Защитные акции ⋆ FINAN$I$TEM
20 сентября, 2021
Защитные акции

Защитные акции

Акция, которая демонстрирует относительно стабильные показатели независимо от текущего состояния экономики

Что такое защитные акции?

Защитные акции — это акции, которые демонстрируют относительно стабильные показатели независимо от текущего состояния экономики. Защитные акции также называют нециклическими акциями, поскольку они менее подвержены экономическому циклу расширений и спадов. Защитные акции сопровождаются стабильными дивидендными выплатами и более постоянной ценой акций.

Во время ожидаемой рецессии инвесторы обычно добавляют в портфель защитные акции, поскольку ожидается, что они будут демонстрировать хорошие результаты, несмотря на экономический спад. С другой стороны, циклические акции отражают экономический цикл, процветая во время экономических подъемов и страдая во время спадов.

Резюме

  • Защитные акции также называют нециклическими акциями. Предполагается, что они обеспечивают более стабильные дивиденды и постоянную цену акций.
  • Обычные защитные акции — это компании, производящие товары первой необходимости, такие как коммунальные услуги, здравоохранение или основные потребительские товары.
  • Они выступают в качестве безопасных активов, которые снижают изменчивость портфеля и защищают инвесторов во время рецессий.

Определение защитных акций

Бета измеряет волатильность акций по отношению к рынку в целом. Защитные акции обычно имеют низкий бета-фактор, поскольку они меньше подвержены влиянию колебаний рынка.

Защитные акции также традиционно относятся к секторам, производящим товары первой необходимости или основные потребительские товары. Потребители, покупающие такие товары или услуги, будут делать это независимо от рецессии. Они также не будут покупать избыток товаров или услуг даже при наличии денег, которые можно потратить, если экономика находится на подъеме.

Примерами акций оборонительного сектора являются коммунальные услуги, такие как электричество, водоснабжение и отопление, а также предметы первой необходимости, такие как мыло, стиральный порошок и бакалея.

Зачем инвестировать в защитные акции?

1. Помогает снизить волатильность портфеля

Защитные акции во многих портфелях служат для снижения волатильности портфеля. Во время экономических спадов инвесторы полагаются на оборонительные акции, чтобы защитить себя от дальнейших потерь. Оборонительные компании также обеспечивают высокую дивидендную доходность на медвежьем рынке, что делает их привлекательным дополнением к портфелю инвестора.

2. Служит жизнеспособным вариантом для менее опытных инвесторов

Для инвесторов, которые мало что знают о фондовом рынке, защитные акции являются хорошим вариантом для начала. Они позволяют инвесторам сначала почувствовать рынок, не требуя от них сжигать свой капитал на более агрессивных акциях.

Для инвесторов избегающих риска, защитные акции — подходящий выбор. Они существенно снижают риск, предлагая при этом соответствующее вознаграждение.

3. Обеспечивает стабильный поток доходов (за счет дивидендов)

Защитные акции также являются хорошим средством получения дохода помимо торговли акциями. Как правило, они обеспечивают наилучшие дивиденды как на бычьих, так и на медвежьих рынках, давая инвесторам стабильный поток доходов.

Наконец, бывают периоды в году, когда на рынках нет ни медвежьих, ни бычьих тенденций — наоборот, они очень волатильны. В таких обстоятельствах оборонительные акции являются одними из лучших инвестиций для защиты капитала инвестора и снижения риска.

Практический пример

Пандемия коронавируса 2020 года вызвала значительную волатильность с большим падением фондового рынка, что привело многих инвесторов к панике. В то время как промышленные индексы Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 и Nasdaq падают на протяжении всей пандемии, защитные акции становятся тихой гаванью для испуганных инвесторов.

B&G Foods Inc (BGS) — пример защитной акции, которая смогла обеспечить стабильную доходность инвестиций во время пандемии. Компания производит, продает и распространяет продукты питания, пригодные для хранения, замороженные продукты и товары для дома. За первые шесть месяцев 2020 года акции компании выросли на 36%.

Для сравнения, American Airlines (AAL) является примером циклической акции, которая сильно зависит от экономического цикла и особенно пострадала от пандемии.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы Finansistem , представленные ниже:

  • Циклическая отрасль
  • Экономическая депрессия
  • Экономический крах 2020 года
  • VIX

Добавить комментарий