Как связаны 3 финансовые отчеты? ⋆ FINAN$I$TEM
31 октября, 2020
финансовые отчеты

Как связаны 3 финансовые отчеты?

Пошаговое руководство

Как связаны 3 финансовые отчеты?

Все 3 финансовых отчета связаны и зависят друг от друга. В финансовом моделировании ваша первая задача — связать все три утверждения вместе в Excel, поэтому очень важно понять, как они связаны. Это также распространенный вопрос для интервью по инвестиционному банкингу, интервью FP & A и интервью по исследованию акций. См. Бесплатные руководства интервью CFI, чтобы узнать больше.

В этом руководстве мы разберем его шаг за шагом, хотя мы предполагаем, что у вас уже есть базовые знания основ бухгалтерского учета и вы знаете, как читать финансовые отчеты.

Принципы бухгалтерского учета

Отчет о прибылях и убытках не составляется на кассовой основе — это означает, что такие принципы бухгалтерского учета, как признание доходов, сопоставление и начисления, могут сильно отличать отчет о прибылях и убытках от отчета о движении денежных средств предприятия. Если бы компания подготовила свой отчет о прибылях и убытках исключительно на кассовой основе (то есть, без дебиторской задолженности, без капитализации и т. Д.), У нее не было бы другого баланса, кроме собственного капитала и денежных средств акционеров.

Именно создание баланса на основе принципов бухгалтерского учета ведет к росту отчета о движении денежных средств.

Чистый доход и нераспределенная прибыль

Чистая прибыль в нижней части отчета о прибылях и убытках связана с балансом и отчетом о движении денежных средств. В балансе он учитывает нераспределенную прибыль, а в отчете о движении денежных средств — отправную точку для раздела денежных средств от операций.

Основные средства, амортизация и капитальные затраты

Амортизация и прочие капитализированные расходы в отчете о прибылях и убытках должны быть добавлены к чистой прибыли для расчета потока денежных средств от операций. Амортизация вытекает из баланса из основных средств (PP & E) в отчет о прибылях и убытках как расход, а затем добавляется обратно в отчет о движении денежных средств.

Для этого раздела, связывающего 3 финансовых отчета, важно составить отдельный график амортизации.

Капитальные затраты добавляют к счету основных средств в балансе и отражают движение денежных средств от инвестирования в отчете о движении денежных средств.

Рабочий капитал

Моделирование чистого оборотного капитала иногда может сбивать с толку. Изменения в текущих активах и текущих обязательствах в балансе связаны с доходами и расходами в отчете о прибылях и убытках, но должны быть скорректированы в отчете о движении денежных средств, чтобы отразить фактическую сумму денежных средств, полученных или потраченных предприятием. Для этого мы создаем отдельный раздел, который рассчитывает изменения чистого оборотного капитала.

Посмотрите живую демонстрацию связи трех утверждений, чтобы узнать больше.

Финансирование

Это может быть сложной частью связи трех операторов и требует некоторых дополнительных расписаний. Финансовые события, такие как выпуск долга, влияют на все три отчета следующим образом: процентные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках, основная сумма задолженности отражается в балансе, а изменение основной суммы задолженности отражается в денежных средствах от раздел финансирования отчета о движении денежных средств.

В этом разделе часто необходимо смоделировать график погашения задолженности, чтобы включить необходимые детали.

Денежных баланс

Это последний шаг в соединении 3 финансовых отчетов. После того, как все вышеперечисленные пункты правильно связаны, сумма денежных средств от операций, денежных средств от инвестиций и денежных средств от финансирования добавляется к закрытому денежному балансу за предыдущий период, и результатом становится текущий денежный баланс на балансе закрытия текущего периода. ,

Это момент истины, когда вы узнаете, есть ли баланс вашего баланса!

Как ответить на вопрос в интервью

Если вы получите вопрос на собеседовании в духе «Как связаны 3 финансовые отчеты?», Вы не должны вдаваться в подробности, описанные выше, а просто попали в основные моменты, а именно:

  • Чистая прибыль из отчета о прибылях и убытках поступает в бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств
  • Амортизация начисляется обратно, а CapEx вычитается из отчета о движении денежных средств, который определяет основные средства в балансе.
  • Финансовая деятельность в основном влияет на баланс и денежные средства от завершения, за исключением процентов, которые указаны в отчете о прибылях и убытках
  • Сумма остатка денежных средств за последний период плюс денежные средства за эти периоды от операций, инвестирования и финансирования — это остаток остатка денежных средств в балансе

Как связать финансовую отчетность для финансового моделирования

Если вы строите финансовую модель в Excel, очень важно иметь возможность быстро связать эти три утверждения. Для этого необходимо выполнить несколько основных шагов:

  1. Введите не менее 3 лет исторической финансовой информации для 3 финансовых отчетов
  2. Рассчитать драйверы / коэффициенты бизнеса за исторический период
  3. Введите предположения о том, что водители будут в будущем
  4. Составьте и свяжите финансовую отчетность, следуя принципам, рассмотренным выше.

Модель по существу переворачивается, где исторический период — жесткие коды для отчетов и расчетов для драйверов, а затем прогноз — жесткие коды для драйверов и расчетов для финансовых отчетов.

Ознакомьтесь с пошаговыми курсами CFI, чтобы узнать, как строить финансовые модели в Excel.

Больше финансовых ресурсов

Мы надеемся, что это было полезным руководством о том, как три финансовые отчеты связаны друг с другом. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с этими соответствующими ресурсами CFI:

  • Свободный денежный поток
  • EBITDA
  • График задолженности
  • Полное руководство по финансовому моделированию
  • 3 оператора модели
  • Руководство по модели DCF
  • Типы финансовых моделей

Добавить комментарий