21 января, 2022
Захват рынка

Захват рынка

Акт получения и хранения/владения достаточным количеством акций, активов или товаров для эффективного контроля рыночной цены на них.

Что значит захват рынка?

Захват рынка — это получение и владение/владение достаточным количеством акций, активов или товаров для эффективного контроля рыночной цены на них. Это предполагает приобретение наибольшей доли рынка без превращения в монополию.

Как это работает

Есть несколько способов попытаться загнать рынок в угол. Наиболее простой подход заключается в покупке и хранении огромного количества определенного товара. В частности, в области торговли фьючерсами загнать себя в угол легче, чем на любом другом рынке. Загонщик может приобрести огромное количество фьючерсных контрактов на определенный товар, взвинчивая цену и в конечном итоге рассчитывая продать его и получить огромную прибыль.

Большинство компаний стремятся занять выгодное положение на своих рынках, чтобы получить большую прибыль для себя. Компания XYZ может захотеть установить более высокую цену на продукт или линию товаров. Захватив рынок путем получения необходимого предложения товара, они могут брать за него столько, сколько хотят, не опасаясь потерять значительную часть бизнеса из-за повышения цен.

Недостатки угнетения рынка

Несмотря на широкое распространение в торговле сырьевыми товарами, загнать рынок в угол очень сложно. Загонщики обычно сдаются под давлением собственного размера. Это сильная позиция, и у большинства компаний нет ни инфраструктуры, ни средств для успешного проведения корнера. Когда о попытке загнать компанию в угол становится известно многим сторонам, это становится еще сложнее, так как внезапно возникает давление со стороны других компаний, находящихся в том же пространстве и сопротивляющихся действиям загнавшего.

Правительство также может вмешаться в ситуацию, чтобы предотвратить попытки загнать компанию в угол. Например, требования по марже для товарных фьючерсных контрактов могут быть значительно повышены, и у начинающего корнера может не хватить средств для внесения дополнительной маржи, необходимой для удержания позиции. Тогда они фактически вынуждены продать часть своих позиций.

Пример захвата рынка

Допустим, цель состоит в том, чтобы занять выгодное положение на рынке деревянных изделий лесозаготовительной компании А. Акции компании должны быть куплены в большом количестве и складированы. Покупка такого количества акций мгновенно приведет к росту цены. Растущие цены обычно привлекают больше покупателей. Это приводит к увеличению спроса, а значит, цены растут еще сильнее.

Неестественный рост цен позволяет корнеру начать распродажу припасенных акций. Занять короткую позицию в такой момент — это практически само собой разумеющееся, поскольку корнер знает, что как только акции вернутся на рынок, органические силы спроса и предложения вернутся, и цены снова упадут.

Почему «загонять рынок в угол» незаконно

Проще говоря, «загонять рынок в угол» незаконно, потому что это абсолютно нечестно и манипулятивно. Преимущество остается исключительно за физическим или юридическим лицом (лицами), которое осуществляет «угол». Им фактически принадлежит исключительное право устанавливать цену на «загнанный в угол» товар, что потенциально может вывести из строя другие предприятия в том же пространстве.

Другие компании становятся неспособными функционировать и конкурировать за бизнес. Эта практика, поскольку она неестественно завышает цены, также вредна для экономики в целом. В результате Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обычно отслеживает, сколько акций конкретной ценной бумаги покупает одна и та же сторона.

Война против загона рынка в угол

Рынок обычно предоставляет возможность естественным образом корректировать любые попытки загнать товар в угол. Корнеры, по сути, устанавливают цену на товар, который они загоняют в угол. Однако, когда сторона, которая занимается «загоном», становится известна общественности, этот субъект становится уязвимым.

Угроза данному рынку наталкивается на противоположные позиции, действуя как стена против загнавшего. Это начинает снижать стоимость акций, которыми владеет «загонщик». После этого загонщику становится трудно выйти из своей позиции без снижения цен.

Заключительное слово

Загон рынка в угол является крайне незаконным. Это дает явно несправедливое преимущество загонщику, позволяя ему манипулировать ценами с целью получения прибыли. В большинстве случаев попытки захвата рынка оказываются безуспешными, поскольку против него восстают оппозиционные силы, ослабляя его позиции.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком сертификационной программы Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™, разработанной для превращения любого человека в финансового аналитика мирового класса.

Чтобы продолжать учиться и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы Finansistem, представленные ниже:

Добавить комментарий