Автор: График погашения задолженности в Excel.
Что такое график задолженности?
График задолженности представляет собой график всех долговых обязательств предприятия в зависимости от срока их погашения. Он обычно используется предприятиями для построения анализа движения денежных средств. Как показано на графике ниже, процентные расходы в долговом графике попадают в отчет о прибылях и убытках, конечный остаток долга попадает в баланс, а погашение основной суммы долга проходит через отчет о движении денежных средств (финансовая деятельность).
График задолженности — это один из вспомогательных графиков, который связывает воедино три финансовых отчета.
Рассчитанные выше процентные расходы (строка 258) попадают в отчет о прибылях и убытках как процентные расходы. Остаток на конец периода (строка 256) попадает в баланс как общая сумма долга в разделе обязательств. В данном примере процентные расходы основаны на фиксированной процентной ставке, умноженной на средний остаток долга за период (начальный плюс конечный, деленный на два).
Компоненты графика задолженности в финансовой модели
При построении финансовой модели аналитику почти всегда приходится строить вспомогательный график в Excel, который описывает долг и проценты.
Компоненты этого графика включают:
- Начальное сальдо (на начало периода);
- Погашения (уменьшение);
- Выплаты (увеличение);
- Процентные расходы;
- Конечное сальдо (конец периода).
Вышеперечисленные пункты позволяют отслеживать долг до момента его погашения. Конечный остаток по графику возвращается в балансовый отчет, а процентные расходы — в отчет о прибылях и убытках.
Виды долгов, перечисленные в долговом расписании
Чтобы построить график задолженности, аналитикам необходимо перечислить все долги, которые в настоящее время не погашены предприятием. К видам задолженности относятся:
Факторы, которые необходимо учитывать при построении графика задолженности
Прежде чем взять на себя обязательство занять деньги, компания должна тщательно проанализировать свою способность погасить долг и реальную стоимость долга. Ниже приведен список факторов, которые компания должна учитывать:
- Срок погашения долга — большинство долговых обязательств амортизируется и выплачивается ежемесячно. Чем дольше срок погашения долга, тем меньше сумма ежемесячного платежа, но тем выше общая сумма долга и начисленных процентов.
- Процентная ставка — чем ниже процентная ставка, тем лучше, но не всегда. Низкая процентная ставка по долгосрочному долгу обычно приводит к более высокой общей сумме начисленных процентов, чем краткосрочный долг с высокой процентной ставкой.
- Плавающая или фиксированная процентная ставка — при плавающей процентной ставке общая сумма платежей по обслуживанию долга будет меняться каждый год, в то время как фиксированная процентная ставка обеспечивает надежность расчетов. В зависимости от будущих предположений, плавающая процентная ставка является лучшим выбором в условиях низких или снижающихся процентных ставок.
- Способность генерировать прибыль — нет смысла брать новый долг, если должник не может использовать средства для получения стабильного дохода, необходимого для погашения долга. Неспособность выплатить долг может привести к снижению кредитного рейтинга или даже к принудительной ликвидации.
Почему график задолженности важен?
Возможность оценить общую сумму, которую компания должна выплатить после наступления срока погашения долга, является основной причиной составления долгового графика. Другая причина использования графика задолженности включает в себя способность компании отслеживать сроки погашения задолженности и принимать на основе этого решения, например, возможность рефинансирования задолженности через другое учреждение/источник при снижении процентной ставки.
Отчет о графике погашения задолженности может быть использован в качестве инструмента для ведения переговоров о новой кредитной линии для компании. Кредиторы будут использовать отчет и рассматривать риск/вознаграждение перед предоставлением нового кредита.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:
