Финансовые инструменты ⋆ FINAN$I$TEM
Финансовые инструменты

Финансовые инструменты

Контрактные денежные активы, которые можно покупать, обменивать, создавать, изменять и даже рассчитываться за них.

Что такое финансовые инструменты ?

Финансовые инструменты — это контракты на денежные активы, которые можно купить, обменять, создать, изменить или рассчитаться за них. С точки зрения контрактов, во время сделки с финансовыми инструментами между участвующими сторонами возникает договорное обязательство.

Например, если компания платит наличными за облигацию, другая сторона обязана поставить финансовый инструмент, чтобы сделка была полностью завершена. Одна компания обязана предоставить наличные, а другая — облигацию.

Основные примеры финансовых инструментов — чеки, облигации, ценные бумаги.

Как правило, существует три типа финансовых инструментов: денежные инструменты, производные инструменты и валютные инструменты.

Виды финансовых инструментов

1. Денежные инструменты

Денежные инструменты — это финансовые инструменты, стоимость которых напрямую зависит от состояния рынков. Денежные инструменты бывают двух типов: ценные бумаги и депозиты, а также кредиты.

Ценные бумаги: Ценная бумага — это финансовый инструмент, который имеет денежную стоимость и торгуется на фондовом рынке. Когда ценная бумага покупается или продается, она представляет собой право собственности на часть компании, акции которой торгуются на бирже.

Депозиты и займы: И депозиты, и кредиты считаются денежными инструментами, поскольку они представляют собой денежные активы, между сторонами которых заключено определенное договорное соглашение.

2. Производные инструменты

Производные инструменты — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется на основе базовых активов, таких как ресурсы, валюта, облигации, акции и фондовые индексы.

Пять наиболее распространенных примеров производных инструментов — это синтетические соглашения, форварды, фьючерсы, опционы и свопы. Более подробно они рассматриваются ниже.

Синтетическое соглашение о валютном обмене (SAFE): SAFE заключается на внебиржевом рынке и представляет собой соглашение, которое гарантирует определенный обменный курс в течение согласованного периода времени.

Форвард: Форвард — это контракт между двумя сторонами, включающий настраиваемые деривативы, в котором обмен происходит в конце срока действия контракта по определенной цене.

Фьючерс: Фьючерс — это производная сделка, которая предусматривает обмен производными инструментами в определенную будущую дату по заранее установленному обменному курсу.

Опционы: Опцион — это соглашение между двумя сторонами, в котором продавец предоставляет покупателю право купить или продать определенное количество деривативов по заранее установленной цене в течение определенного периода времени.

Процентный своп: Процентный своп — это производное соглашение между двумя сторонами, которое предполагает обмен процентными ставками, когда каждая сторона соглашается выплачивать другие процентные ставки по своим кредитам в разных валютах.

3. Валютные инструменты

Валютные инструменты — это финансовые инструменты, которые представлены на иностранном рынке и в основном состоят из валютных соглашений и деривативов.

Что касается валютных соглашений, то их можно разделить на три категории.

Спот: Валютное соглашение, в котором фактический обмен валюты происходит не позднее второго рабочего дня после первоначальной даты соглашения. Он называется «спот», потому что обмен валюты осуществляется «на месте» (в ограниченные сроки).

Форвард аутрайт: Валютное соглашение, в котором фактический обмен валюты осуществляется «вперед» и до фактической даты согласованного требования. Это выгодно в случаях часто меняющихся курсов валют.

Валютный своп: Валютный своп — это акт одновременной покупки и продажи валюты с разными установленными датами валютирования.

Классы активов финансовых инструментов

Помимо перечисленных выше типов финансовых инструментов, финансовые инструменты также можно разделить на два класса активов. Два класса активов финансовых инструментов — это долговые финансовые инструменты и долевые финансовые инструменты.

1. Финансовые инструменты, основанные на долге

Финансовые инструменты на основе долга относятся к категории механизмов, которые предприятие может использовать для увеличения капитала в бизнесе. Примерами являются облигации, долговые обязательства, ипотечные кредиты, казначейские обязательства США, кредитные карты и кредитные линии (LOC).

Они являются важной частью бизнес-среды, поскольку позволяют корпорациям повысить прибыльность за счет увеличения капитала.

2. Финансовые инструменты, основанные на акционерном капитале

Финансовые инструменты, основанные на долевом участии, относятся к категории механизмов, которые служат юридическим правом собственности на компанию. Примерами могут служить обыкновенные акции, конвертируемые долговые обязательства, привилегированные акции и передаваемые права подписки.

Они помогают бизнесу приумножать капитал в течение более длительного периода времени по сравнению с долговыми инструментами, но их преимущество заключается в том, что владелец не несет ответственности за выплату долга.

Предприятие, владеющее финансовым инструментом на основе долевого участия, может либо инвестировать в него дальше, либо продать его, когда сочтет нужным.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий