Рынки капитала ⋆ FINAN$I$TEM
17 июня, 2021
Рынки капитала

Рынки капитала

Если ценные бумаги, обеспеченные долевыми инструментами, и долгосрочные долговые обязательства покупаются и продаются

Что такое рынки капитала?

Рынки капитала — это платформа системы обмена, которая передает капитал от инвесторов, которые хотят использовать свой избыточный капитал, предприятиям, которым необходим капитал для финансирования различных проектов или инвестиций.

Типы рынков капитала

Рынки капитала в основном представлены двумя типами ценных бумаг — долевыми ценными бумагами и долговыми ценными бумагами. Оба являются формами инвестиций, которые обеспечивают инвесторам разную доходность и риски и предоставляют пользователям капитал с разными обязательствами.

1. Долевые ценные бумаги

Долевые ценные бумаги торгуются на фондовом рынке и по сути являются долями собственности предприятия или предприятия. Когда вы владеете долевыми ценными бумагами компании, вы, по сути, владеете частью этой компании и имеете право на любые будущие доходы, которые приносит компания.

Однако деньги, которые вы инвестируете в долевые ценные бумаги, не должны возвращаться бизнесом.

2. Долговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги торгуются на рынке облигаций и представляют собой долговые расписки, которые могут иметь форму облигаций или векселей. По сути, они представляют собой заем денег, которые будут возвращены позже с процентами.

Проценты — это требуемая компенсация, которая побуждает кредиторов ссужать свои деньги. Заемщики возьмут деньги сегодня, используют их для финансирования своей деятельности и вернут деньги в дополнение к установленной процентной ставке позднее.

Ценные бумаги можно покупать и продавать на двух типах рынков:

  • Первичный рынок — это когда компания напрямую выпускает ценные бумаги в обмен на капитал.
  • Вторичный рынок — это когда держатели ценных бумаг торгуют с другими инвесторами в сделке, отдельной от компании-эмитента.

Другие рынки капитала

На рынках капитала также осуществляется торговля другими ценными бумагами, в том числе:

  • Обмен валюты (форекс)
  • Сырьевые товары
  • Производные

Операции на рынке капитала

Как упоминалось ранее, транзакции могут происходить на двух типах рынков. Такие сделки проводятся как на первичном, так и на вторичном рынке.

По мере того, как компания превращается из стартапа в более крупную компанию, ей обычно требуется капитал для финансирования расширения своей деятельности. Они будут привлекать необходимый капитал либо через фондовые рынки — на фондовой бирже — либо через рынки долговых обязательств.

Сделки облегчают инвестиционные банкиры, юристы и бухгалтеры, которые следят за тем, чтобы передача права собственности была оформлена на законных основаниях и чтобы достаточное количество инвесторов были готовы вложить свой капитал в компанию.

После того, как деньги вложены и ценные бумаги выпущены в обмен, инвесторы могут решить продать свои ценные бумаги на вторичном рынке другим инвесторам.

Транзакции осуществляются либо через централизованную биржу, такую ​​как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), либо через внебиржевой (OTC), который представляет собой децентрализованный способ торговли ценными бумагами без центральной биржи или брокера.

Рынки частного капитала

Приведенная выше информация относится к публичным рынкам капитала, которые привлекают больше внимания и внимания средств массовой информации. Публично торгуемые ценные бумаги могут быть проданы кому угодно, и существует полная информация о деятельности публичной компании. Однако существует также большой частный рынок, на котором ценные бумаги хранятся в частном порядке.

О частных компаниях уделяется меньше внимания и меньше информации, что затрудняет инвестирование в них, особенно для мелких инвесторов. На частных рынках меньше ликвидности, а это означает, что ценные бумаги сложнее покупать и продавать.

Это приводит к увеличению временных горизонтов для инвесторов; на публичных рынках вы можете продать ценную бумагу за считанные секунды, но на частных рынках поиск покупателя может занять гораздо больше времени.

Инвесторы получают компенсацию за недостаток ликвидности и информации. Рынки частного капитала обычно приносят гораздо большую прибыль. С точки зрения компании, они могут привлекать капитал без проверки и регулирования, которые связаны с публичным листингом.

Продукты рынка капитала

Существует множество различных продуктов рынка капитала, о некоторых из которых мы упоминали ранее:

  • Долевые ценные бумаги
  • Сырьевые товары
  • Долговые ценные бумаги
  • Иностранная валюта
  • Производные

Каждый из вышеперечисленных торгуется на разных рынках и биржах. Некоторые из них являются централизованными, например долевые ценные бумаги, иностранная валюта и некоторые производные ценные бумаги.

Другие децентрализованы и торгуются между участниками рынка без биржи или брокера, например долговые ценные бумаги, товары и другие деривативы.

Деривативы могут быть сложными, но они также представляют собой огромный рынок. Они универсальны и могут быть структурированы и созданы для адаптации таких функций, как риск и доходность для других ценных бумаг.

Рынки капитала — это основа мировой экономики. Они представляют собой арену, на которой инвесторы хотят вложить сэкономленные средства в обмен на компенсацию. Они могут направить свой капитал людям и предприятиям, которым сейчас нужен капитал для расширения. В этом суть роста капиталистической рыночной экономики.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали объяснение Finansistem о рынках капитала. Finansistem является официальным поставщиком программы сертификации аналитиков по рынкам капитала и ценным бумагам (CMSA) ®, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы продолжать изучать и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:

Добавить комментарий