Chandelier Exit (люстра выхода) ⋆ FINAN$I$TEM
17 июня, 2021
Chandelier Exit

Chandelier Exit (люстра выхода)

Индикатор на основе волатильности, который определяет точки выхода стоп-лосса для длинных и коротких торговых позиций.

Что такое Chandelier Exit?

Chandelier Exit (CE) — это индикатор, основанный на волатильности, который определяет точки выхода стоп-лосса для длинных и коротких торговых позиций. Чак Ле Бо, признанный эксперт по стратегиям выхода, разработал индикатор CE. Тем не менее, Александр Элдер представил эту стратегию трейдерам в своей книге «Заходите в мою торговую комнату», которая была опубликована в 2002 году. Свое название люстры заимствованы из люстр, свисающих с потолка дома.

Chandelier Exit основан на индикаторе среднего истинного диапазона (ATR). Он предназначен для удержания трейдеров в тренде до тех пор, пока не произойдет определенный разворот тренда. Трейдеры используют CE, чтобы максимизировать свою прибыль в сделке и принимать решения о выходе из стоп-лосса. Он основан на том принципе, что разворот тренда весьма вероятен, когда цена актива движется против существующего тренда, которая в три раза превышает среднюю волатильность. Он использует максимальные и низкие цены за определенный период времени для вычисления значения CE.

Как использовать Chandelier Exit

Основная цель использования Chandelier Exit — предупредить трейдера о возможном развороте тренда после продолжительного движения в одну сторону. Во время торговых сессий с низкой волатильностью трейдеры устанавливают небольшие скользящие стоп-лоссы. Это позволяет им закрывать свои сделки на вершине и получать максимальную отдачу от своих инвестиций. Вероятность разворота тренда мала во время торговых сессий с низкой волатильностью. Однако при торговле с более высокой волатильностью трейдеры устанавливают более крупный скользящий убыток, чтобы защитить себя от неустойчивой торговли.

Из-за тесной взаимосвязи между стоп-лоссом и волатильностью трейдеры используют Chandelier Exit в качестве скользящего стоп-лосса и как способ защиты от потерь в результате разворота тренда. Большинство профессиональных трейдеров рекомендуют использовать Chandelier Exit как инструмент стоп-лосса, а не как инструмент для генерации торговых сигналов. Это потому, что как торговый сигнал он склонен генерировать ложные сигналы.

При использовании Chandelier Exit для технического анализа Шарль Ле Бо рекомендовал установить входной период равным 22 и кратным 3-кратному среднему истинному диапазону. Причина использования периода ввода 22 заключается в том, что в месяце обычно 22 торговых дня. Использование 22 уровней цен допускает краткосрочные колебания цен. Однако у опытных трейдеров есть свобода выбора различных настроек в зависимости от их терпимости к риску и стиля торговли.

Формула и расчеты

Chandelier Exit показывает две линии — Chandelier Exit длинный и Chandelier Exit короткий. Длинная позиция выхода используется для закрытия длинных позиций, тогда как короткая позиция выхода используется для закрытия коротких позиций. Следовательно, правило индикатора — закрывать длинные позиции, когда цена опускается ниже выхода из длинной позиции. И закрывать короткие позиции, когда цена идет выше выхода из короткой позиции.

Длинная и короткая Chandelier Exit используются для вычисления значения ATR. Затем, используя рекомендуемую настройку из 22 периодов, Chandelier Exit вычислит самый высокий максимум или самый низкий минимум за тот же период, который использовался для расчета ATR. Наконец, вычтите множественный ATR из числа, полученного для самого высокого максимума и добавьте множественный ATR к значению, полученному для самого низкого минимума.

Формулы для двух строк следующие:

Chandelier Exit длинная: n-дневной наивысший максимум — ATR (n) x множитель

Chandelier Exit короткая: n-дневной самый низкий минимум + ATR (n) x множитель

Где:

  • N — это период единицы по умолчанию, равный 22 или число, которое выбирает трейдер.
  • Множитель — это средний истинный диапазон по умолчанию 3,0.

Chandelier Восходящий тренд

Восходящий тренд возникает, когда цена ценной бумаги движется вверх. И каждая последующая вершина и впадина выше, чем другие ниже нее. Восходящий тренд позволяет трейдерам максимизировать прибыль от ценной бумаги до того, как произойдет разворот тренда. Выход Chandelier Exit используется для определения восходящего тренда и установки минимума скользящего стопа. Обнаружив возможную точку разворота тренда, трейдер может найти другой индикатор технического анализа, который подает сигналы на покупку в рамках тренда.

На графике ниже показано, как ETN Eaton Corporation выходит из строя и начинает восходящий тренд. Индикатор определил восходящую тенденцию в акциях компании и следил за динамикой цен, поскольку она неуклонно росла.

Chandelier Нисходящий тренд

Нисходящий тренд возникает, когда цена ценной бумаги снижается с течением времени. Для него характерны более низкие пики и впадины. Трейдеры должны быстро избегать нисходящих трендов, поскольку продолжительный нисходящий тренд может негативно повлиять на стоимость ценной бумаги. Трейдеры используют технические индикаторы, такие как Chandelier Exits, чтобы определять и подтверждать нисходящие тенденции.

Chandelier Exits можно использовать вместе с индексом относительной силы, который показывает силу нисходящего тренда и помогает трейдеру решить, открывать короткую позицию или нет. На следующем графике показаны акции HPQ Hewlett-Packard Co., по которым в 2012 году наблюдалась нисходящая тенденция:

Акции технологических компаний обычно более волатильны, чем другие, а это означает, что мультипликатор следует увеличивать. На графике выход Chandelier Exit с входным периодом 22 и кратным 3 сработал бы некоторый стоп-лосс до продолжения тренда. Увеличение множителя с 3 до 5 позволяет повысить волатильность. Компания удерживала увеличенный множитель до прорыва, ознаменовавшего окончание нисходящего тренда и начало восходящего тренда.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации специалистов по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

Добавить комментарий