Кросс-валютная транзакция ⋆ FINAN$I$TEM
4 августа, 2021
Межвалютная транзакция

Кросс-валютная транзакция

Транзакция, в которой используется более одной валюты.

Что такое кросс-валютная транзакция?

Кросс-валютная транзакция предполагает использование более чем одной валюты. Например, вы можете участвовать в кросс-валютной транзакции, чтобы конвертировать одну валюту в другую. Раньше человеку, который хотел обменять одну валюту на другую, нужно было конвертировать свои деньги в доллары США, прежде чем транзакция могла быть осуществлена.

В связи с ростом спроса на иностранную валюту и ростом валютного рынка, кросс-валютные операции теперь можно совершать без предварительной конвертации валют в доллары США. Это привело к росту использования кросс-валютных пар на валютном рынке. Кросс-валютная пара относится к паре валют, в которой не используется доллар США.

Когда используются кросс-валютные операции?

В сделках с долгом, в которых используется несколько валют, часто используются кросс-валютные свопы, которые представляют собой контракты, используемые для заимствования денег по более выгодной ставке. В валютном свопе участвуют две стороны, которые соглашаются обменять процентные платежи и основную сумму в разных валютах.

Кросс-валютные операции также используются с депозитами в иностранной валюте, когда инвесторы хотят застраховаться от колебаний курса иностранной валюты.

В результате инвесторы, которые участвуют в сделке с использованием более чем одной валюты, обычно делают это, если есть возможность застраховаться от финансовых рисков. Иногда инвесторы могут также захотеть использовать кросс-валютные транзакции, чтобы получить прибыль с помощью стратегии арбитража.

Кроме того, кросс-валютные операции используются в международных платежах. Банки, которые разрешают такие транзакции, предоставляют клиентам большую гибкость в получении и предоставлении международных платежей. Это также увеличивает спрос на глобальную торговлю и международные платежи.

Как кросс-валютные транзакции играют роль в арбитраже?

Кросс-валютные транзакции можно использовать как часть арбитражной стратегии для покупки и продажи разных валют с целью получения прибыли. Стратегия также известна как трехсторонний арбитраж, когда инвесторы пытаются воспользоваться расхождениями в ценах между различными валютами на валютном рынке.

Хотя стратегия позволяет инвесторам получать прибыль, треугольный арбитраж на самом деле очень редок. Это связано с тем, что несовершенства рынка, которые приводят к расхождениям в ценах, быстро устраняются рынком, поскольку цены будут постоянно колебаться вверх и вниз, пока больше не будет возможности для арбитража.

Стратегия трехстороннего арбитража будет включать три разные валютные операции с тремя разными валютами. Первая транзакция будет включать торговлю начальной валютой со второй валютой. Вторая транзакция включает торговлю второй валютой с третьей валютой. Заключительная сделка включает торговлю третьей валютой с первой валютой.

Например, предположим, что инвестор заинтересован в покупке евро за канадские доллары, и он хочет воспользоваться неправильной оценкой валют, чтобы получить прибыль от арбитражной стратегии.

После этого они продают евро, чтобы купить доллары США. Используя доллары США, они продают валюту за канадские доллары. Они получат прибыль от арбитражной стратегии, если сумма, которую они получат в канадских долларах, будет больше, чем то, что они купили изначально.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации аналитиков рынков капитала и ценных бумаг (CMSA) ®, призванной помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы Finansistem:

Добавить комментарий