Каналы Дончиана ⋆ FINAN$I$TEM
20 сентября, 2021
Каналы Дончиана

Каналы Дончиана

Торговая стратегия технического анализа на основе канала, используемая в качестве индикатора для торговли на финансовых рынках

Что такое каналы Дончиана?

Каналы Дончиана — это торговая стратегия технического анализа на основе каналов, используемая в качестве индикатора для торговли на финансовых рынках. Индикатор в основном используется трейдерами для определения потенциальных прорывов и откатов. Прорыв — это рост цены ценной бумаги выше уровня сопротивления (предыдущий максимум) или падение ниже уровня поддержки (предыдущий минимум).

С другой стороны, откат — это когда цена ценной бумаги начинает двигаться обратно к своей прежней цене после значительного изменения — например, когда акция падает на 15% и восстанавливается на 12%.

Ричард Дончиан, успешный американский трейдер фьючерсами и сырьевыми товарами, разработал каналы Дончиана. Он был пионером в области управляемых фьючерсов, создав первый фьючерсный фонд под названием Futures Inc. в 1949 году. Он также способствовал созданию модели взаимных фондов в США.

На основе его работы была создана черепашья торговая система. Ричард Дончиан в начале 1970-х годов разработал торговую стратегию скользящего канала, которая была названа в его честь — канал Дончиана.

Индикатор Donchian Channel использует свечные графики, так как данные четко отображаются и наносятся на карту, что помогает принимать решения в соответствии с обнаруженными сигналами.

Свечной график показывает динамику акций за определенный период, где каждый подпериод — т.е. торговый день, неделя или час — представлен свечой с тенью, показывающей верхний «максимум» и нижний «минимум» за период.

Свеча белого цвета в день, когда цена растет, и черного цвета, когда цена падает. Нижняя часть белой свечи показывает цену открытия, верхняя — цену закрытия, а для черной свечи все наоборот.

Свечной график канала Дончиана показывает жизненно важную информацию для принятия решений в ходе торговой сессии. Канал состоит из верхней и нижней полосы и средней посередине. На рисунке выше показан канал Дончиана.

Резюме

  • Каналы Дончиана — это трендовый торговый индикатор, использующий для принятия решений текущий ценовой импульс.
  • Верхняя полоса рассчитывается как самая высокая цена, достигнутая за предыдущий период, а нижняя полоса — как самая низкая цена, достигнутая за предыдущий период.
  • Средняя линия — это среднее значение нижней и верхней полос.

Механика канала Дончиана

Канал Дончиана использует три полосы, в которых верхняя полоса показывает самую высокую цену за предыдущий период, а нижняя — самую низкую цену за предыдущий период. Средняя линия показывает среднее значение этих двух цен.

Эти три полосы показывают текущую динамику рынка акций или финансовых инструментов и позволяют трейдерам занять рыночную позицию, чтобы получить прибыль от ожидаемого роста или падения стоимости, учитывая индикативные сигналы.

Если рынок торгуется в направлении верхней полосы, это может свидетельствовать о бычьем тренде, что указывает на длинную позицию по финансовому инструменту или рынку в целом. Обратное также верно, если рыночный тренд движется к нижней полосе, указывая на медвежью тенденцию — это сигнал для открытия короткой позиции.

Однако если цены торгуются у средней линии, это может свидетельствовать о низкой волатильности на рынке, и в ожидании дальнейших сигналов можно использовать стратегию удержания.

Расчет параметров канала Дончиана

Расчет каналов Дончиана включает в себя отдельное вычисление верхней полосы, нижней полосы и средней средней линии.

Расчет производится следующим образом:

  • Верхняя полоса: самая высокая цена за предыдущие n периодов
  • Нижняя полоса: Самая низкая цена за предыдущие n периодов
  • Средняя линия: (Верхняя полоса — Нижняя полоса)/2

n может быть различной длиной периода в зависимости от исследуемого временного интервала измерения — например, минуты, часы, дни, недели или месяцы — а период будет количеством измеряемых периодов (например, 30 минут, 24 часа, 20 дней, 1 неделя или 6 месяцев).

Типичные каналы Дончиана используют 20-дневный торговый период, что является средним числом торговых дней в месяце.

Торговая механика для каналов Дончиана

Существует два основных подхода, используемых на каналах Дончиана — один касается возможного бычьего тренда, а другой — возможного медвежьего. Трейдеры используют среднюю линию для разделения этих двух подходов.

Канал Дончиана — это стандартная иллюстрация торговой стратегии, в которой трейдер должен всегда присутствовать на рынке и всегда искать пути выхода.

Стратегия каналов Дончиана — это индикатор волатильности рынка; если движения цен небольшие, что указывает на низкую волатильность, канал будет относительно узким. Однако в периоды высокой волатильности, когда цена колеблется чрезмерно, канал будет относительно широким.

Бычий подход

Если цена ценной бумаги поднимается выше средней линии, для трейдеров это сигнал к открытию длинной позиции, так как это указывает на бычий тренд. Трейдеры будут удерживать длинную позицию до тех пор, пока цена не достигнет верхней полосы.

Если цена достигнет верхней полосы, но не пробьет ее, трейдеры, скорее всего, закроют свои длинные позиции и откроют короткие, ожидая снижения цены к средней линии. Однако если цена пробивает верхнюю полосу, это сигнализирует о продолжении бычьего тренда, и трейдеры сохранят свои длинные позиции.

Прорыв называется «пробой». Чтобы уберечься от ложного прорыва, трейдеры обычно требуют, чтобы цена закрывалась последовательно выше верхней полосы в течение заданного или определенного таймфрейма.

Для защиты от разворота медвежьего тренда при таком подходе используются стоп-ордера, например, гарантированные стопы.

Медвежий подход

Короткие позиции открываются, если цена ценной бумаги опускается ниже средней линии. Трейдеры будут удерживать свои позиции до тех пор, пока цена не достигнет нижней полосы. Если цена достигает нижней полосы, но не пробивает ее, трейдеры обычно закрывают свои короткие позиции и открывают длинные позиции по ценной бумаге в ожидании бычьего тренда к средней линии.

Однако если цена пробивает нижнюю полосу и последовательно закрывается ниже нижней полосы на определенном временном интервале, трейдеры сохраняют свои короткие позиции в ожидании продолжения медвежьего тренда. Стоп-приказы также используются для защиты от бычьего тренда, пока трейдеры удерживают короткие позиции.

Торговые стратегии для канала Дончиана

Вот две эффективные стратегии, которые чаще всего используются трейдерами — торговля на прорывах и торговля на разворотах.

Торговая стратегия на прорыв

Это краткосрочная или среднесрочная стратегия, в которой трейдер входит в выбранный тренд как можно раньше, ожидая, что цена ценной бумаги пробьет верхнюю или нижнюю полосу, т.е. прорыв из текущего торгового диапазона через устойчивый бычий или медвежий тренд, соответственно.

Торговая стратегия разворота

В этой стратегии трейдер будет ждать разворота от текущего тренда, прежде чем занять длинную или короткую позицию, в зависимости от разворотного тренда.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий