19 октября, 2021
Кросс-валютный расчет

Кросс-валютный расчет

Сделка или кросс-валютная пара, в которой не используется доллар США.

Что такое кросс-валютный расчет?

Кросс-валютный расчет относится к транзакции или кросс-валютной паре, в которой не используется доллар США. На международном валютном рынке, также известном как спотовый рынок, покупка и продажа иностранной валюты означает, что в сделке будут участвовать две валюты. Поэтому валюты торгуются парами.

Примером описания валютной пары может быть CAD / GBP или EUR / JPY. В каждой паре первая валюта называется валютой транзакции, а вторая валюта в паре известна как валюта расчетов. В частности, кросс-валютная пара относится к валютной паре, в которой доллар США не используется ни в качестве валюты транзакции, ни в качестве валюты расчетов.

Как работает кросс-валютный расчет?

Валюта транзакции — это валюта, которую вы будете покупать и продавать на валютном рынке. Если есть какие-либо прибыли или убытки, относящиеся к операции с иностранной валютой, она применяется к валюте расчета.

Когда сумма валюты транзакции умножается на обменный курс между двумя валютами, получается сумма валюты расчетов, которая должна использоваться в транзакции.

Например, инвестор хочет приобрести 1000 евро за японские иены. Обменный курс между этими двумя валютами составляет от 1 евро до 130 йен. Здесь евро будет валютой транзакции, а японская иена будет валютой расчетов. В результате сумма для валюты расчетов (иена) составляет 1000 евро x 130 JPY = 130 000 JPY.

Что такое риск межвалютных расчетов?

При проведении кросс-валютных расчетов возникают риски, называемые риском кросс-валютных расчетов. Это тип расчетного риска, который возникает при расчетах с иностранной валютой, когда одна из сторон транзакции отправляет валюту, которую они продали, но они не получают валюту, которую они купили.

В результате операция с иностранной валютой не завершается, и вся приобретенная сумма подвержена риску потери. Расчетный риск означает возможность того, что одна или несколько сторон не выполнят одновременно условия контракта или сделки, о которых договорились все стороны.

При кросс-валютных расчетах одна из причин возникновения риска связана с разницей часовых поясов по всему миру. Когда в транзакции участвуют иностранные валюты, эти валюты обычно поступают из стран, которые принадлежат к разным часовым поясам. В результате расчет по валютной операции может быть невозможен одновременно из-за разницы во времени.

Пример риска межвалютных расчетов

Например, риск кросс-валютных расчетов может возникнуть, когда банк во Франции покупает 5 миллионов канадских долларов на валютном рынке.

Предположим, что обменный курс между двумя валютами составляет 0,65 евро за 1 канадский доллар. При расчетах банк во Франции выплатит 3,25 миллиона евро (5 миллионов канадских долларов x 0,65 евро) в обмен на 5 миллионов канадских долларов.

Риск кросс-валютных расчетов может возникнуть, если французский банк произведет платеж канадскому банку за несколько часов до того, как последний предоставит 5 миллионов канадских долларов, купленные банком во Франции.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации аналитиков по рынкам капитала и ценным бумагам (CMSA) ® для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам пригодятся следующие ресурсы:

  • Кросс-валютный своп
  • Фиксированные и привязанные обменные курсы
  • Валютный своп
  • Валютный риск

Добавить комментарий