18 октября, 2021
Благотворительный фонд

Благотворительный фонд

Инвестиционный портфель с первоначальным капиталом, полученным от пожертвований

Что такое благотворительный фонд?

Благотворительный фонд — это инвестиционный портфель, первоначальный капитал которого формируется за счет пожертвований. Благотворительные фонды создаются для финансирования благотворительных и некоммерческих учреждений, таких как церкви, больницы и университеты. Пожертвования в благотворительные фонды подлежат налогообложению. Благотворительный фонд Гарвардского университета является крупнейшим академическим благотворительным фондом в мире, с активами под управлением в размере 40,9 млрд долларов США по состоянию на 2019 год.

Резюме

  • Благотворительные фонды создаются для финансирования некоммерческих организаций и деятельности, включая университеты, больницы и благотворительные организации.
  • Они, как правило, структурированы с сохранением основных средств и инвестиционного дохода, доступного для использования.
  • Срочный целевой капитал, ограниченный и неограниченный целевой капитал, а также квази-целевые фонды — это некоторые виды благотворительных фондов.

Как работают благотворительные фонды

Благотворительные фонды изначально инвестируются донорами для определенных благотворительных целей. Обычно они создаются в виде трастов, что позволяет им оставаться независимыми от организаций, которые они поддерживают. Благотворительные фонды состоят из денежных средств, акций, облигаций и других видов ценных бумаг, которые могут приносить инвестиционный доход.

Основное отличие благотворительного фонда от обычного инвестиционного фонда — например, взаимного фонда — заключается в том, что бенефициаром благотворительного фонда является некоммерческая организация, а не отдельные инвесторы. Как правило, основная сумма благотворительного фонда остается нетронутой, а инвестиционный доход может быть использован для определенных целей.

Таким образом, благотворительный фонд может храниться постоянно. Доноры ограничивают цели, на которые может быть использован благотворительный фонд. Например, донор может предоставить капитал в фонд с намерением спасать исключительно животных.

Виды благотворительных фондов

1. Срочный благотворительный фонд

Как упоминалось выше, многие благотворительные фонды структурированы таким образом, что их основная сумма зарезервирована и не доступна для ежедневного использования организациями. Срочный целевой капитал — это тип фонда, в котором вся основная сумма или ее часть может быть использована только через определенное время или при наступлении определенного события.

Срок или событие заранее определяются в политике фонда в соответствии с намерениями донора. Однако основная сумма может быть инвестирована для получения инвестиционного дохода, который может быть использован организацией.

2. Ограниченный благотворительный фонд

Существуют ограничения на использование капитала в фонде целевого капитала с ограниченным участием. Он может быть использован только для определенных целей, определенных донором. Например, благотворительный фонд университета с ограниченными возможностями может служить только для выплаты стипендий студентам с определенными академическими достижениями.

3. Неограниченный благотворительный фонд

В отличие от благотворительного фонда с ограничениями, донор неограниченного благотворительного фонда не ограничивает цель использования. Получателю разрешается тратить деньги на любые цели. Этот тип фондов встречается гораздо реже, чем фонды с ограничениями.

4. Квази-благотворительный фонд

Типичным типом благотворительных фондов являются постоянные фонды, которые создаются для того, чтобы существовать вечно. В отличие от них, квази-благотворительный фонд не требует каких-либо юридических ограничений для постоянного существования, что означает, что основная сумма квази-благотворительного фонда может быть потрачена в определенный момент.

Квази-благотворительный фонд также известен как «назначенный советом директоров» благотворительный фонд. Он работает как обычный благотворительный фонд, за исключением того, что использование средств может определяться правлением организации, которой служит фонд, а не донорами.

В квази-благотворительном фонде могут существовать ограничения на использование и изъятие средств, но правление может отменить эти ограничения по любой причине и использовать деньги на любые цели в любое время. По сравнению с обычными фондами целевого капитала, квази-благотворительный фонд предлагает организации большую гибкость в финансировании специальных проектов в будущем.

Соответствующие политики

Большинство благотворительных фондов подчиняются следующим правилам, в соответствии с намерениями доноров:

1. Инвестиционная политика

Инвестиционная политика определяет типы инвестиций, которые разрешено осуществлять управляющему фондом. Политика может охватывать распределение активов, уровень риска, целевую доходность и так далее. Благотворительные фонды обычно имеют более низкий уровень риска и больше требований к ликвидности, чем взаимные фонды и хедж-фонды. Требование ликвидности гарантирует, что денежные средства будут доступны для изъятия, когда они понадобятся организации.

2. Политика отчисления

Политика отчисления ограничивает сумму денег, которую организация может взять из фонда в течение каждого периода. Ежегодное изъятие средств обычно ограничивается определенным процентом от общей суммы фонда. Этот процент обычно невелик, чтобы фонд мог существовать бесконечно.

3. Политика использования

Политика использования определяет, на какие цели может быть использован фонд. Примерами могут служить стипендии, научные исследования, общественные услуги и другие виды благотворительной деятельности. Политика использования устанавливается с целью обеспечения эффективного и правильного использования фонда.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и развивать свою базу знаний, пожалуйста, изучите дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий