Крест смерти ⋆ FINAN$I$TEM
20 сентября, 2021
Крест смерти

Крест смерти

Техническая диаграмма, указывающая на переход от бычьего рынка к медвежьему.

Что такое Крест Смерти?

Крест смерти — это графическая модель, которая указывает на переход от бычьего рынка к медвежьему. Этот технический индикатор возникает, когда краткосрочная скользящая средняя ценной бумаги (например, 50-дневная) пересекает сверху вниз долгосрочную скользящую среднюю (например, 200-дневную).

На приведенной ниже диаграмме показан крест смерти, произошедший в индексе NASDAQ 100 во время краха Dotcom в 2000 году.

Индикатор получил свое название от предполагаемой силы паттерна как медвежьего признака. Короче говоря, трейдеры, которые верят в надежность модели, говорят, что ценная бумага «мертва», как только происходит это медвежье пересечение скользящих средних.

Связь с Золотым крестом

Крест смерти — полная противоположность другому графическому паттерну, известному как золотой крест.

Золотой крест возникает, когда 50-дневная скользящая средняя акции пересекает 200-дневную скользящую среднюю. Золотой крест, в отличие от креста смерти, является сильным бычьим рыночным сигналом, указывающим на начало долгосрочного восходящего тренда.

Три фазы формирования Креста Смерти

В формировании схемы креста смерти можно выделить три основных этапа.

Первая фаза связана с существующим восходящим трендом ценной бумаги, когда она начинает достигать своего пика по мере уменьшения импульса покупки. Затем цена начинает падать, поскольку продавцы берут верх на рынке.

Вторая фаза — это снижение цены ценной бумаги до точки, где происходит фактическое пересечение границы, когда 50-дневная скользящая средняя падает ниже 200-дневной скользящей средней. Этот сдвиг вниз 50-дневной средней сигнализирует о новом, медвежьем долгосрочном тренде на рынке.

Заключительная фаза происходит с продолжением нисходящего движения на рынке. Новый нисходящий тренд необходимо поддерживать, чтобы можно было считать, что действительно произошел крест смерти. Если период нисходящего импульса просто кратковременен и акция снова начинает расти, то крест смерти считается ложным сигналом.

Определение силы сигнала креста смерти

Паттерн «крест смерти» более полезен для рыночных аналитиков и трейдеров, когда его сигнал подтверждается другими техническими индикаторами. Одним из самых популярных технических индикаторов для подтверждения долгосрочной смены тренда является объем торгов. Медвежий кросс-паттерн считается более надежным сигналом, если он возникает на больших объемах торгов. Более высокий объем торгов указывает на то, что больше инвесторов покупают (или скорее продают) идею серьезного изменения тренда.

Индикаторы моментума, такие как MACD, также могут использоваться для подтверждения. Они работают хорошо, потому что импульс долгосрочного тренда часто умирает незадолго до того, как рынок сделает свой поворот.

Запаздывающий индикатор

Некоторые рыночные аналитики и трейдеры в некоторой степени полагаются на паттерн «крест смерти», потому что он часто является очень запаздывающим индикатором. Пересечение нисходящей скользящей средней может не произойти до тех пор, пока значительно не пройдет точка, в которой тренд сместился с бычьего на медвежий. При этом цена ценной бумаги, возможно уже значительно упала до сигнала о смерти перехода.

Чтобы преодолеть эту потенциальную слабость из-за отставания от ценового действия, некоторые аналитики используют небольшую вариацию модели. В этом варианте считается, что крест смерти произошел, когда цена ценной бумаги — а не краткосрочная скользящая средняя — падает ниже 200-дневной скользящей средней. Это событие часто происходит задолго до пересечения 50-дневной скользящей средней.

Другие вариации

50-дневные и 200-дневные скользящие средние чаще всего используются для определения креста смерти. Однако некоторые рыночные аналитики предпочитают использовать другие скользящие средние. Одним из распространенных вариантов сигнала смерти является пересечение 20-дневной скользящей средней вниз с 50-дневной скользящей средней. В другом варианте в качестве долгосрочного среднего вместо 200-дневной скользящей средней используется 100-дневная скользящая средняя. Эти вариации могут работать более эффективно, когда существует особенно большое разделение между 50- и 200-дневными скользящими средними. Поскольку чем дальше находятся два средних значения, тем больше пересечение может отставать от ценового действия. Трейдеры также ищут паттерн на более коротких временных рамках, используя четырехчасовые или часовые графики, а не дневные графики.

Последнее слово о кресте смерти

Хотя к каждому техническому индикатору относятся скептически, крест смерти многие инвесторы считают важным графическим паттерном. Анализ показывает, что в индексах первичного рынка наблюдается перекрестная картина смерти, что позволяет точно прогнозировать многие крупные спады медвежьего рынка. Краху 1929 года предшествовала модель пересечения смертей в промышленном индексе Доу-Джонса. Крах смерти произошел в индексе S&P 500 в мае 2008 года — за четыре месяца до краха 2008 года.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали объяснение Креста Смерти от Finansistem. Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™, призванной помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы:

Добавить комментарий