумаг с фиксированным доходом обеспечивает диверсификацию. Диверсификация — это приоритетная характеристика, о которой необходимо помнить при формировании своего портфеля. Это особенно актуально, когда рынок очень волатилен и неопределенен, а цены резко растут и падают.

Диверсификация помогает придать инвестиционному портфелю устойчивость к такой волатильности и коррекции цен. Она создает чувство равновесия, когда если одна часть портфеля страдает, портфель достаточно разнообразен, чтобы покрыть недостаток за счет другой части, состоящей из высокоэффективных ценных бумаг.

2. Фиксированный доход

Термин «ценные бумаги с фиксированным доходом» дает некоторое представление о том, почему портфель, состоящий в основном из ценных бумаг с фиксированным доходом, является предпочтительным. Ценные бумаги с фиксированным доходом не только выплачивают дивиденды и обеспечивают хорошую доходность, но и предлагают стабильный поток дохода.

3. Уровень риска

По сравнению с акциями, ценные бумаги с фиксированным доходом обычно подвержены относительно меньшему риску. По большей части, он связан с «риском дефолта», то есть когда эмитент облигаций не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)®, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий