18 октября, 2021
E-mini

Фьючерсы E-mini

Фьючерсный контракт, который торгуется электронным способом.

Что такое фьючерсы E-mini?

Фьючерс E-mini, или более известный как e-minis, — это фьючерсный контракт. Разница заключается в том, что он торгуется в электронном виде, отсюда и название e-mini.

Рис.1: Котировки фьючерсов E-mini S&P 500

Его также называют e-mini, потому что он является частью или долей общей стоимости базового стандартного фьючерсного контракта, отсюда и название e-«mini». Следовательно, когда стандартный фьючерсный контракт разбивается на различные более мелкие части, дробные значения общей стоимости стандартного фьючерсного контракта представляют собой e-mini.

Резюме

  • Фьючерс e-mini — это стандартный фьючерсный контракт, разбитый на дробную часть фондового индекса.
  • Фьючерсы e-mini торгуются электронным способом, отсюда и название e-mini.
  • E-mini активно торгуются на Чикагской товарной бирже (CME), где e-mini были впервые представлены (9 сентября 1997 года).

Что такое фьючерс (фьючерсный контракт)?

Фьючерсный контракт, также называемый фьючерсом, — это обязательный юридический финансовый договор или соглашение о покупке или продаже базового актива. По заранее установленной цене в определенную, заранее оговоренную дату в будущем между двумя сторонами, которые не обязательно знают друг друга или имеют деловые отношения.

Предварительно определенная цена, согласованная во фьючерсном контракте, известна как «форвардная цена».

Базовый актив, который покупается или продается по фьючерсному контракту, обычно является товаром или финансовым инструментом.

Где преимущественно торгуются E-minis?

E-mini активно торгуются на Чикагской товарной бирже (CME). Они широко представлены на следующих индексах:

  • S&P 500
  • S&P MidCap 400
  • Russell 2000
  • NASDAQ 100
  • Commodities Index
  • Currencies (FX)

E-mini торгуются преимущественно на CME, где они были впервые представлены. Они были запущены 9 сентября 1997 года, поскольку стоимость существовавшего тогда контракта S&P 500 была слишком велика для мелких и непрофессиональных инвесторов. Чтобы удовлетворить потребности этих мелких трейдеров, контракт S&P 500 был разбит на 1/5 часть, чтобы мелкие трейдеры могли легко торговать им.

E-mini стали пользоваться огромным успехом у непрофессиональных и профессиональных трейдеров благодаря своей доступности.

После успеха фьючерсного контракта S&P e-mini CME представила e-mini для контракта на индекс NASDAQ 100, а затем еще несколько e-mini, удовлетворяющих потребности мелких трейдеров.

Важность E-mini

1. Ориентирован на мелких трейдеров

E-minis были специально разработаны для удовлетворения потребностей мелких трейдеров, в отличие от крупных хеджеров. Это позволило расширить участие на рынке фьючерсной торговли за счет дополнительного привлечения многих мелких трейдеров и избежать проблемы концентрации крупных фьючерсных контрактов в руках избранных крупных хеджеров.

2. Расширение участия и вовлеченности рынка

Поскольку он устраняет проблему концентрации торговли фьючерсами в руках нескольких крупных хеджеров, он увеличивает общее участие и вовлеченность рынка. Это помогает открыть торговые возможности для многих мелких трейдеров.

3. Повышенная гибкость

Е-мини разбивали крупные, жесткие фьючерсные контракты на более мелкие фракции, тем самым повышая гибкость торговли фьючерсными контрактами, делая рынок гораздо более ликвидным.

4. Электронная торговая площадка

E-minis торгуются электронным способом. И это привносит в торговлю мгновенность, не имеющую аналогов. Это намного удобнее, намного быстрее и экономит невероятное количество времени и денег.

5. Жесткая маржа на покупку/продажу

E-mini торгуются во все более высоких объемах. Из-за большого объема торгов спред спроса/предложения, т.е. разница между ценой спроса и предложения, оставляет минимальную маржу в 1 или 0,25 пункта индекса.

Это также служит главной цели e-minis — сделать фьючерсный рынок более ликвидным для мелких трейдеров и обеспечить устранение несправедливого преимущества, которым пользуются крупные трейдеры.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

Добавить комментарий