18 октября, 2021
Индекс EAFE

Индекс EAFE

Индекс, измеряющий эффективность фондовых рынков развитых стран (за исключением США и Канады).

Что такое индекс EAFE?

Индекс EAFE (Европа, Австралазия и Дальний Восток) был создан для оценки эффективности фондовых рынков развитых стран — за исключением США и Канады. Индикатор поддерживается компанией MSCI Inc. и широко известен как индекс MSCI EAFE.

Рис. 1: Ежедневные показатели MSCI EAFE в 2015-2020 годах

MSCI Inc. является американской финансовой компанией, которая предоставляет инструменты анализа индексов фондового рынка акций, портфелей с несколькими активами, хедж-фондов, а также ценных бумаг или инструментов с фиксированным доходом на глобальном уровне. Также известная как Morgan Stanley Capital International Inc., MSCI Inc. имеет штаб-квартиру в Нью-Йорке.

Резюме

  • Индекс EAFE (Европа, Австралазия и Дальний Восток) был создан для оценки эффективности фондовых рынков развитых стран, за исключением США и Канады.
  • Индикатор поддерживается компанией MSCI Inc. и широко известен как индекс MSCI EAFE.
  • MSCI Inc. является американской финансовой компанией, которая предоставляет инструменты анализа индексов фондового рынка акций, портфелей с несколькими активами, хедж-фондов, а также ценных бумаг или инструментов с фиксированным доходом на глобальном уровне.
  • Индекс EAFE используется в качестве ориентира для развитых фондовых рынков, включая Европу, Австралазию и Дальний Восток.

Использование индекса EAFE

Индекс EAFE используется в качестве ориентира для развитых фондовых рынков, включая Европу, Австралазию и Дальний Восток. Индекс EAFE можно сравнить с индивидуальными показателями фондов, чтобы оценить, обеспечит ли их использование или добавление в портфель клиента хорошую доходность. Этот показатель помогает портфельным менеджерам определить, подходит ли определенный фонд и повысит ли он ценность портфеля их клиента.

В инвестициях всегда рекомендуется держать диверсифицированный портфель. Возможно, есть инвесторы, которые ищут для своих портфелей инвестиции за пределами североамериканского региона. Инвесторы могут включить акции, входящие в EAFE, путем покупки финансовых продуктов, привязанных к индексам. Примером могут служить биржевые фонды (ETF).

Рассчитываемый с 1969 года, индекс EAFE состоит из тщательно отобранных акций 21 развитого рынка (за исключением США и Канады).

Этот показатель считается старейшим международным фондовым индексом и является популярным инструментом для оценки иностранных акций. Акции MSCI EAFE взвешены по рыночной капитализации. По сути, это означает, что более крупные компании получают большую долю инвестиций фонда.

Преимущества индекса EAFE

1. Снижение сборов или расходов

Подобно индексу S&P 500, индекс EAFE отражает активно контролируемую портфельную корзину. Взаимные фонды и ETF, созданные на основе активно контролируемых индексов, обычно имеют более низкие издержки. Это связано с тем, что управляющему портфелем или фондом не нужно тратить много времени и энергии на постоянный мониторинг активов портфеля.

2. Снижение уровня волатильности

Известно, что индекс EAFE менее волатилен по сравнению с другими многонациональными индексами, особенно такими, как MSCI BRIC, который отслеживает развивающиеся экономики. Индекс EAFE является сравнительно менее волатильным средством поиска глобальной экспозиции.

3. Расширенная диверсификация

Индекс EAFE позволяет инвесторам достаточно удобно расширять свои портфели. Инвесторы могут воспроизводить этот индекс в своих портфелях самостоятельно или путем эффективной покупки взаимного фонда или ETF, который имитирует этот индекс. Независимо от того, как инвестор решит диверсифицировать свой портфель, он получает широкий доступ к 21 иностранному рынку.

Недостатки индекса EAFE

1. Исключение нескольких стран

Хотя включение 21 страны является более широким по сравнению с другими индексами, несколько стран по-прежнему не включены в индекс EAFE. Некоторые страны мира, такие как Россия, Китай, Индия и Бразилия, относятся к категории очень крупных и развитых экономик, но они не включены в индекс EAFE.

2. Инвестиции в дистилляты с учетом рыночной стоимости

Индексы традиционно взвешиваются по рыночной капитализации; однако у такого подхода есть и недостатки. Включая в себя большинство крупных стран, инвестиции, как правило, сосредотачиваются только на паре стран, таких как Великобритания и Япония.

3. Возможно, меньше возможностей для роста

Хотя исключение развивающихся рынков и развивающихся стран, как правило, делает показатель менее волатильным, оно также указывает на то, что перспектив для роста может быть меньше. Развивающиеся страны имеют большие возможности и потенциал для роста, в то время как развивающиеся экономики уже прошли через циклы быстрого роста.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы Finansistem, представленные ниже:

  • MSCI All Country World Index (ACWI)
  • Фонд долгов/облигаций
  • Индекс развивающихся рынков MSCI
  • Управляющий портфелем

Добавить комментарий