Автор: Передача новых акций или сертификатов акций в Депозитарно-трастовую компанию (DTC) и обратно
Что такое депозит у кастодиана?
Депозит у кастодиана — это электронный метод, предполагающий передачу новых акций или сертификатов акций в Депозитарно-трастовую компанию (DTC) и обратно через службу в пункте распределения под названием Fast Automated Securities Transfer (FAST).
Депозит у кастодиана является одним из методов передачи информации между брокерами/дилерами, а другим методом является система прямого реестра (DRS). Эти два метода позволяют инвесторам владеть акциями в зарегистрированной форме на счетах трансфер-агента, а не в физической форме.
Резюме
- Депозит у кастодиана предполагает передачу новых акций или сертификатов акций в Депозитарно-трастовую компанию (DTC) и обратно через обслуживание в пункте выдачи, называемое Fast Automated Securities Transfer (FAST).
- Преимущества DTC включают в себя снижение риска, экономию времени и снижение затрат.
- Транзакция выполняется путем увеличения или уменьшения баланса на счетах DTC и агенту дается время до 17:30 вечера по восточному времени каждый день для обработки транзакции.
Преимущества вклада в депозитарий
Депозит кастодиана предоставляет инвесторам множество преимуществ по сравнению с другими методами. Эти преимущества включают в себя снижение риска, экономию времени и затрат. Это происходит потому, что такая электронная система, как депозит кастодиана, позволяет переводить акции и деньги на счет брокера и с него же обратно.
Следовательно, процесс расчетов ускорен и эффективен. При этом не происходит физического перемещения, что снижает вероятность повреждений и потерь в процессе передачи. Для того чтобы весь процесс прошел успешно, к брокеру предъявляется ряд требований, которые не касаются инвесторов. Основные требования заключаются в том, что акции должны быть торговыми и квалифицированными для снятия ограничений, брокер должен обладать лицензией DTC, а эмитент должен соответствовать требованиям DWAC.
Помимо FAST-перевода с использованием депозита в кастодиане, DTC может осуществлять перевод с использованием PTS/PBS. После одобрения запроса на перевод, DTC завершает операцию — депозит или снятие средств — путем увеличения или уменьшения баланса кастодиана на счетах DTC, соответственно.
Каждый день участникам дается время до 17:15 ET для внесения или снятия средств, а кастодиану — до 17:30 ET для одобрения или отклонения операции. Хранитель должен указать причину одобрения или отклонения перевода, а запросы, которые не были одобрены или отклонены хранителем в конце дня, необходимо будет выполнить на следующий день. Если в запросе активирована функция PEND, он будет открыт в течение следующих 72 часов.
Депозиты или снятие средств, связанные с заказами на поставку (DO) вторичного предложения, должны немедленно обращаться в отдел андеррайтинга DTC.
Что такое программа быстрой автоматизированной передачи ценных бумаг?
Программа быстрой автоматизированной передачи ценных бумаг (FAST) — это программа, исключающая перемещение физических ценных бумаг, поскольку она представляет собой договор между трансфер-агентом и DTC. Где агент FAST выступает в качестве опекуна DTC. Программа FAST была введена в 1975 году и сегодня на рынке обращается около 1,1 миллиона выпусков ценных бумаг, которые обслуживаются 100 агентами, а их общая стоимость составляет 41 триллион долларов США.
Программа FAST является важной программой, которая дематериализует и снижает затраты, связанные с пересылкой между агентами и обработкой сертификатов акций. Агенты FAST могут получить доступ к системам, соответствующим требованиям DTC, через PTS/PBS или ANIRA. Это позволит агентам FAST ежедневно балансировать счета и отслеживать транзакции, совершаемые через баланс FAST в DTC.
Депозит у кастодиана Договор
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) требует, чтобы каждый из хранителей DTC DWAC был зарегистрирован в качестве трансфер-агента в соответствии с Законом о ценных бумагах и биржах от 1934 года. Для регистрации необходимо предоставить следующую информацию:
- Название трансфертного агента
- Номер трансфер-агента
- Контактное лицо CDWC
- Регистрационный номер SEC
- Номер телефона
- Уполномоченная подпись
- Подписи пользователей
- Печатное имя
- Название
- Дата
Дополнительные ресурсы:
Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:
- Автоматизированная клиринговая палата (ACH)
- Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация (DTCC)
- Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)
- Фондовые варранты
