Автор: Технический индикатор, который показывает, как изменяется цена актива или ценной бумаги за определенный период времени.
Что такое экспоненциальная скользящая средняя (EMA)?
Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) — это технический индикатор, используемый в торговой практике, который показывает, как изменяется цена актива или ценной бумаги за определенный период времени. EMA отличается от простой скользящей средней тем, что придает больший вес последним точкам данных (т.е. последним ценам).
Цель всех скользящих средних — определить направление, в котором движется цена ценной бумаги, основываясь на прошлых ценах. Поэтому экспоненциальные скользящие средние являются индикаторами запаздывания. Они не предсказывают будущие цены, они просто подчеркивают тенденцию, которой следует цена акции.
На графике ниже показано изменение цены акций компании Apple (NASDAQ: AAPL) за шестимесячный период. Каждая свеча показывает изменение цены акции за один торговый день (в среднем в месяце 21 торговый день), при этом зеленые свечи указывают на рост цены акции, а красные свечи — на падение цены.
Оранжевая линия под свечами — это линия EMA, которая указывает на то, что цена следует восходящему тренду в период с июля 2019 года по январь 2020 года. 21-дневная линия EMA движется в тесном соответствии с ценой акций Apple и чувствительна к волатильности, что делает ее полезным индикатором для инвесторов, которые хотят войти или выйти из сделок.
Важная оговорка: EMA, построенные за более короткие периоды времени, более чувствительны к ценам. Так, линия EMA за 21 день (оранжевая) более точно следует за ценами по сравнению с линией EMA за 100 дней (желтая), как показано ниже:
Вычисление экспоненциальной скользящей средней
Формула для расчета EMA выглядит следующим образом:
Как показано на графике выше, ЕМА, рассчитанные за меньшее количество периодов (т.е. основанные на более свежих ценах), имеют больший вес, чем те, которые рассчитаны за более длительные периоды. Это можно показать, рассчитав значение «K» для двух разных временных периодов:
21-дневная ЕМА придает 9,0% веса самой последней цене, в то время как 100-дневная ЕМА придает только 1,9% веса. Поэтому ЕМА, рассчитанные за более короткие периоды, лучше реагируют на изменения цен, чем ЕМА, рассчитанные за более длительные периоды.
Применение экспоненциальной скользящей средней
1. Выделение трендов
Выделение и идентификация ценовых тенденций — одна из важнейших функций ЕМА. Растущая EMA указывает на то, что цены имеют тенденцию к росту, и наоборот. Когда цена находится выше линии ЕМА, она, скорее всего, будет расти, а когда ниже — падать. Определяя направления движения цены, EMA позволяет инвесторам и трейдерам выявлять сигналы на покупку и продажу в соответствии с их торговой стратегией.
2. Полосы поддержки и сопротивления
EMA и другие типы скользящих средних также функционируют как уровни поддержки и сопротивления для цен. Уровни поддержки также известны как «этажи» — они выступают в качестве предельного уровня падения цен во время восходящих трендов. Это проиллюстрировано на графике ниже, где показано ценовое действие и 21-дневная EMA акций Tesla (NASDAQ: TSLA) за период с октября 2019 года по январь 2020 года:
С другой стороны, уровни сопротивления подобны «потолку» — не ожидается, что цены превысят эти уровни во время нисходящих трендов. Это подчеркивается на графике ниже, который показывает ценовое действие и 21-дневную EMA акций Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) за период с августа 2018 года по январь 2019 года:
Экспоненциальная скользящая средняя в сравнении с простой скользящей средней
Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) и простая скользящая средняя (SMA) — это технические индикаторы, которые используют прошлые данные для построения плавной линии тренда для цены ценной бумаги. Разница между этими двумя скользящими средними заключается в том, что EMA придает больший вес недавним ценам, в то время как SMA придает равный вес всем точкам данных, поэтому линия EMA поворачивается быстрее, чем линия SMA. Это показано на графике ниже:
Однако важно отметить, что ни одна из скользящих средних не является лучшим индикатором, чем другая. Например, хотя EMA более точно отражает недавнее движение цен и помогает быстрее выявлять тенденции, она также испытывает больше краткосрочных колебаний, чем SMA. Выбор оптимальной скользящей средней для анализа зависит от торговой стратегии.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:
