Финансовая экономика ⋆ FINAN$I$TEM
9 августа, 2022
Финансовая экономика

Финансовая экономика

Отрасль экономики, которая имеет дело с различными финансовыми рынками.

Что такое финансовая экономика?

Финансовая экономика — это отрасль экономики, которая занимается различными финансовыми рынками, принимая во внимание то, как используются ресурсы. Особое внимание к денежной деятельности отличает ее от других отраслей.

В финансовой экономике анализируются важные аспекты, происходящие на валютном и фондовом рынках, а также то, как инфляция, депрессия, дефляция, рецессия, цены и другие финансовые переменные влияют друг на друга. Финансовая экономика важна при принятии инвестиционных решений, определении рисков и оценке стоимости ценных бумаг и активов.

Как работает финансовая экономика?

Как упоминалось выше, финансовая экономика рассматривает денежную деятельность на финансовых рынках, что делает ее количественной областью. Финансовая экономика делает следующее:

  • Она занимается анализом справедливой стоимости актива и суммы денежных средств, которые могут быть получены от актива. Справедливая стоимость описывается как фактическая стоимость товара или акции, согласованная продавцом и покупателем, или стоимость того же товара, присвоенная ему рынком, на котором он торгуется. С точки зрения денежных потоков финансовая экономика также определяет, как другой актив или событие влияет на генерирование денежных потоков.
  • Финансовая экономика также изучает риски и определяет способы минимизации рисков, связанных с инвестициями.
  • Финансовая экономика также охватывает такие финансовые инструменты, как облигации, акции и ценные бумаги. Она также изучает различные рыночные правила, которые регулируют рынки, где торгуются эти инструменты. Разумеется, рынки и финансовые институты также входят в сферу компетенции финансовой экономики.

Финансовая экономика

Существует два основных аспекта финансовой экономики, а именно: приведенная стоимость и диверсификация управления рисками.

1. Приведенная стоимость

Каждый инвестор знает, что стоимость его денег сегодня не будет такой же в ближайшие 10-20 лет. Например, деньги сегодня не будут обеспечивать ту же покупательную способность в течение следующих 20 лет. Это важный факт, который должен быть признан инвесторами при принятии решений.

Они должны дисконтировать 10- или 20-летнюю разницу из-за инфляции и риска. Аспект дисконтирования очень важен, потому что связанные с этим проблемы, такие как недофинансирование пенсионных планов, уже существуют.

2. Управление рисками и диверсификация

Риск присущ практически всем видам финансовой деятельности. Любой, кто следит за фондовым рынком, заметит, что торгуемые акции могут в любой момент изменить тенденцию. Доходы от инвестирования в акции иногда высоки, поскольку высок и риск. В идеале, если инвестор владеет двумя рискованными активами, их индивидуальные показатели должны компенсировать друг друга.

Основные концепции финансовой экономики

Существуют две основные концепции финансовой экономики — теория портфеля и модель ценообразования капитальных активов (CAPM).

1. Теория портфеля

Также называемая современной портфельной теорией, эта теория утверждает, что инвесторы демонстрируют естественное неприятие риска и поэтому будут стараться избегать инвестиций с более высокими рисками, а также инвестиций с более низкой доходностью. Но инвестиции с более высокой доходностью определенно сопровождаются более высокими рисками.

Кроме того, согласно концепции, активы следует рассматривать не в зависимости от того, как они работают по отдельности, а в зависимости от того, как они взаимодействуют друг с другом. Это объясняется тем, что умение найти правильную комбинацию таких активов может помочь инвестору достичь максимально возможной доходности при определенном уровне риска и наоборот.

2. Модель ценообразования капитальных активов (CAPM)

Модель ценообразования капитальных активов (CAPM) оценивает риски и доходность, которые сопутствуют рискованному активу, чтобы определить его цену. Кроме того, она предполагает, что риски, которые принимают на себя инвесторы, должны быть компенсированы соответствующим вознаграждением. Она основана на следующей формуле:

Ra = Rrf + [Ba x (Rm — Rrf)]

Где:

  • Ra = ожидаемая доходность ценной бумаги;
  • Rrf = безрисковая ставка;
  • Ba = бета ценной бумаги;
  • Rm = ожидаемая доходность рынка.

Преимущества финансовой экономики

Конечной пользой финансовой экономики является предоставление инвесторам информации для принятия обоснованных и информированных решений в отношении вариантов инвестирования. Они получают информацию о рисках и факторах риска, связанных с их инвестициями, о справедливой стоимости актива, который они хотят приобрести, и о правилах регулирования на финансовых рынках, в которые они вовлечены.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже: