ECN брокер ⋆ FINAN$I$TEM
9 августа, 2022
ECN Брокер

ECN брокер

Тип валютного брокера, который использует электронную коммуникационную сеть (ECN) для согласования ордеров на покупку и продажу на рынке Форекс.

Что такое ECN-брокер?

ECN-брокер — это тип валютного брокера, который использует электронную коммуникационную сеть (ECN) для согласования ордеров на покупку и продажу на рынке торговли валютой. ECN — это, по сути, компьютеризированная торговая система, которая автоматически согласовывает различные заказы между покупателями и продавцами на рынке Форекс (иностранной валюты).

Помимо согласования ордеров на покупку и продажу на рынке, ECN предоставляет текущие котировки цен покупки и продажи, которые показывают самую высокую цену предложения и самую низкую цену предложения, доступную в настоящее время на рынке для каждой торговой пары Форекс.

Торговые пары состоят из одной валюты по отношению к другой валюте. Например, торговая пара EUR/USD отражает стоимость евро по отношению к доллару США.

Рынок Форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире по объему торгов в долларах. Однако торговля на рынке Форекс происходит не на биржах, как торговля акциями, а на внебиржевом рынке, где покупатели связаны с продавцами.

Резюме

  • ECN-брокер — это форекс-брокер, который напрямую соединяет ордера на покупку и продажу через электронную коммуникационную сеть (ECN).
  • ECN-брокеры предлагают более быстрое исполнение ордеров и, как правило, по более выгодным ценам.
  • Альтернативой ECN-брокеру является дилинговый брокер. Одна из основных проблем, с которой сталкиваются трейдеры при работе с дилинговыми брокерами, — это реквоты.

Характеристики ECN-брокеров

  • ECN-брокер осуществляет сделки через ECN для потенциальных инвесторов. Благодаря тому, как работает ECN, работа с такими брокерами также приводит к снижению затрат и увеличению времени торговли.
  • Брокеры ECN не передают поток заявок маркет-мейкерам. Скорее, они электронно сопоставляют участников сделки и передают ордера посредникам на рынках ценных бумаг.
  • ECN-брокеру запрещено торговать против своего клиента или клиентов, поскольку он сопоставляет сделки между участниками рынка. Поскольку спреды ECN намного меньше, чем у обычных брокеров, ECN-брокеры взимают со своих клиентов установленную комиссию за сделку.

ECN-брокеры против брокеров дилинговых центров

Считается, что ECN-брокеры превосходят дилинговых брокеров, поскольку ECN обеспечивает прямую связь между покупателями и продавцами.

В отличие от них, брокеры дилинговых центров осуществляют сделки, либо принимая противоположную сторону сделки самостоятельно (т.е. они продают клиенту, выставившему ордер на покупку, или покупают у клиента, выставившего ордер на продажу), либо передавая ордер маркет-мейкеру.

Брокеров дилинговых центров критикуют по двум пунктам. Во-первых, если они сами принимают противоположную сторону клиентских сделок, они по сути, делают инвестиции, противоположные инвестициям своих клиентов, что, по крайней мере, потенциально создает конфликт интересов. Кроме того, если они передают заказы маркет-мейкеру, это приводит к более медленному исполнению заказов, в результате чего заказы клиентов могут быть исполнены по менее выгодным ценам.

Преимущества ECN-брокеров

ECN-брокеры предлагают форекс-трейдерам следующие преимущества:

Более низкие спрэды на покупку и продажу

При покупке или продаже финансовых активов всегда существует разница в спреде между наилучшими доступными ценами покупки и продажи. Покупатель должен заплатить лучшую из предложенных цен продажи («аск»), а продавец должен принять лучшую из доступных цен покупки («бид»).

Поскольку ECN мгновенно сопоставляет ордера трейдеров с наилучшими доступными ценами покупки и продажи от всех участников рынка Форекс, это обычно приводит к более узким спредам между ценой покупки и ценой продажи.

Таким образом, трейдеры могут входить или выходить из позиций на рынке по более выгодным ценам, чем те, которые доступны через брокера дилингового центра. Брокеры дилинговых центров обычно предлагают более высокие спрэды на покупку и продажу, поскольку они зарабатывают деньги, забирая часть спрэда себе.

Гибкость

ECN позволяют клиентам или инвесторам участвовать в торгах на рыночных биржах и содействовать им вне обычного торгового времени.

Скорость

Сделки совершаются немедленно и со значительно меньшими спредами. Многие отдельные поставщики ликвидности борются за заказы на торговлю. Это побуждает их предоставлять самые низкие возможные ставки в стремлении обойти конкурентов и привлечь трейдеров.

Единая ставка комиссионных

Вместо того чтобы зарабатывать на бид-аск спреде, ECN-брокеры обычно взимают фиксированную комиссию с каждой сделки.

Предостережение для трейдеров

В мире действуют сотни брокерских компаний, работающих на рынке Форекс. Многие из них не регулируются никакими финансовыми органами. Некоторые из этих нерегулируемых брокеров утверждают, что являются ECN-брокерами, но на самом деле это брокеры дилинговых центров.

Единственный способ убедиться, что форекс-брокер является настоящим ECN-брокером, — это убедиться, что вы торгуете с регулируемым брокером. Любая регулируемая брокерская фирма предоставит информацию о своем регулируемом статусе на своем веб-сайте.

Еще один способ убедиться в том, что вы имеете дело с настоящим ECN-брокером, заключается в том, что ECN-брокеры не сталкиваются с проблемой реквот. Реквоты возникают из-за более медленного исполнения ордеров брокерами дилинговых центров.

Трейдер может ввести ордер на покупку или продажу по текущей рыночной цене, но вместо того, чтобы его ордер был мгновенно исполнен, ему выставляется реквот по новой рыночной цене.

Задержки в исполнении ордеров, вызванные реквотами, могут стоить трейдерам значительных денег или, в условиях быстро меняющегося рынка, вообще лишить их возможности совершить сделку.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали статью Finansistem о ECN брокерах. Статьи Finansistem помогут каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий