Финансовое моделирование для начинающих. ⋆ FINAN$I$TEM
30 октября, 2020
Финансовое моделирование

Финансовое моделирование для начинающих.

Это руководство для начинающих по финансовому моделированию

Что такое финансовое моделирование?

Финансовое моделирование является одним из наиболее ценных, но плохо понимаемых навыков в области финансов. Цель состоит в том, чтобы объединить показатели бухгалтерского учета, финансов и бизнеса для создания абстрактного представления компании в Excel с прогнозом на будущее. Это руководство по финансовому моделированию для начинающих и «чайников» научит вас всем основам, которые нужно знать новичку!

Существует много типов финансовых моделей с широким спектром применения, в том числе: принятие бизнес-решений в компании, инвестиции в частную или публичную компанию, ценообразование в ценных бумагах или проведение корпоративных транзакций, таких как слияние, поглощение, отчуждение или капитал рейз. Это руководство по финансовому моделированию разработано, чтобы научить вас основам.

Изображение с курсов финансового моделирования CFI.

Почему вы используете Excel?

Прогнозирование деятельности компании в будущем может быть очень сложным. Каждый бизнес уникален и требует очень определенного набора предположений и расчетов. Excel используется потому, что это самый гибкий и настраиваемый инструмент из доступных. Программное обеспечение, в качестве альтернативы, может быть слишком жестким и не позволяет вам понимать каждую сферу деятельности так, как это делает Excel.

Каковы шаги для построения финансовой модели?

В этом руководстве по финансовому моделированию для начинающих и «чайников» мы изложили основные этапы построения финансовой модели.

  1. Исторические данные — ввод не менее 3 лет исторической финансовой информации для бизнеса.
  2. Коэффициенты и метрики — рассчитывают исторические коэффициенты / метрики для бизнеса, такие как маржа, темпы роста, оборачиваемость активов, изменения запасов и т. Д.
  3. Предположения — продолжайте строить коэффициенты и показатели в будущем, делая предположения о том, какие будущие прибыли, темпы роста, оборачиваемость активов и изменения запасов будут развиваться.
  4. Прогноз — прогнозируйте отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств в будущем, сторнируя все вычисления, которые вы использовали для расчета исторических коэффициентов и метрик. Другими словами, используйте сделанные вами допущения для заполнения финансовой отчетности.
  5. Оценка — после составления прогноза компания может быть оценена с использованием метода анализа дисконтированных денежных потоков (DCF). Узнайте больше о моделях и оценке DCF.
Изображение с курсов финансового моделирования CFI.

Кто строит финансовые модели?

Есть много профессий и карьерных путей, которые требуют финансового моделирования. Вот некоторые из наиболее распространенных:

  • Инвестиционно-банковские аналитики и партнеры
  • Аналитики и партнеры по исследованию фондовых рынков
  • Аналитики и партнеры частного акционерного капитала
  • Кредитные Аналитики
  • FP & A Аналитики и менеджеры
  • Аналитики и менеджеры по корпоративному развитию

Сколько бухгалтерских знаний требуется?

Чтобы построить финансовую модель, вам необходимо хорошее понимание основ бухгалтерского учета. Вы должны знать, что означают все различные учетные записи, как их рассчитать и как они связаны. Мы рекомендуем иметь как минимум несколько курсов бухгалтерского учета под вашим поясом. Поскольку бухгалтерский учет является обязательным условием финансового моделирования, мы предлагаем бесплатные курсы бухгалтерского учета!

Какие навыки Excel требуются?

Существует множество формул и функций Excel, необходимых для построения финансовой модели. Вот несколько самых распространенных:

  • Функция СУММА складывает набор чисел.
  • Функция AVERAGE вычисляет среднее значение набора чисел.
  • Функция COUNT подсчитывает количество ячеек, содержащих числа
  • Функция MIN и MAX рассчитывает минимум и максимум набора значений.
  • Функция SUMPRODUCT умножает два набора массивов и суммирует итоги.
  • IF Function — это логическая формула, которая может сделать вашу модель более динамичной.
  • Диаграммы и графики являются важной частью финансового моделирования.
  • Навыки форматирования могут помочь отличить отличные модели от хороших.

Дополнительные ресурсы Excel:

  • Список ярлыков Excel
  • Формулы и функции Excel
  • Руководство по Excel для начинающих
  • Бесплатный ускоренный курс Excel

Каковы отличительные признаки хорошей финансовой модели?

При построении модели важно следовать лучшим практикам, которые мы изложим в наших курсах. Хорошая модель достаточно проста, чтобы ее мог понять каждый, но достаточно детализирована, чтобы справляться со сложными ситуациями.

Вот список общих рекомендаций по созданию моделей в Excel:

  1. Хорошо структурированный с хорошей планировкой
  2. Легко следовать и понимать
  3. Драйверы и предположения четко изложены
  4. Простота над сложностью
  5. точный
  6. Сосредоточиться на важных вопросах
  7. Визуальные выходы

Спасибо за чтение нашего руководства по финансовому моделированию для начинающих (и «чайников»). Более подробные инструкции см. В курсах финансового моделирования CFI.

Как устроиться на работу в финансовом моделировании?

Существует широкий спектр рабочих мест в сфере корпоративных финансов, которые требуют навыков финансового моделирования. Если вы заинтересованы в финансовом планировании и анализе (FP & A), исследованиях в области акционерного капитала, инвестиционно-банковской деятельности, частном акционерном капитале или корпоративном развитии, изучите КАРЬЕРУ КАРТЫ CFI, чтобы найти лучший путь для работы.

Больше ресурсов помимо финансового моделирования для начинающих …

В CFI мы тратим много времени на создание моделей Excel и поэтому имеем много ценных бесплатных ресурсов, которыми можно поделиться с вами. Вот некоторые из наших самых полезных ресурсов в дополнение к этому «справочнику манекенов» по финансовому моделированию:

Добавить комментарий