Торговля акциями ⋆ FINAN$I$TEM
24 октября, 2020
акционер

Торговля акциями

Покупатели и продавцы акций компании на рынках капитала

Кто такой трейдер акций?

Торговец акциями — это тот, кто участвует в купле-продаже акций компании на фондовом рынке. Подобно тому, кто инвестирует в рынки долгового капитала, трейдер акций инвестирует в рынки акционерного капитала и обменивает свои деньги на акции компаний вместо облигаций.

Фундаментальный анализ

Прежде чем приступить к покупке акций компании, вам необходимо оценить финансовое положение компании и определить, стоит ли это того, чтобы это было выгодно. Фундаментальный анализ состоит из анализа финансовых отчетов, таких как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств или даже отчет о нераспределенной прибыли. Фондовый трейдер смотрит на финансовые показатели, такие как маржа прибыли, коэффициент быстрой ликвидности и дебиторская задолженность. Все, что может дать понять трейдерам, насколько хорошо компания работает, тщательно изучается и анализируется до принятия инвестиционного решения.

Технический анализ

Второй тип анализа, который использует трейдер, это технический анализ. Этот тип анализа включает в себя статистику, средние значения, прошлые данные, объемы и многое другое. Некоторыми распространенными инструментами, которые инвесторы используют в техническом анализе, являются корреляция, регрессия, а также межрыночные и внутрирыночные цены. Различные инструменты технического анализа используются, чтобы помочь инвестору предсказать, что может сделать акция с учетом исторических данных и действий.

Разница между акциями и долговыми ценными бумагами

Многие люди знакомы с долевыми ценными бумагами, но не так много знакомы с долговыми ценными бумагами. Люди, которые не знают различий между этими двумя ценными бумагами, могут иногда по незнанию классифицировать долговые ценные бумаги как ценные бумаги, и именно здесь может возникнуть путаница.

Долговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги, обращающиеся на рынках долгового капитала, включают облигации, казначейские обязательства, инструменты денежного рынка и многое другое. Они обычно выпускаются с фиксированной процентной ставкой, которая определяется способностью эмитента погасить долг. Эмитенты, которые могут быть признаны дефолтными по своим процентным платежам инвесторам, вынуждены предлагать более высокие процентные ставки, чтобы привлечь покупателей, желающих принять более высокий уровень риска. Еще одним важным примечанием к долговым ценным бумагам является то, что они предлагают широкий диапазон сроков погашения: от краткосрочных ценных бумаг со сроком погашения в течение нескольких месяцев до 30-летних казначейских облигаций.

Ценные бумаги

Наиболее известным типом долевых ценных бумаг являются обыкновенные акции публичных компаний. Они выпущены компаниями акционерам и присуждают долю владения (акционерный капитал) в компании. Многие акции выплачивают акционерам квартальные дивиденды, хотя ни конкретные суммы дивидендов, ни дивиденды вообще не гарантированы.

Долевые ценные бумаги предлагают потенциально более высокую отдачу от инвестиций (ROI), чем долговые ценные бумаги, но потенциально более высокая доходность сопровождается изначально более высоким риском. Рынок акций также гораздо более волатильный, чем рынок долговых ценных бумаг.

Дополнительный риск, связанный с торговлей акциями, заключается в том, что трейдер акций проводит постоянные исследования и анализ рынка, чтобы принимать наилучшие возможные инвестиционные решения.

Если вы хотите узнать больше о процессе торговли акциями, обязательно ознакомьтесь с нашей статьей об исследовании акций, чтобы получить более глубокие знания о том, что делают трейдеры, прежде чем выбрать акцию для инвестирования.

Риски для трейдера

Есть несколько типов рисков, которые связаны с торговлей акциями. Существует систематический риск — риск, который присущ рынкам акций и, следовательно, общий для всех акций, и несистематический риск — риск, характерный для отдельной акции или компании. Три широкие категории рисков, которые влияют на фондовые рынки, — это политический риск, процентный риск и регуляторный риск.

Нормативный риск

Нормативный риск связан с глубокими отношениями между правительством и бизнесом. Правительства постоянно принимают законы и устанавливают правила, которые могут оказать существенное влияние на отдельные компании или рынки акций в целом. После финансового кризиса 2008 года государственное регулирование инвестиций и индустрии финансовых услуг существенно расширилось и затронуло все финансовые рынки. Предполагается, что только затраты на соблюдение всеобъемлющего Закона Додда-Франка 2010 года снизили доходность активов (ROA) для небольших общинных банков на 14 базисных пунктов.

Короче говоря, регуляторный риск — это риск того, что одно или несколько государственных нормативных актов могут негативно повлиять на прибыльность компании.

Процентный риск

Риск изменения процентных ставок относится к риску, который представляет для бизнеса возможность повышения процентных ставок. Поскольку многие компании имеют долги в миллионы долларов, даже небольшое изменение процентных ставок может оказать существенное влияние на денежные потоки компании и ее способность погасить задолженность. В связи с тем, что почти все предприятия в какой-то степени полагаются на долговое финансирование, риск изменения процентных ставок является практически универсальной проблемой для бизнеса.

В дополнение к риску, связанному со способностью компании управлять своим собственным долгом, повышение процентных ставок может негативно повлиять на бизнес через воздействие более высоких процентных ставок на потребителей. Потребители, сталкивающиеся с необходимостью справиться с более высокими процентными ставками в отношении своего личного долга, могут сократить дискреционные расходы — то есть прекратить покупать как можно больше потребительских товаров. Это может оказать депрессивное воздействие на всю экономику, создавая дополнительные опасности для компаний с точки зрения сохранения прибыльности или даже просто платежеспособности.

Политический риск

Политический риск может быть определен как любой риск, с которым корпорации или инвесторы сталкиваются из-за политических решений, событий или условий. Любые изменения в правительстве, законодательных органах, торговой политике или внешней политике одной или нескольких стран могут быть факторами политического риска. Текущая ситуация в отношении импортных тарифов, взимаемых различными странами, является примером политического риска. Высокие импортные тарифы, введенные правительством страны «А», могут затруднить дальнейшую прибыльную деятельность компании в стране «В», которая в значительной степени зависит от экспортных продаж физическим или юридическим лицам в стране «А».

Хорошо известный исторический пример политического риска был, когда Саудовская Аравия национализировала нефтяную промышленность в пределах своих границ в 1970-х годах. Это привело к тому, что крупнейшие мировые нефтяные компании потеряли почти 50% своей доли на мировом рынке нефти, а также значительно выросли цены на нефть и газ.

Узнайте больше о том, как стать трейдером

Поле Equity Trading предлагает ряд возможностей для людей, стремящихся к стремительной и интересной карьере в финансовой индустрии. Если вы готовы погрузиться в мир трейдеров, торгующих акциями, ознакомьтесь с этими другими ресурсами CFI:

  • Анализ рынка акций
  • Прибыль на акцию
  • Отчетный год
  • EBITDA
  • Управление портфелем ценных бумаг

Программа сертификации FMVA

Продвиньте свою карьеру в инвестиционном банке, частном акционерном капитале, FP & A, казначействе, корпоративном развитии и других областях корпоративных финансов.

Добавить комментарий