Как торговать криптовалютой

Изобретение Bitcoin, Ethereum и других криптовалют привело к появлению нового класса активов, который оказался прибыльным для многих трейдеров.

Прежде всего, необходимо провести различие между инвестированием и торговлей — самое большое различие заключается во временном горизонте. При торговле любым активом временной горизонт, как правило, краткосрочный и часто носит спекулятивный характер. Нередко трейдеры совершают десятки сделок в день, чтобы воспользоваться внутридневными колебаниями цен.

К торговле нужно подходить дисциплинированно, поскольку наиболее успешные трейдеры тщательно управляют своими рисками. Инвестирование — это также дисциплинированный план, но направленный на достижение конкретных финансовых целей в течение более длительного периода времени, обычно пяти лет и более. Инвесторы могут строить стратегию для того, чтобы накопить на колледж, купить дом или спланировать выход на пенсию.

В этой статье мы сосредоточимся на торговле криптовалютами. Как и большинство вещей, связанных с криптовалютами, торговля криптовалютами может показаться пугающей или запутанной. Однако криптовалютные торговые платформы сделали торговлю криптовалютой мгновенно по всему миру проще, чем когда-либо.

Кроме того, эти платформы сделали торговлю криптовалютой похожей на торговлю другими финансовыми активами, такими как акции или облигации, благодаря пользовательским интерфейсам, которые либо похожи, либо полностью совпадают с традиционными торговыми платформами онлайн.

Ключевые моменты

• Торговля криптовалютой отличается от инвестирования в криптовалюты из-за временного горизонта торговли.
• Для торговли физической криптовалютой необходимо иметь счет на централизованной криптобирже или у криптоброкера.
• Для торговли криптовалютами трейдеры используют различные методы, основанные на тщательном анализе и быстро приспосабливаются к изменяющимся условиям рынка.

Как начать торговать криптовалютой

Для того чтобы начать покупать и продавать криптовалюты, вы можете совершать сделки на централизованных криптобиржах («CEX»), децентрализованных биржах («DEX») и через криптоброкеров. Популярными криптобиржами являются Coinbase, Crypto.com, Gemini и SoFi. Примерами DEX являются Uniswap, PancakeSwap, dYdX и Kyber. Одними из самых популярных криптобирж являются Coinbase, Crypto.com, Gemini и Binance. Каждый из этих каналов имеет свои плюсы и минусы.

Если вы решите, что хотите держать криптовалюту самостоятельно, вам, возможно, также придется решить, какой тип кошелька лучше использовать. Криптокошельки помогают хранить драгоценные закрытые ключи, которые позволяют вам доказать свое право собственности на цифровой актив, который всегда хранится в блокчейне.

Мы также наблюдаем появление стандартизированных фьючерсных рынков для биткоина и других более ликвидных криптовалют, таких как Ethereum. Эти фьючерсные рынки позволяют институциональным инвесторам заключать контракты, или соглашения, на покупку и продажу криптовалют на заранее оговоренную дату в развитой и прозрачной манере через установленные биржи.

Это позволяет инвесторам не только покупать будущие требования на цифровую валюту, но и принимать негативное отношение к этой криптовалюте и продавать ее в короткие сроки. Эти фьючерсы рассчитываются наличными и проходя через биржу, сделки осуществляются на установленном и регулируемом рынке.

Вы также можете инвестировать в криптовалюту через специализированные биржевые фонды, сокращенно называемые ETF, которые инвестируют именно в биткоин и другие криптовалюты. ETF — это что-то вроде взаимного фонда, но покупается и продается на бирже, поэтому они обладают хорошей ликвидностью.

ETF существуют уже давно и, как правило, управляются очень слабо, а не отслеживают показатели актива или индекса, и поэтому обычно взимают меньшие комиссионные, чем традиционные взаимные фонды. ETF пытаются имитировать показатели базовой криптовалюты.

