Рынок деривативов ⋆ FINAN$I$TEM
20 сентября, 2021
Рынок деривативов

Рынок деривативов

Финансовый рынок финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или опционы

Что такое рынок деривативов?

Рынок деривативов относится к финансовому рынку финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или опционы, которые основаны на стоимости базовых активов.

Резюме

  • Рынок деривативов относится к финансовому рынку финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или опционы.
  • Существует четыре типа участников рынка деривативов: хеджеры, спекулянты, арбитражеры и маржинальные трейдеры.
  • Существует четыре основных типа деривативных контрактов: опционы, фьючерсы, форварды и свопы.

Участники рынка деривативов

Участников рынка деривативов можно в целом разделить на следующие четыре группы:

1. Хеджеры

Хеджирование — это когда человек инвестирует в финансовые рынки, чтобы снизить риск колебания цен на биржевых рынках, то есть устранить риск изменения цен в будущем. Деривативы являются наиболее популярными инструментами в сфере хеджирования. Это связано с тем, что деривативы эффективно компенсируют риск с помощью соответствующих базовых активов.

2. Спекулянты

Спекуляция — это наиболее распространенная рыночная деятельность, в которой принимают участие участники финансового рынка. Это рискованная деятельность, которой занимаются инвесторы. Она включает в себя покупку любого финансового инструмента или актива, который, по предположениям инвестора, может значительно подорожать в будущем. Спекуляция обусловлена мотивом потенциального получения прибылей в будущем.

3. Рефери

Арбитраж — это очень распространенная деятельность по извлечению прибыли на финансовых рынках, которая осуществляется путем использования преимуществ или извлечения прибыли из волатильности цен на рынке. Арбитражники получают прибыль от разницы в цене, возникающей при инвестировании финансового инструмента, такого как облигации, акции, деривативы и т.д.

4. Маржинальные трейдеры

В финансовой отрасли маржа — это обеспечение, вносимое инвестором, вкладывающим средства в финансовый инструмент, контрагенту для покрытия кредитного риска, связанного с инвестициями.

Виды деривативных контрактов

Производные контракты можно разделить на следующие четыре типа:

1. Опционы

Опционы — это производные финансовые контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по определенной цене (называемой ценой исполнения) в течение определенного периода времени. Американские опционы могут быть исполнены в любое время до истечения срока опциона. С другой стороны, европейские опционы могут быть исполнены только в день истечения срока опциона.

2. Фьючерсы

Фьючерсные контракты — это стандартизированные контракты, которые позволяют держателю контракта купить или продать соответствующий базовый актив по согласованной цене на определенную дату. Стороны, участвующие во фьючерсном контракте, не только имеют право, но и обязаны выполнить контракт в соответствии с договоренностью. Эти контракты стандартизированы, то есть торгуются на биржевом рынке.

3. Форварды

Форвардные контракты похожи на фьючерсные в том смысле, что держатель контракта обладает не только правом, но и обязанностью выполнить контракт в соответствии с договоренностью. Однако форвардные контракты являются внебиржевыми продуктами, что означает, что они не регулируются и не связаны конкретными правилами и нормами торговли.

Поскольку такие контракты нестандартизированы, они торгуются внебиржевым способом, а не на биржевом рынке. Поскольку эти контракты не связаны правилами и нормами регулирующего органа, они могут быть настроены в соответствии с требованиями обеих сторон.

4. Свопы

Свопы — это производные контракты, в которых два держателя, или стороны контракта, обмениваются финансовыми обязательствами. Процентные свопы — наиболее распространенные своп-контракты, заключаемые инвесторами. Свопы не торгуются на биржевом рынке. Они торгуются вне биржи, поскольку своп-контракты должны настраиваться в соответствии с нуждами и потребностями обеих сторон.

Критика рынка деривативов

1. Риск

Рынок деривативов часто критикуют и смотрят на него свысока из-за высокого риска, связанного с торговлей финансовыми инструментами.

2. Чувствительность и волатильность рынка

Многие инвесторы и трейдеры избегают рынка деривативов из-за его высокой волатильности. Большинство финансовых инструментов очень чувствительны к небольшим изменениям, таким как изменение срока действия, процентных ставок и т.д., что делает рынок очень волатильным по своей природе.

3. Комплексность

Вследствие высокорискового характера и деликатности рынка деривативов, он часто является очень сложной темой. Поскольку торговля деривативами настолько сложна для понимания, обычные люди чаще всего избегают ее, и для инвестирования в финансовые инструменты они часто нанимают брокеров и торговых агентов.

4. Легализованные азартные игры

Из-за характера торговли на финансовых рынках деривативы часто критикуют за то, что они являются формой легализованной азартной игры, поскольку очень похожи на природу азартных игр.

Дополнительные ресурсы:

Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий