Автор: Экономический риск — вид валютного риска, вызванного неожиданными колебаниями валютных курсов.
Что такое экономический риск?
Экономический риск, также иногда называемый операционным риском, — это мера изменения будущих денежных потоков компании в результате неожиданных изменений валютных курсов (FX).
Экономический риск не может быть легко уменьшен, поскольку он вызван непредсказуемой волатильностью валютных курсов. Растущая глобализация и экономические отношения между странами делают экономический риск источником риска практически для всех компаний и потребителей.
Последствия экономического воздействия
Поскольку непредвиденные изменения курса влияют на денежные потоки компании, экономический риск может привести к серьезным негативным последствиям для деятельности и прибыльности компании. Укрепление иностранной валюты может привести к удорожанию производственных ресурсов, что приведет к снижению прибыли.
Кроме того, экономический риск может подорвать конкурентные позиции компании. Например, если местная валюта укрепится, местные производители столкнутся с более жесткой конкуренцией со стороны иностранных производителей, чья продукция станет дешевле.
Смягчение экономических рисков
Существует две основные стратегии снижения экономического риска: снижение операционного и валютного риска.
Операционная стратегия
Операционная стратегия направлена на корректировку или изменение текущей деятельности компании для предотвращения возможных рисков, связанных с будущими колебаниями валютных курсов. Операционная стратегия смягчения рисков может включать следующие шаги:
- Диверсификация производственных мощностей и рынков сбыта продукции: расширение производственных мощностей и продажа продукции на различных рынках.
- Гибкость поиска поставщиков: компания рассматривает возможность приобретения основных ресурсов из разных регионов.
- Диверсификация финансирования: компания может искать финансирование на рынках капитала в разных регионах.
Стратегия снижения валютного риска
Основной целью стратегии снижения валютного риска является минимизация или устранение экономического риска путем хеджирования. Некоторые из стратегий снижения валютного риска следующие:
- Сопоставление валютных потоков: компания сопоставляет оттоки иностранной валюты с притоками иностранной валюты.
- Соглашения о распределении валютного риска: компания заключает соглашение о распределении валютных рисков со своим поставщиком/клиентом. Согласно этому соглашению, договор купли/продажи заключается по заранее определенной цене. Таким образом, обе стороны разделяют потенциальный валютный риск.
- Валютные свопы: компания может использовать валютные свопы для получения необходимых денежных потоков в иностранной валюте по желаемому обменному курсу. Контрагенты обменивают проценты и основную сумму долга в одной валюте на аналогичные суммы в другой валюте в фиксированные даты до наступления срока погашения свопа.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:
