18 октября, 2021
Волновая теория Эллиотта

Волновая теория Эллиотта

«Рынки движутся волнообразно под влиянием настроений инвесторов».

Что такое волновая теория Эллиотта?

Что такое волновая теория Эллиотта?
Волновая теория Эллиотта — это метод технического анализа, разработанный американским бухгалтером и писателем Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1930-х годах. Эллиотт изучил данные фондового рынка за несколько лет по различным индексам и первым предсказал дно фондового рынка в 1935 году. С тех пор теория стала надежным инструментом для различных портфельных менеджеров по всему миру. Волны Эллиотта используются вместе с другими методами технического анализа для прогнозирования движения рынка и торговых возможностей.

Рис.1: Волны Эллиотта — Бычий рынок (слева в центр). Медвежий рынок (справа на центр).

Волновая теория Эллиотта предполагает, что движение цен на акции можно разумно предсказать, изучив историю цен, поскольку рынки движутся волнообразно под влиянием настроений инвесторов. Подобно океанским волнам, эти движения повторяются, ритмичны и своевременны. Более того, волновые модели не рассматриваются как непременно возникающие на рынках; они лишь обеспечивают вероятный сценарий поведения цен на акции.

Резюме

  • Волны Эллиотта используются в техническом анализе для определения движения цен. Волновая теория Эллиотта в основном включает в себя два вида волн — мотив (импульсные волны) и коррекционные волны.
  • Мотивационная волна состоит из пяти волн — трех импульсных и двух ретрейс волн.
  • Корректирующая волна состоит из трех волн — A, B и C. Волны A и C — это импульсные волны, а волна B — волна отката.
  • На реальных рынках часто наблюдаются тенденции с трехволновым мотивом вместо пятиволнового.

Движущие и корректирующие волны

Волновая теория Эллиотта в основном включает в себя два вида волн — движущие (импульсные волны) и корректирующие волны. Импульсные или движущие волны — это движения, которые происходят в направлении тренда. С другой стороны, корректирующие волны возникают в направлении, противоположном текущему тренду. Приведенная ниже диаграмма наглядно иллюстрирует движения волн Эллиотта.

Рис. 2: Волновой прогноз Эллиотта.

Предположим, что мы находимся на бычьем рынке. Другими словами, одна волна движет цену акций вверх. Одна волна мотивации состоит из пяти волн — 1, 2, 3, 4 и 5. Волны 1, 3 и 5 являются импульсивными по своей природе, поскольку они двигают цену акций в определенном направлении (в данном случае вверх, но даже нисходящее движение акций может представлять собой импульсную волну). Волна 2 — это меньшее нисходящее движение после волны 1, а волна 4 — меньшее нисходящее движение после волны 3. Меньшие нисходящие движения после импульсных волн называются волнами отката.

Кроме того, импульсные волны (1, 3 и 5) делятся на пять волн. При наблюдении можно заметить, что волны 1, 3 и 5 состоят из более мелких восходящих и нисходящих движений, которые при подсчете составляют пять волн. Эти движения идентифицируются как ((i)), ((ii)), ((iii)), ((iv)) и ((v)).

С другой стороны, волны коррекции (2 и 4) разбиты на восходящие и нисходящие движения по три волны, представленные ((a)), ((b)) и ((c)).

Вместе взятые, волны 1, 2, 3, 4 и 5 образуют одну корректирующую волну.

Корректирующая волна приведет к снижению цены акции. Коррекция происходит в три волны — A, B и C. Волны A и C состоят из пяти волн, характеризующихся ((i)), ((ii)), ((iii)), ((iv)) и ((v)). С другой стороны, волна B состоит из трех волн, обозначаемых ((a)), ((b)) и ((c)).

На бычьем рынке волна движения ведет цену акций вверх, а корректирующая волна разворачивает тенденцию. Но на медвежьем рынке волна движения ведет цену акций вниз, а корректирующая волна ведет цену акций вверх. Поэтому на медвежьем рынке диаграмма волн Эллиотта, показанная выше, будет перевернутой. Она будет состоять из пяти волн (1, 2, 3, 4 и 5), ведущих цену вниз, и трех волн (A, B и C), ведущих цену вверх.

Деконструкция мотивационных волн

Чтобы определить мотив волны, можно следовать некоторым общим рекомендациям:

  • Волна 2 не может составлять более 100% от волны 1.
  • Волна 3 не может быть самой короткой волной из трех импульсных волн (1, 3 и 5).
  • Ценовой диапазон волн 1 и 4 не может пересекаться.

Волновая теория Эллиотта в применении к рынкам

На рынках в режиме реального времени было замечено, что волна движения может состоять из трех волн, а не из пяти. На самом деле, чаще всего на рынке наблюдается волна движения, состоящая из трех волн. Также возможно, что рынок продолжает двигаться в корректирующих волнах. Поэтому трехволновые тренды встречаются чаще, чем пятиволновые.

Использование коэффициентов Фибоначчи в волновой теории Эллиотта

В суммарном ряду Фибоначчи в качестве первого числа берется 0. Следующее число получается путем прибавления 1 к 0. Затем серия выводится путем взятия двух предыдущих чисел и их сложения для получения следующего числа. Суммарный ряд Фибоначчи имеет вид 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34 и так до бесконечности. Соотношения Фибоначчи получаются путем деления двух чисел Фибоначчи. Коэффициенты используются для определения уровней поддержки и сопротивления на рынках.

В волновой теории Эллиотта коррекция Фибоначчи — это использование коэффициентов Фибоначчи для определения места окончания коррекции, чтобы снова начать основной тренд. Откаты Фибоначчи измеряют глубину откатов в тренде. Например, волна 2 может составлять 50% от длины волны 1.

Еще один широко используемый инструмент — расширения Фибоначчи. Расширения Фибоначчи используются для определения поворотных точек в основном тренде. На бычьем рынке они указывают, куда может пойти волна движения перед коррекцией. На медвежьем рынке они могут использоваться для определения уровней поддержки. Расширения Фибоначчи используются для определения уровней цен на акции, на которых может быть получена прибыль.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и развивать свою базу знаний, пожалуйста, изучите дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий