План прямой покупки акций (DSPP) ⋆ FINAN$I$TEM
20 сентября, 2021
План прямой покупки акций DSPP

План прямой покупки акций (DSPP)

Способ для частных лиц покупать акции непосредственно у компании, а не через брокерскую контору

Что такое план прямой покупки акций (DSPP)?

План прямой покупки акций (DSPP) — это возможность для частных лиц покупать акции непосредственно у компании, а не через брокерскую контору.

Как правило, инвесторы приобретают акции через брокерские компании, такие как банки или онлайновые инвестиционные платформы. В этом случае брокер выступает в качестве посредника между инвестором и компанией, предоставляя инвесторам доступ к ряду предложений акций на одной платформе.

Однако брокерские компании обычно взимают комиссионные или плату за обмен валюты за каждую транзакцию. В рамках плана прямой покупки акций инвестор может обойтись без посредника и приобрести акции непосредственно у компании. Хотя DSPP минимизируют комиссионные, есть и другие недостатки, такие как требования к покупке и плата за перевод.

Резюме

  • План прямой покупки акций (DSPP) — это способ покупки акций непосредственно у компании, а не через брокерскую контору.
  • Используя DSPP, инвестор может исключить любые брокерские комиссии, связанные с покупкой.
  • В DSPP цена каждой акции не эквивалентна рыночной цене, а скорее является средней ценой за определенный период времени.

Как работают планы прямой покупки акций

Планы прямой покупки акций предлагают альтернативу брокерской модели, наиболее часто используемой при покупке и продаже акций. Минуя посредника, инвесторы могут вкладывать средства непосредственно в компанию, избегая комиссионных, которые выплачиваются брокеру.

Однако планы прямой покупки акций представляют собой соглашение между инвестором и отдельной компанией. Поэтому у каждой компании могут быть свои требования к покупке акций. Примерами компаний, предлагающих планы прямой покупки акций, являются Walmart, Starbucks и Coca-Cola.

Как и в брокерской модели, инвесторы инициируют прямую покупку акций путем перевода денег со своих расчетных или сберегательных счетов, и эти деньги используются для покупки акций. В отличие от брокерской модели, планы прямой покупки акций обычно предусматривают минимальные инвестиционные требования, которые ограничивают минимальное количество акций, которые можно купить в каждой сделке.

Кроме того, цена каждой акции эквивалентна не рыночной цене, а скорее средней цене за определенный период времени. Средства инвесторов объединяются и периодически используются для покупки акций. После приобретения акций администратор плана выдает инвестору сертификат, в котором указывается количество приобретенных акций, дивиденды и другая соответствующая информация.

Прямые покупки акций управляются трансфер-агентами — сторонними организациями, которые регистрируют транзакции, выдают сертификаты и выполняют административные обязанности. К числу крупнейших трансфер-агентов в мире относятся Computershare Trust Company и American Stock Transfer & Trust Company (AST).

Для институциональных инвесторов, приобретающих большое количество акций, прямые покупки акций могут быть выгодны, поскольку компании могут предложить скидки, недоступные при использовании традиционных брокерских моделей.

Прямая покупка акций может обеспечить более тесную связь между инвестором и компанией. Некоторые корпорации также могут предлагать планы владения акциями для сотрудников (ESOP), которые позволяют сотрудникам приобретать акции по сниженной цене.

Преимущества прямых покупок акций

1. Предлагает экономию средств

Для инвесторов одним из самых больших преимуществ прямой покупки акций является экономия средств, достигаемая за счет отсутствия брокерских комиссий. Компании также могут предоставлять ценовые скидки и реинвестирование дивидендов.

2. Обеспечивает упрощенный процесс покупки

Отказ от брокерской модели также может обеспечить большую простоту процесса покупки.

3. Способствует укреплению отношений с инвесторами

Для самой компании прямая покупка акций может быть выгодна, поскольку она способствует укреплению отношений с инвесторами. Поскольку акции приобретаются напрямую, компания может напрямую обращаться к инвесторам для продвижения и обмена информацией.

4. Предотвращает короткие продажи

Кроме того, акции, приобретенные путем прямой покупки, не могут быть проданы коротко, что предотвращает короткие продажи и снижает волатильность цен.

Недостатки прямых покупок акций

1. Начисления прочие сборы

Хотя прямая покупка акций исключает брокерские комиссии, все же могут возникнуть другие комиссии, такие как комиссия за открытие счета, комиссия за транзакцию или комиссия за продажу.

2. Снижает разнообразие портфеля и ограничивает возможности торговли

Прямая покупка акций осуществляется между инвестором и одной компанией. В то время как брокер может предложить тысячи вариантов акций, прямая покупка акций ограничивает инвестора одной акцией. Это снижает разнообразие портфеля и ограничивает торговые возможности инвестора.

При прямой покупке акций трудно узнать цену каждой акции до покупки, поскольку цены являются средними. Это затрудняет определение времени на рынке и усложняет процесс продажи.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Финансовый посредник
  • Управляемый счет
  • Вторичный рынок
  • Чековые счета в сравнении со сберегательными счетами

Добавить комментарий