27 ноября, 2021
Биржа Eurex

Биржа Eurex

Крупнейший в Европе рынок фьючерсов и опционов

Что такое биржа Eurex?

Биржа Eurex — крупнейший европейский рынок фьючерсов и опционов. В основном она торгует производными финансовыми инструментами европейского происхождения. На этой бирже осуществляется широкий спектр торговли, от европейских акций до долговых инструментов Германии. Продуктами торгуют и внебиржевым способом, что облегчает расчеты по контрактам наряду с облегчением торговли.

Eurex Clearing, центральный контрагент по клирингу нескольких классов активов, обеспечивает клиринг сделок с биржевыми продуктами. Это полностью электронный рынок, который считается одной из лучших и наиболее инновационных торговых бирж в мире. Штаб-квартира биржи находится в Германии и управляется компаниями Deutsche Börse AG и SWX Group.

История биржи Eurex

Биржа Eurex возникла в связи с тем, что в 1990-х годах в европейской торговле произошла смена власти, когда Лондонская биржа финансовых фьючерсов или LIFFE начала постепенно уступать свое доминирующее положение франкфуртской Deutsche Terminbörse (DTB) в торговле фьючерсами на государственные облигации Германии. DTB, одна из первых электронных бирж мира, инициировала процедуру слияния с SOFFEX (Швейцарская биржа опционов и финансовых фьючерсов). Сотрудничество между DTB и SOFFEX, продолжавшееся почти десять лет, подготовило почву для создания Eurex в 1988 году. В январе 2012 года Deutsche Börse приобрела акции Eurex Zurich AG у SIX Group AG. В настоящее время Eurex управляет девятью представительствами по всему миру: Чикаго, Лондон, Париж, Токио, Гонконг, Сингапур, Лейпциг, Эшборн, Цюрих и Франкфурт (штаб-квартира).

До 1998 года торговля в США и Великобритании осуществлялась по принципу open outcry. Биржа Eurex одной из первых в мире предоставила полностью электронную торговую платформу. Постепенно традиционные методы торговли на открытом рынке стали устаревать. Торговля на открытом воздухе или в яме уступила свое место полностью электронному формату, привнесенному биржей Eurex. Благодаря этому электронному режиму покупатели и продавцы из дальних и ближних, а также удаленных районов были объединены и объединены в сеть с помощью электронной торговой платформы. Торговая архитектура T7, которая сегодня используется на Eurex, была запущена в 2013 году и первоначально была разработана Deutsche Group. Более 7700 трейдеров из 35 стран ежедневно торгуют более чем семью миллионами контрактов в этой прочной и надежной торговой сети.

Торговая продукция Eurex

Ассортимент продукции Eurex включает в себя девять классов активов:

1. Процентные деривативы

  • Фиксированный доход
  • Денежный рынок
  • Свопы процентных ставок

2. Деривативы на фондовые индексы

Производные 12 семейств индексов с такими ориентирами, как EURO STOXX, DAX, MSCI, CSPI и др.

3. Производные финансовые инструменты на акции

  • Более 1 000 фьючерсов и более 700 опционов в 19 странах.

4. Деривативы на волатильность

  • VSTOXX, вариационные фьючерсы

5. Дивидендные деривативы

  • Одиночные акции, индексы

6. Валютные деривативы

  • Колеблющиеся спот-фьючерсы, классические валютные фьючерсы и опционы

7. Товарные деривативы

  • Bloomberg Commodity Indexes, товары, торгуемые на бирже

8. Производные инструменты на недвижимость

  • IPD UK Quarterly Index Futures

9. Биржевые фонды Деривативы

  • DB x-trackers, i-Shares, Lyxor, Source

Дочерние компании и клиринг

Пятью дочерними компаниями Eurex являются Eurex Exchange, EEX, Eurex Clearing, Eurex Bonds и Eurex Repo.

  • Биржа Eurex: Занимается глобальной биржевой торговлей деривативами. Это самая ликвидная биржа, деноминированная в евро, торгующая фондовыми индексами и деривативами с фиксированным доходом.
  • EEX: энергетическая биржа в Европе. Она осуществляет спотовую и фьючерсную торговлю природным газом, электроэнергией, квотами на выбросы и углем.
  • Eurex Clearing: Центральный контрагент биржи по сделкам с деривативами, заключаемым на платформе Eurex, а также по сделкам с акциями, облигациями и репо, заключаемым на других платформах.
  • Eurex Bonds: Электронная торговая система группы для внебиржевой, оптовой торговли бубиллами или казначейскими дисконтными бумагами, а также ценными бумагами с фиксированным доходом. Государственные облигации, выпущенные национальными правительствами, являются основными продуктами, торгуемыми на этой платформе.
  • Eurex Repo: Электронная внебиржевая торговая площадка. Он основан на интернет-платформе для международных соглашений РЕПО.

Торговые технологии

Экраны Eurex в настоящее время установлены в 19 странах и среди 389 участников и работают на платформе T7, которая была запущена в 2013 году. Биржа предлагает финансовые фьючерсные контракты на процентные ставки, индексы акций, акции и волатильность. Она известна своими фьючерсами на евробунд, который в 2016 году занял пятое место среди самых крупных производных контрактов на процентные ставки. Фьючерсы и опционы на EURO STOXX 50 были четвертым и седьмым по объему производными контрактами на фондовые индексы соответственно. В июле 2014 года биржа начала использовать фирменную клиринговую архитектуру C7, которая поддерживает как котируемые, так и внебиржевые деривативы. Она соответствует новому положению о деривативах в соответствии с Европейским положением об инфраструктуре рынка. Среди глобальных бирж деривативов Eurex в 2016 году заняла пятое место по объему торгов.

Дополнительные ресурсы:

Добавить комментарий