Экономический риск ⋆ FINAN$I$TEM
9 августа, 2022
Экономический риск

Экономический риск

Экономический риск — вид валютного риска, вызванного неожиданными колебаниями валютных курсов.

Что такое экономический риск?

Экономический риск, также иногда называемый операционным риском, — это мера изменения будущих денежных потоков компании в результате неожиданных изменений валютных курсов (FX).

Экономический риск не может быть легко уменьшен, поскольку он вызван непредсказуемой волатильностью валютных курсов. Растущая глобализация и экономические отношения между странами делают экономический риск источником риска практически для всех компаний и потребителей.

Последствия экономического воздействия

Поскольку непредвиденные изменения курса влияют на денежные потоки компании, экономический риск может привести к серьезным негативным последствиям для деятельности и прибыльности компании. Укрепление иностранной валюты может привести к удорожанию производственных ресурсов, что приведет к снижению прибыли.

Кроме того, экономический риск может подорвать конкурентные позиции компании. Например, если местная валюта укрепится, местные производители столкнутся с более жесткой конкуренцией со стороны иностранных производителей, чья продукция станет дешевле.

Смягчение экономических рисков

Существует две основные стратегии снижения экономического риска: снижение операционного и валютного риска.

Операционная стратегия

Операционная стратегия направлена на корректировку или изменение текущей деятельности компании для предотвращения возможных рисков, связанных с будущими колебаниями валютных курсов. Операционная стратегия смягчения рисков может включать следующие шаги:

  • Диверсификация производственных мощностей и рынков сбыта продукции: расширение производственных мощностей и продажа продукции на различных рынках.
  • Гибкость поиска поставщиков: компания рассматривает возможность приобретения основных ресурсов из разных регионов.
  • Диверсификация финансирования: компания может искать финансирование на рынках капитала в разных регионах.

Стратегия снижения валютного риска

Основной целью стратегии снижения валютного риска является минимизация или устранение экономического риска путем хеджирования. Некоторые из стратегий снижения валютного риска следующие:

  • Сопоставление валютных потоков: компания сопоставляет оттоки иностранной валюты с притоками иностранной валюты.
  • Соглашения о распределении валютного риска: компания заключает соглашение о распределении валютных рисков со своим поставщиком/клиентом. Согласно этому соглашению, договор купли/продажи заключается по заранее определенной цене. Таким образом, обе стороны разделяют потенциальный валютный риск.
  • Валютные свопы: компания может использовать валютные свопы для получения необходимых денежных потоков в иностранной валюте по желаемому обменному курсу. Контрагенты обменивают проценты и основную сумму долга в одной валюте на аналогичные суммы в другой валюте в фиксированные даты до наступления срока погашения свопа.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны: