Кредитный анализ

Процесс определения способности должника погашать кредитные обязательства.

Что такое кредитный анализ

Кредитный анализ — это процесс, проводимый кредиторами для понимания кредитоспособности потенциального заемщика, то есть насколько он способен (и насколько вероятно) погасить обязательства по выплате основной суммы долга и процентов.

Заемщик, также известный как должник, может быть физическим или юридическим лицом; первое называется розничным (или личным) кредитованием, а второе — коммерческим кредитованием.

Кредиторы, также известные как кредиторы, используют различные качественные и количественные методы (включая модели риска) при проведении кредитного анализа, чтобы количественно и эффективно оценить риск.

Ключевые моменты

• Кредитный анализ — это то, как кредиторы понимают кредитоспособность заемщика, будь то предприятие или частное лицо.
• Для проведения кредитного анализа аналитики используют различные качественные и количественные методы и схемы.
• Общей основой для проведения кредитного анализа являются 5 «С» кредита.
• Технологические платформы, называемые «финтех», стремятся нарушить традиционные методы кредитного анализа, разрабатывая программы искусственного интеллекта и машинного обучения для оценки кредитного риска.

Что такое кредит

Кредит «создается», когда одна сторона получает ресурсы от другой стороны, но оплата не ожидается до некоторой оговоренной даты (или дат) в будущем.

Ресурсом могут быть денежные средства, как в случае с банковским кредитом. В качестве альтернативы ресурсом может быть физический продукт (например, товарно-материальные запасы); это называется торговым кредитом.

В обоих случаях существует кредитный риск. Он определяется как риск того, что кредитор предоставит ресурсы должнику, но оплата (или погашение) не будет произведена. Кредитный анализ проводится для того, чтобы понять уровень кредитного риска заемщика с учетом параметров конкретного кредитного запроса.

Как проводится кредитный анализ

Кредитные специалисты, анализирующие потенциального заемщика, используют различные качественные и количественные методы.

Качественные методы включают в себя попытку понять риски во внешней среде, такие как динамика процентных ставок и состояние экономики в целом. Часто используется такая система, как PESTEL.

Коммерческие кредиторы, в частности, также хотят понять характеристики бизнеса, такие как конкурентные преимущества заемщика и тенденции развития отрасли (с использованием таких схем, как SWOT и «5 сил Портера» соответственно). Опыт управления — еще один очень важный фактор.

Количественные элементы анализа включают оценку финансовых коэффициентов с использованием моделей риска, понимание финансовых прогнозов, использование анализа чувствительности и оценку прочности любого физического обеспечения, которое может служить гарантией против кредитного риска.

Структура кредитного анализа — 5 «С»

Популярная система кредитного анализа — это 5 «С» кредита; эти 5 «С» лежат в основе составных частей большинства моделей оценки риска и ценообразования кредитов. К 5 «С» относятся:

• Характер — это понимание того, кем является заемщик, включая то, что его кредитная история может сказать нам о вероятности осуществления им будущих платежей по кредиту.
• Возможности — это говорит о фактической способности заемщика осуществлять платежи за счет внутреннего денежного потока (генерируемого компанией для бизнес-заемщика или за счет личных доходов для розничного заемщика).
• Капитал — это оценка общего финансового состояния заемщика, а также оценка альтернативных источников ликвидности в случае необходимости.
• Обеспечение — здесь учитывается качество и общая желательность любых физических активов, предоставляемых в качестве обеспечения.
• Условия — это, в частности, понимание цели получения заемных средств, а также «условий» во внешней среде, которые могут повлиять на финансовое состояние заемщика и его денежную позицию.

Анализ коммерческих кредитов

Личное кредитование (часто называемое «розничным кредитованием») имеет тенденцию быть гораздо более шаблонным, чем его коммерческий аналог.

При коммерческом кредитном анализе, в частности, когда заемщик ищет кредит для бизнеса, кредиторы должны разобраться в каждом отдельном субъекте бизнеса. А как мы знаем, нет двух абсолютно одинаковых предприятий.

Для андеррайтинга коммерческого кредита требуется большее количество количественных и качественных данных, которые входят в модель рисков для расчета корпоративного кредитного рейтинга. Этот кредитный рейтинг (или балл) непосредственно влияет на ценообразование и другие элементы структуры кредита.

Для любителей финансов, желающих сделать карьеру в коммерческом банковском деле, открываются широкие возможности: в 2022 году доход коммерческого банковского дела в США оценивался в 963 млрд долларов США.

Карьера в сфере кредитного анализа

Сильные навыки кредитного анализа и управления кредитованием могут открыть перед вами двери в целый ряд вакансий в сфере финансовых услуг, независимо от того, ищете ли вы карьеру в области личных или корпоративных финансов. Некоторые потенциальные работодатели включают:

Финансовые институты

Сюда входят традиционные коммерческие банки всех размеров, а также кредитные союзы. В финансовых учреждениях существует бесчисленное множество должностей, связанных с управлением взаимоотношениями, аналитикой и управлением рисками, где человек с сильной кредитной хваткой может построить очень успешную карьеру.

Частные кредиторы

Частные небанковские кредиторы бывают разных форм и размеров, включая кредитование жилой и коммерческой недвижимости, финансирование оборудования и кредитование на основе активов. Для людей с опытом работы в сфере кредитования также существует множество возможностей обратиться в частные кредитные и ипотечные брокерские компании.

Корпорации

Многие компании, занимающиеся продажами B2B, предоставляют своим клиентам кредитные условия; это так называемый торговый кредит. Многие крупные корпорации нанимают целые команды кредитных аналитиков для оценки кредитоспособности потенциальных клиентов и установления разумных лимитов на их счета.

Рейтинговые агентства

Рейтинговые агентства, такие как Fitch и Moody’s, нанимают команды кредитных аналитиков для оценки кредитного риска публично торгуемых компаний. Этот кредитный анализ фиксированного дохода поддерживает долговые рейтинги, которые используются для определения цены ценных бумаг с фиксированным доходом, которые торгуются публично (например, корпоративные облигации).

Институциональные инвесторы

Эти фирмы также нанимают кредитных аналитиков для управления рисками в своих инвестиционных портфелях или даже для управления балансами отдельных частных компаний, в которые фирма инвестировала и которые используют долг в своей структуре капитала.

Финтех и кредитный анализ

Финтех — это аббревиатура из двух слов — «финансовые технологии». На протяжении десятилетий применение технологий нарушало традиционные продукты и услуги в различных отраслях, и финансовые услуги не являются исключением.

Многие технологические компании разрабатывают алгоритмы и программы, основанные на искусственном интеллекте (AI) и машинном обучении, чтобы анализировать и выдавать кредиты быстрее и эффективнее, чем традиционные финансовые компании, которые в значительной степени зависят от посредников-людей и большого объема бумажной работы.

В то время как значительная часть изменений и разработок произошла в сфере личного кредитования (где андеррайтинг кредитов более однороден и обычно включает в себя меньше точек данных), некоторые компании также пытаются внедрять инновации в сфере коммерческого кредитования, особенно в малом бизнесе.