Dow 30 ⋆ FINAN$I$TEM
20 сентября, 2021
Dow 30

Dow 30

Фондовый индекс, отслеживающий показатели деятельности 30 крупнейших компаний, включенных в фондовые индексы США.

Что такое Dow 30?

Dow 30, или промышленный индекс Доу-Джонса, — это фондовый индекс, который отслеживает показатели 30 крупнейших компаний, входящих в фондовые индексы США. Несмотря на то, что Dow 30 используется аналитиками для отслеживания рынков, он не дает точного представления о фондовом рынке США. Поскольку отслеживает только 30 крупнейших компаний США по сравнению с S&P 500 или Russell 3000.

Ниже представлены 10 крупнейших компаний, входящих в индекс Dow 30, по состоянию на февраль 2020 года.

Резюме

  • Один из старейших индексов, Dow 30 отслеживает 30 крупнейших компаний США.
  • Недостатком Dow 30 является то, что поскольку он отслеживает только несколько компаний, он не является хорошим показателем отражающим экономику США. Он также не отслеживает многие важные отрасли, такие как недвижимость или коммунальные услуги.
  • Фьючерс на Доу — это контракт, основанный на показателях Dow 30.

Расчет показателя Dow 30

Пункты индекса Dow 30 рассчитываются путем деления общей суммы цен всех акций, входящих в индекс, на делитель Доу. Делитель Доу обновляется, когда компания, входящая в индекс, проводит дробление акций, поскольку это может повлиять на цену акций данной компании.

По состоянию на июнь 2020 года делитель Доу составлял 0,1458. Таким образом, изменение цены акции компании входящей в индекс на 1% приведет к изменению индекса на 6,8587 пункта.

Проблемы с Dow 30

Недостатком расчета индекса Dow 30 является то, что компания, входящая в индекс с самой большой ценой акции, может влиять на пункты индекса, что может быть неверным показателем для анализа движений на фондовом рынке.

Например, согласно диаграмме с 10 ведущими компаниями, Apple имеет самую высокую цену акций — 499,23 доллара за акцию, а Exxon Mobil и Intel — самую низкую. Предположим, что Intel показывает очень хороший квартал и повышает цену акций на 20%, а Apple снижает на 10%.

Если предположить, что цены на акции всех остальных компаний не изменятся, то сочетание всех событий приведет к общему снижению индекса из-за влияния высокой цены акций Apple по сравнению с Intel. Следовательно, индекс Dow 30 не является хорошим индикатором, отражающим работу рынков в целом.

Еще одна проблема с индексом Dow 30 заключается в том, что он фокусируется в основном на промышленном секторе и игнорирует коммунальные услуги и сектор недвижимости. Кроме того, такие крупные компании, как Alphabet, Amazon и Facebook, не входят в этот индекс. Изменение цены акций Amazon может испортить формулу Dow 30.

Фьючерсы на индекс Доу

Фьючерс на Доу — это контракт, стоимость которого определяется индексом Dow 30. Фьючерсный контракт — это договорное соглашение о покупке или продаже финансового актива в будущем по заранее оговоренной цене и в определенное время. Поскольку фьючерс Доу основан на индексе Dow 30, контракт заключается на 30 акций, входящих в этот индекс.

Стоимость фьючерса Доу примерно в 10 раз превышает стоимость Dow 30. Это означает, что если Dow 30 торгуется на уровне 10 000 пунктов, то цена для покупателя одного фьючерса Доу составит 100 000 долларов. Следовательно, можно сделать вывод, что изменение Dow 30 на 1 пункт приведет к изменению фьючерсного контракта Dow Futures на 10 долларов. Продавец получает выгоду только тогда, когда Dow 30 снижается.

Фьючерс на Dow похож на дериватив, где одна сторона делает ставку против рынка, а другая — за рынок. Предположим, покупатель фьючерса на Доу прогнозирует рост Dow 30, а продавец прогнозирует обратное.

Если через месяц Dow 30 вырастет с 12 000 до 12 500, покупатель контракта получит на свой счет от продавца 5 000 долларов [(12 500 — 12 000) * 10]. Если Dow 30 снизится на 500 пунктов, продавец получит на свой счет от покупателя 5 000 долларов. Таким образом, торгуя фьючерсным контрактом, инвестор рискует задолжать много денег.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)™ для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и развивать свою базу знаний, пожалуйста, изучите дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий