Coattail Investing ⋆ FINAN$I$TEM
29 октября, 2020
Coattail Investing

Coattail Investing

Инвестиционная стратегия, воспроизводящая инвестиционный стиль известных успешных инвесторов

Что такое Coattail Investing?

Coattail — это инвестиционная стратегия, в которой инвестор копирует инвестиционный стиль хорошо известных успешных инвесторов. Индивидуальные инвесторы используют информацию, опубликованную на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы узнать, в какие компании инвестировал конкретный инвестор.

Инвестирование Coattail хорошо работает, когда имитируемое учреждение или инвестор инвестирует с мышлением «покупай и держи». Успешные инвесторы, достойные тиражирования, — это те, кто добился постоянного успеха в течение 20-30 лет. Примеры таких инвесторов включают Уоррена Баффета, Миллера Мима и Дэвида Эйнхорна.

Как практиковать coattail investing

Согласно отчету бостонской исследовательской компании Aite Group за 2012 год, подражательное инвестирование было одной из главных тенденций в области управления капиталом. Институциональные инвесторы, как правило, отслеживают нескольких успешных инвесторов, чтобы узнать, во что они вкладывают. Инвесторы, которые управляют более чем 100 миллионами долларов, должны подавать свои сделки в SEC каждый квартал. Затем инвесторы Coattail просматривают веб-сайт SEC, чтобы узнать, что такие инвесторы покупают и продают.

Такие онлайн-исследовательские компании, как GuruFocus, упрощают отслеживание портфелей успешных инвесторов. Они постоянно следят за лучшими инвесторами и управляющими портфелями, а затем предоставляют информацию другим за плату. Информация экономит время, необходимое для отслеживания, анализа и сортировки идеальных инвестиций.

Кто копирует coattail investing?

Рассматривая повторение инвестиционных стилей успешных инвесторов, следует учитывать следующие категории инвесторов:

1. Активные инвесторы

Инвесторы-активисты — это те, кто может повысить стоимость акций компании, когда их участие станет публичным. СМИ сообщают о каждом шаге, который делают эти инвесторы, и это дает возможность тем, кто занимается инвестициями в халат, дает возможность действовать. Инвесторы-активисты также обычно информируют своих последователей через социальные сети и личные блоги о своих инвестиционных портфелях.

2. Финансовые менеджеры

Крупные управляющие с активами под управлением более 100 миллионов долларов должны подавать в SEC форму 13F, в которой подробно описываются их инвестиционные авуары каждый квартал. Эта информация доступна на веб-сайте SEC, и представители общественности могут получить эту информацию бесплатно и использовать ее для планирования своих следующих инвестиций.

3. Купи и держи менеджеров

Инвесторы с мировоззрением «покупай и держи», такие как Уоррен Баффет, предоставляют хорошую платформу для безвозвратных инвестиций. Преимущество инвестиций на покупку и удержание в том, что они предлагают временную задержку, которую инвесторы могут использовать для реализации репликации торговли. Краткосрочные инвестиции, как правило, слишком рискованны для инвестирования в «хвостик», поскольку временной интервал между покупкой и продажей слишком короткий, чтобы воспроизвести сделку и получить разумную норму прибыли.

Как стать успешным инвестором?

Копирование инвестиционных стратегий успешных инвесторов имеет свою долю преимуществ и рисков. При реализации инвестиционных стратегий успешных инвесторов следует учитывать следующее:

1. Провести комплексную проверку

Некоторые инвесторы, скорее всего, будут вкладывать средства вслепую в надежде получить высокую доходность только потому, что другой инвестор вложил в те же инвестиции. Проведение должной осмотрительности в отношении потенциальных инвестиций может помочь выявить любые красные флажки, которые могут сделать вложение слишком рискованным для обычного инвестора.

2. Потерпи

Успешные инвесторы терпеливы. Они могут ждать как можно дольше, прежде чем избавляться от своих инвестиций. Некоторым инвестициям может потребоваться от 7 до 10 лет, чтобы принести значительную прибыль. Инвесторы должны проявлять терпение при инвестировании в определенные вещи, такие как покупка и удержание пулов, срок обращения которых может занять больше времени.

Иногда цена акций может вырасти из-за искусственного события. Это означает, что существует вероятность падения курса акций в будущем. Лучшее время для покупки таких акций — это когда цены низкие, а не покупать их, когда цена высока из-за искусственного события, последствия которого не будут длиться долго.

3. Не подписывайтесь на одного инвестора

Инвестор, желающий заработать на копировании инвестиционных стратегий успешных инвесторов, должен отслеживать портфели нескольких профи в различных секторах. То, что работает для одного инвестора, может отличаться от того, что работает для других инвесторов в разных секторах. Диверсификация стратегий подражания может помочь увеличить шансы на получение положительной прибыли по нескольким портфелям и снизить риск зависимости от инвестиционных идей только от одного гуру.

4. Следуйте за проверенными и надежными инвесторами

Следование инвесторам с заслуживающим доверия опытом и которые на протяжении многих лет пользовались своей долей успеха, увеличивает шансы на успешное вложение средств. Успешные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, часто делятся своими идеями на конференциях, в деловых журналах и на популярных финансовых сайтах. Иногда такие инвесторы раскрывают свои портфели и рыночные взгляды на лучшие инвестиции, на которые следует обратить внимание.

Каковы риски инвестирования в coattail?

1.Длительные сроки погашения

Некоторым инвестициям требуется больше времени, чтобы созреть и получить значительную прибыль. Инвесторы, которые нетерпеливы или ищут простые способы получения прибыли в краткосрочной перспективе, могут в конечном итоге избавиться от своих инвестиций слишком рано, что приведет к убыткам.

2. Слишком много подражателей

На рынке, где слишком много частных лиц и институциональных инвесторов, наблюдающих за тем, что делают управляющие капиталом, некоторые, занимающиеся прямыми инвестициями, могут испытывать задержки в получении важной информации. На фондовом рынке ценная информация часто устаревает всего за несколько минут.

Дополнительные ресурсы:

Мы надеемся, что вам понравилось читать руководство CFI по инвестированию в хвостик. CFI является официальным поставщиком глобальной программы сертификации специалистов по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™ для специалистов в области финансов. Чтобы помочь вам продвинуться по карьерной лестнице, ознакомьтесь с дополнительными ресурсами ниже: