27 ноября, 2021
Этическое инвестирование

Этическое инвестирование

Инвестиционная стратегия, в которой этические ценности инвестора являются главной целью, наряду с хорошей доходностью

Что такое этическое инвестирование?

Этическое инвестирование — это инвестиционная стратегия, в которой этические ценности инвестора (моральные, религиозные, социальные) являются главной целью, наряду с хорошей доходностью. В связи с ростом числа подозрительных и незаконных инвестиционных сделок многие инвесторы начинают настаивать на том, чтобы компании, в которые они инвестируют, были социально ответственными. Это означает уважительное отношение к своим сотрудникам, создание здоровых продуктов и услуг и отказ от неэтичной деловой практики.

Кто будет этично инвестировать?

Этическое инвестирование предназначено для инвесторов, которые хотят вложить свои деньги в благородные цели. Например, если инвестор считает, что табак вреден для здоровья, то он будет избегать компаний, производящих табак, или владеть инвестициями в компании, производящие табак.

Виды этических инвестиций

1. Фонды социально ответственного инвестирования (SRI-фонды)

Фонды SRI избегают инвестирования в такие спорные сферы, как азартные игры, огнестрельное оружие, табак, алкоголь и нефть. Здесь моральным ценностям инвестора придается решающее значение при выборе инвестиций.

2. Фонды охраны окружающей среды, социальной защиты и управления (ESG-фонды)

В отличие от фондов SRI, фонды ESG при принятии решений учитывают, как риски и возможности, связанные с окружающей средой, социальной сферой и управлением, могут оказать существенное влияние на результаты деятельности компании. Они могут инвестировать в устойчивое развитие, сохраняя при этом тот же уровень доходности, что и при стандартном подходе.

3. Фонды влияния

Фонды влияния придают не меньшее значение производительности фонда. Следовательно, они агрессивно смотрят на создание этических изменений, поддерживая компании, которые предоставляют определенные продукты и услуги. Импакт-фонды подходят для инвесторов, которые социально ответственны, но при этом хотят получить хорошую прибыль.

4. Фонды, основанные на вере

Фонды, основанные на вере, инвестируют только в акции, которые следуют религиозным ценностям и идеалам, и строго исключают инвестиции, которые не соответствуют данной категории.

Преимущества этического инвестирования

  • Инвестор чувствует себя счастливым, когда этичная холдинговая компания показывает хорошие результаты. Они получают эмоциональную и финансовую выгоду, когда компания разделяет их ценности.
  • Поскольку все больше людей инвестируют в этические фонды, в будущем инвестиции могут существенно вырасти.
  • Поскольку этическое инвестирование приобретает все большее значение, это будет стимулировать другие предприятия улучшать свою этическую практику для привлечения финансирования.

Недостатки этического инвестирования

  • Поскольку этическое инвестирование не является пассивной стратегией, оно предполагает проведение большого количества исследований, чтобы убедиться, что оно соответствует ценностям и убеждениям инвестора.
  • Этическое инвестирование может не обеспечить оптимальную доходность, поэтому инвестор жертвует финансовой выгодой ради этического подхода.
  • Плата за этичное инвестирование может быть выше из-за исследований, связанных с определением подходящих инвестиций.

Работает ли этическое инвестирование?

Одна из основных целей этичных инвесторов — избегать инвестирования в компании, которые производят продукцию, противоречащую социальным, моральным и религиозным ценностям инвестора. Однако бойкот злой компании путем отказа от инвестирования в нее не означает, что деньги не поступают в эту компанию.

Когда инвестор покупает акции, деньги идут продавцу акций, который является индивидуальным инвестором, а не компании. Компания зарабатывает деньги только тогда, когда выпускает новые акции, например, при первичном публичном размещении (IPO). Таким образом, этичные инвесторы не наказывают злые компании.

Кроме того, бойкотируя компанию, этичные инвесторы сокращают число потенциальных акционеров, что может снизить цену акций, а это только делает их более привлекательными для неэтичных инвесторов на рынке, чтобы купить акции по таким низким ценам.

Этичное инвестирование полезно для общества; однако оно должно соответствовать определенным элементам, которые являются высокими стандартами для достижения.

  • Необходимо определить успешную бизнес-идею, которая поможет миру. Например, солнечные батареи являются хорошим примером этичного инвестирования. Однако финансирующая солнечные батареи компания, которая загрязняет окружающую среду в процессе своего производства, сама себя дискредитирует.
  • Если инвестор в состоянии определить деловую возможность, которая приведет к положительному воздействию на планету, то необходимо наличие «дополнительности» — пути, по которому бизнес может привести компанию к устойчивому росту. Однако на фондовом рынке трудно достичь такой цели.
  • Отказ от инвестиций в неэтичные компании не означает, что они исчезнут, на самом деле они могут продолжать процветать, поскольку всегда найдутся другие инвесторы, стремящиеся получить высокую прибыль.

Должны ли инвесторы прекратить этическое инвестирование?

Этическое инвестирование не является чем-то плохим. Оно помогает компаниям получить доступ к капиталу для развития и финансирования программ КСО (корпоративной социальной ответственности). Оно также дает инвесторам возможность влиять на деятельность и практику компаний в направлении своих личных ценностей и этических норм. .

Иногда за это приходится платить снижением финансовой доходности портфеля, но компромисс с другими преимуществами оправдывает себя.

Заключение

Инвестор выбирает этичное инвестирование, когда он хочет изменить общество к лучшему. Их главная цель от инвестиций — удовлетворение их моральных, социальных и религиозных ценностей, а доходность — вторична.

Хотя этичное инвестирование — это хорошо, это дорогая стратегия, поскольку необходимо провести тщательное исследование, чтобы найти инвестиции, отвечающие главной цели инвестора. Кроме того, бойкот инвестиций в неэтичные компании не помешает им продолжать преуспевать, так как другие инвесторы, стремящиеся получить прибыль, поддержат их.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы Finansistem, представленные ниже:

  • Корпоративная социальная ответственность (КСО)
  • ESG (экологические, социальные и управленческие аспекты)
  • Этическая дилемма
  • Моральная опасность

Добавить комментарий