Когнитивное искажение ⋆ FINAN$I$TEM
17 июня, 2021
Когнитивное искажение

Когнитивное искажение

Список 10 самых важных предубеждений в поведенческих финансах

Что такое когнитивное предубеждение?

Когнитивная предвзятость — это когнитивная ошибка, которая возникает в рассуждениях человека, когда принятие решения основано на личных убеждениях. Когнитивные ошибки играют важную роль в теории поведенческих финансов и изучаются как инвесторами, так и учеными. В этом руководстве будут рассмотрены 10 самых важных типов предубеждений.

Список 10 основных типов когнитивных предубеждений

Ниже приведен список из 10 основных типов когнитивных предубеждений, существующих в поведенческих финансах.

1. Предвзятость к самоуверенности

Чрезмерная самоуверенность возникает из-за чьего-либо ложного представления о своих навыках, таланте или уверенности в себе. Это может быть опасным предубеждением и очень распространено в поведенческих финансах и рынках капитала. Наиболее частые проявления самоуверенности включают иллюзию контроля, оптимизм выбора времени и эффект желанности. (Эффект желательности — это вера в то, что что-то произойдет, потому что вы этого хотите.)

2. Предвзятость самообслуживания

Корыстная когнитивная предвзятость — это склонность приписывать положительные результаты умениям, а отрицательные — удаче. Другими словами, мы приписываем причину чего-либо тому, что отвечает нашим интересам. Многие из нас могут вспомнить времена, когда мы что-то сделали и решили, что если все идет по плану, то это благодаря умению, а если все пойдет по другому пути, то это просто невезение.

3. Стадное чувство

Стадный менталитет — это когда инвесторы слепо копируют и следят за тем, что делают другие известные инвесторы. Когда они это делают, на них влияют эмоции, а не независимый анализ. Существует четыре основных типа: самообман, эвристическое упрощение, эмоции и социальная предвзятость.

4. Неприятие потерь

Неприятие потерь — это тенденция инвесторов бояться потерь и избегать их больше, чем они сосредотачиваются на попытках получить прибыль. Многие инвесторы предпочли бы не потерять 2000 долларов, чем заработать 3000 долларов. Чем больше потерь человек переживает, тем больше он не боится потерь.

5. Формирование когнитивных предубеждений

Фрейминг — это когда кто-то принимает решение из-за способа представления информации, а не только на основании фактов. Другими словами, если кто-то видит одни и те же факты, представленные по-другому, они, вероятно, придут к другому выводу об информации. Инвесторы могут выбирать инвестиции по-разному, в зависимости от того, как им представляется возможность.

6. Повествовательная ошибка

Повествовательная ошибка возникает потому, что нам естественным образом нравятся истории, и мы находим их более понятными и понятными. Это означает, что мы можем быть склонны выбирать менее желательные результаты из-за того, что за ними стоит лучшая история. Это когнитивное предубеждение похоже на предвзятость фрейма.

7. Смещение якоря

Якорение — это идея, что мы используем уже существующие данные в качестве ориентира для всех последующих данных, что может исказить наши процессы принятия решений. Если вы увидите машину стоимостью 85 000 долларов, а затем другую машину стоимостью 30 000 долларов, вы можете подумать, что вторая машина очень дешевая. Между тем, если вы сначала увидите машину за 5000 долларов, а за 30 000 за секунду, вы можете подумать, что это очень дорого.

8. Подтверждение смещения

Предвзятость подтверждения — это идея, что люди ищут информацию и данные, подтверждающие их ранее существовавшие идеи. Они склонны игнорировать противоположную информацию. Это может быть очень опасным когнитивным искажением в бизнесе и инвестировании.

9. Предвзятость в ретроспективе

Предвзятость ретроспективного взгляда — это теория, согласно которой, когда люди предсказывают правильный результат, они ошибочно полагают, что «знали это все время».

10. Эвристика репрезентативности

Эвристика репрезентативности — это когнитивная ошибка, которая возникает, когда люди ошибочно полагают, что если два объекта похожи, то они также коррелируют друг с другом. Это не всегда так.

Когнитивная предвзятость в поведенческих финансах

Чтобы узнать больше о важной роли когнитивных предубеждений в поведенческих финансах и бизнесе, посетите Курс CFI по поведенческим финансам. Видеоуроки расскажут вам все об ошибках в познании и о типах ловушек, в которые могут попасть инвесторы.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо за то, что прочитали это руководство Finansistemо влиянии когнитивной предвзятости. Finansistem является официальным поставщиком программы сертификации финансовых аналитиков FMVA, призванной помочь любому стать аналитиком мирового уровня. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с этими дополнительными ресурсами ниже:

Добавить комментарий