Автор: Когнитивные предубеждения — список 10 самых важных предубеждений в поведенческих финансах.
Что такое когнитивные предубеждения?
Когнитивное предубеждение — это когнитивная ошибка, которая возникает в рассуждениях человека, когда принятие решения основано на личных убеждениях. Когнитивные ошибки играют важную роль в теории поведенческих финансов и изучаются как инвесторами, так и учеными. В этом руководстве будут рассмотрены 10 самых важных типов предубеждений.
Список 10 основных типов когнитивных предубеждений
Ниже приведен список из 10 основных типов когнитивных предубеждений, существующих в поведенческих финансах.
1. Предвзятость самоуверенности
Чрезмерная самоуверенность возникает из-за чьего-либо ложного представления о своих навыках, таланте или уверенности в себе. Это может быть опасным предубеждением и очень распространено в поведенческих финансах и рынках капитала. Наиболее частые проявления самоуверенности включают иллюзию контроля, оптимизм выбора времени и эффект желанности. (Эффект желательности — это вера в то, что что-то произойдет, потому что вы этого хотите.)
2. Предвзятое отношение к себе
Когнитивная предвзятость в корыстных целях — это склонность приписывать положительные результаты мастерству, а отрицательные — удаче. Другими словами, мы приписываем причину чего-либо тому, что отвечает нашим собственным интересам. Многие из нас могут вспомнить случаи, когда мы делали что-то и решали, что если все идет по плану, то это заслуга мастерства, а если все идет не по плану, то это просто невезение.
3. Стадное чувство
Стадное чувство — это когда инвесторы слепо копируют и следуют тому, что делают другие известные инвесторы. Когда они так поступают, они находятся под влиянием эмоций, а не независимого анализа. Существует четыре основных типа: самообман, эвристическое упрощение, эмоции и социальная предвзятость.
4. Неприятие потерь
Неприятие потерь — это склонность инвесторов бояться потерь и избегать их больше, чем стремиться к получению прибыли. Многие инвесторы предпочтут не потерять 2 000 долларов, чем заработать 3 000 долларов. Чем больше потерь испытывает человек, тем большее неприятие потерь он испытывает.
5. Формирование когнитивных предубеждений
Фрейминг — это когда человек принимает решение на основании того, как ему преподносится информация, а не просто на основании фактов. Другими словами, если кто-то видит одни и те же факты, представленные по-разному, он, скорее всего, придет к другому выводу об этой информации. Инвесторы могут выбирать инвестиции по-разному, в зависимости от того, как им представляется возможность.
6. Повествовательная ошибка
Повествовательное заблуждение возникает потому, что мы по природе своей любим истории и считаем их более понятными и близкими. Это означает, что мы можем быть склонны выбирать менее желательные результаты из-за того, что за ними стоит лучшая история. Это когнитивное предубеждение схоже с предубеждением, связанным с фреймингом.
7. Якорное предубеждение
Якорение — это идея о том, что мы используем уже существующие данные в качестве точки отсчета для всех последующих данных, что может исказить наши процессы принятия решений. Если вы видите автомобиль стоимостью 85 000 долларов, а затем другой автомобиль стоимостью 30 000 долларов, то вы можете решить, что второй автомобиль очень дешевый. Если же вы сначала увидите автомобиль стоимостью $5 000, а затем автомобиль стоимостью $30 000, вы можете подумать, что он очень дорогой.
8. Предвзятость подтверждения
Предвзятость подтверждения — это идея о том, что люди ищут информацию и данные, которые подтверждают их уже существующие представления. Они склонны игнорировать противоположную информацию. Это может быть очень опасным когнитивным предубеждением в бизнесе и инвестировании.
9. Предвзятость в ретроспективе
Предвзятость ретроспективного взгляда — это теория, согласно которой, когда люди предсказывают правильный результат, они ошибочно полагают, что «знали это все время».
10. Эвристика репрезентативности
Эвристика репрезентативности — это когнитивное предубеждение, которое возникает, когда люди ошибочно полагают, что если два объекта похожи, то они также коррелируют друг с другом. Это не всегда так.
Дополнительные ресурсы:
Мы надеемся, что вам понравилось читать статью Finansistem о когнитивных предубеждениях. Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Приведенные ниже ресурсы будут полезны для дальнейшего развития вашего финансового образования:
