График долга ⋆ FINAN$I$TEM
29 октября, 2020
График долга

График долга

График погашения долга в Excel

Что такое график долга?

В графике долга излагаются все долги, которые есть у бизнеса, в зависимости от срока его погашения. Обычно он используется предприятиями для построения анализа денежных потоков. Как показано на рисунке ниже, процентные расходы в графике долга переводятся в отчет о прибылях и убытках, остаток долга на конец периода переводится в баланс, а выплаты по основной сумме долга проходят через отчет о движении денежных средств (финансовая деятельность).

График долга — это один из вспомогательных графиков, связывающих вместе три финансовых отчета.

Рассчитанные выше процентные расходы (строка 258) переносятся в отчет о прибылях и убытках как процентные расходы. Итоговое сальдо (строка 256) отражается в балансе как общая стоимость долга в составе обязательств. В этом примере процентные расходы основаны на фиксированной процентной ставке, умноженной на средний остаток долга за период (открытие плюс закрытие, деленное на два).

Компоненты графика долга в финансовой модели

При построении финансовой модели аналитику почти всегда приходится составлять вспомогательный график в Excel, в котором указаны долги и проценты.

Компоненты этого расписания включают:

  • Начальный баланс (начало периода)
  • Выплаты (уменьшение)
  • Рисует (увеличивает)
  • Расходы в процентах
  • Конечный баланс (конец периода)

Вышеуказанные элементы позволяют отслеживать задолженность до наступления срока погашения. Конечное сальдо из графика возвращается в баланс, а процентные расходы — в отчет о прибылях и убытках.

Виды долга, включенные в список долговых обязательств

Чтобы составить график долга, аналитикам необходимо перечислить всю задолженность компании в настоящее время. К видам долга относятся:

  • Займы
  • Аренда
  • Облигации
  • Долговые обязательства

Факторы, которые следует учитывать при построении графика долга

Прежде чем брать деньги в долг, компания должна тщательно взвесить свою способность погасить долг и реальную стоимость долга. Вот список факторов, которые следует учитывать компании:

  1. Срок погашения долга — большая часть долга амортизируется и выплачивается ежемесячно. Чем дольше срок погашения долга, тем меньше сумма ежемесячного погашения, но тем выше общая сумма долга и начисленных процентов.
  2. Процентная ставка — чем ниже процентная ставка, тем лучше, но не всегда. Низкая процентная ставка по долгосрочному долгу обычно приводит к более высокой общей сумме процентов к уплате, чем краткосрочный долг с высокой процентной ставкой.
  3. Плавающая или фиксированная процентная ставка. Плавающая процентная ставка будет изменять общую сумму долга каждый год, а фиксированная процентная ставка обеспечивает надежность расчетов. В зависимости от будущих предположений, плавающая процентная ставка является лучшим выбором в условиях низких или понижающихся процентных ставок.
  4. Возможность получения прибыли — нет причин брать новый долг, если должник не может использовать средства для создания стабильного потока доходов для погашения долга. Неуплата долга может привести к падению их кредитного рейтинга или даже к принудительной ликвидации.

Почему так важен график долга?

Возможность оценить общую сумму, которую компания должна выплатить после наступления срока погашения долга, является основной причиной составления графика долга. Другая причина для использования графика долга включает способность компании отслеживать срок погашения долга и принимать решения на его основе, например возможность рефинансирования долга через другое учреждение / источник при снижении процентной ставки.

Отчет о графике долга можно использовать в качестве инструмента для переговоров о новой кредитной линии для компании. Кредиторы будут использовать отчет и учитывать риск / прибыль перед предоставлением нового кредита.

Дополнительные ресурсы:


Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™, призванной помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы Finansistem: