Автор: Основатель и президент хедж-фонда Appaloosa Management
Кто такой Дэвид Теппер?
Дэвид Теппер известен как один из лучших менеджеров хедж-фондов своего поколения, приносящий стабильную прибыль инвесторам на протяжении многих лет. Он является основателем и президентом хедж-фонда Appaloosa Management, который по состоянию на июль 2020 года управляет примерно 13 миллиардами долларов.
В 2018 году Теппер также купил профессиональную футбольную команду Carolina Panthers за 2,3 миллиарда долларов после перемещения своего хедж-фонда из Нью-Джерси во Флориду. Он работал руководителем отдела неинвестиционных облигаций в Goldman Sachs, но решил основать Appaloosa Management в 1993 году после того, как его отказались от повышения до партнера.
Ранняя жизнь Дэвида Теппера
Дэвид Теппер родился 11 сентября 1957 года и вырос в Ист-Энде Питтсбурга, штат Пенсильвания. В раннем возрасте Теппер продемонстрировал сильное увлечение футболом и бейсболом. Он отметил, что будет запоминать бейсбольную статистику по бейсбольным карточкам, которые ему подарил дед.
Теппер учился в средней школе Пибоди, расположенной в районе Ист-Либерти Питтсбурга. Он учился в Питтсбургском университете, где получил степень бакалавра гуманитарных наук в области экономики и окончил его с отличием. Он также начал инвестировать небольшие суммы во время обучения в колледже, что подстегнуло его интерес к работе в финансовой сфере.
Давид Теппер’с Цареер
Ранняя карьера
Дэвид Теппер сначала работал в Equibank в казначействе кредитным аналитиком. Однако вскоре после этого, неудовлетворенный своим положением, он решил поступить в бизнес-школу Университета Карнеги-Меллона, чтобы получить степень магистра делового администрирования (MBA), или то, что в то время было известно как магистр наук в области управления промышленностью (MSIA). .
После получения степени MBA в 1982 году Теппер продолжил работу в казначействе Republic Steel. Однако в 1984 году он был принят на работу в Keystone Mutual Funds.
Голдман Сакс
Всего через год, в 1985 году, Goldman Sachs нанял Теппера в качестве кредитного аналитика, когда они собирали команду высокодоходных долговых инструментов в Нью-Йорке. Теппер стал главным трейдером в течение шести месяцев и проработал в Goldman Sachs семь лет. Теппер специализировался на проблемной задолженности, а именно на банкротствах и особых долговых ситуациях. Теппер решил покинуть Goldman Sachs в 1992 году после того, как его отказались от должности партнера.
Аппалуза Менеджмент
В начале 1993 года Теппер торговал за столом с клиентом Goldman Майклом Прайсом. Целью Теппера было собрать достаточно капитала для создания собственного фонда. Он смог собрать достаточно средств и создать «Appaloosa Management» в качестве хедж-фонда.
Appaloosa Management инвестирует в рынки с фиксированным доходом и в акционерный капитал. Основанная как Дэвидом Теппером, так и Джеком Уолтоном, она изначально начиналась как инвестиционная компания по проблемным долгам, но позже стала известна как хедж-фонд.
Фонд обычно фокусируется на недиверсифицированных и концентрированных позициях, особенно на акциях и долговых обязательствах проблемных компаний, инструментах с фиксированной доходностью и производных финансовых инструментах.
Компания Appaloosa Management добилась впечатляющих результатов в получении прибыли для инвесторов. За первые шесть месяцев работы хедж-фонда он обеспечил 57% прибыли от привлеченного капитала, увеличившись к 1994 году до 300 миллионов долларов США. Активы под управлением (AUM). Перенесемся на 20 лет, до 2014 года, и фонд сообщил, что AUM составил 20 миллиардов долларов США. .
Несмотря на краткосрочную волатильность рынка, в долгосрочной перспективе Appaloosa принесла высокие прибыли. Forbes сообщил, что инвестиции в 1 миллион долларов в Appaloosa с самого начала будут стоить 181 миллион долларов 20 лет спустя.
Спортивный менеджмент
Теппер был заядлым спортивным фанатом, и он вложил средства в профессиональные спортивные команды. 25 сентября 2009 года Теппер приобрел 5% миноритарный пакет акций Pittsburgh Steelers — команды Национальной футбольной лиги (НФЛ).
В 2018 году Теппер купил Carolina Panthers — еще одну команду НФЛ — у первоначального владельца Джерри Ричардсона. Заявка на сумму 2,2 миллиарда долларов в то время была самой высокой в истории НФЛ.
После того, как он купил Carolina Panthers, Теппер подал заявку на расширение команды в лиге Major League Soccer (MLS). В июле 2019 года организация Carolina Panthers получила команду расширения MLS — Charlotte FC.
Дополнительные ресурсы:
Finansistem предлагает программу сертификации коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:
- Активы под управлением (AUM)
- Роль кредитного аналитика
- Срочный рынок
- Стратегии хедж-фондов