Стратегии торговли криптовалютами

Торговля криптовалютой может включать в себя множество стратегий, таких же, как и при торговле любым другим финансовым активом. Это означает, что первое, на что следует обратить внимание перед торговлей криптовалютой или криптоактивами, — провести исследование и проявить должную осмотрительность. Просто слушать горячие советы друзей или покупать цифровые активы из-за страха пропустить («FOMO») не рекомендуется.

При инвестировании в любой криптоактив целесообразно ознакомиться с техническим описанием, чтобы лучше понять назначение криптовалюты, технологию и пример использования. Понимание команды также дает вам представление о послужном списке ответственных лиц. В конечном итоге, учитывая отсутствие регулирования и надзора в сфере цифровых активов, вы хотите избежать риска торговли криптоактивами, которые рухнули из-за мошенничества.

Одной из наиболее известных и используемых торговых стратегий является использование технического анализа («ТА»). Проще говоря, технический анализ направлен на выявление торговых возможностей путем анализа статистики торговой активности, такой как движение цен, а также изменения объемов покупки и продажи с помощью соответствующих графиков.

Несмотря на свои ограничения, подход ТА дает трейдерам набор инструментов, позволяющих понять, как психология рынка влияет на спрос и предложение актива и как это влияет на его цену. Эта психология основана на убеждении, что цены на активы движутся в рамках наблюдаемых тенденций и что история имеет тенденцию повторяться.

Используя технический анализ, вы можете определить ценовые диапазоны для криптовалюты, которые представляют собой покупку или продажу — так называемая торговля в диапазоне. Вы также можете использовать ТА для определения внутридневного импульса, стоящего за покупками или продажами актива, чтобы определить, покупать или продавать — популярная стратегия дневной торговли, называемая импульсной торговлей, которая считает, что «тренд — ваш друг».

Некоторые криптотрейдеры верят в контрарианские торговые стратегии, основанные на идее, что криптоактив, цена которого неуклонно растет или падает, ожидает коррекция. Они ищут признаки предстоящего разворота в направлении цены, используя индикаторы TA, чтобы определить, когда покупать или продавать.

Другая популярная стратегия торговли криптовалютой называется скальпинг, которая предполагает использование частых, но небольших сделок, которые закрываются, как только они показывают небольшую прибыль. Эти сделки могут удерживаться в течение нескольких минут перед закрытием, а скальперы могут торговать много раз в день. Опять же, эти типы трейдеров используют TA, иногда вплоть до 1- или 5-минутных интервалов, чтобы определить, когда размещать или закрывать сделки.

Когда трейдер хочет купить или продать криптоактив, он может совершить сделку либо по рыночной цене, либо по другой целевой цене. Рыночные ордера исполняются по преобладающей цене спроса или предложения. Лимитные ордера исполняют ордер только в том случае, если и когда они достигнут определенного уровня. Очевидно, что ордера на покупку устанавливаются ниже рыночной цены, а на продажу — выше.

Кроме того, трейдеры используют лимитные ордера stop-loss, которые исполняются как рыночный ордер, когда цена актива падает ниже стоп-цены. Противоположная сделка называется сделкой «тейк-профит» — это ордера, которые исполняются как рыночный приказ, когда цена актива (надеюсь) поднимается выше лимита тейк-профита. Все ордера, кроме рыночных, имеют ограничение по времени и, в некоторых случаях, оставляются как ордера «good ’til canceled».

Независимо от того, по рыночному или лимитному ордеру осуществляется торговля, CEX или криптоброкер взимают плату за свои услуги, поэтому более частая торговля, скорее всего, съест всю потенциальную прибыль.

Еще одна услуга, которую могут предоставлять CEX и криптоброкеры, — это кредитное плечо через маржинальные счета, при котором используются заемные средства, полученные от CEX или криптоброкера, для увеличения риска инвестиций и усиления как потенциальных прибылей, так и убытков. Эти кредиторы начисляют проценты на заемные средства и требуют от заемщика поддерживать маржу для защиты от падения цены актива.