Маржинальная покупка ⋆ FINAN$I$TEM
9 августа, 2022
Покупка с маржой

Маржинальная покупка

Маржинальная покупка поможет вам увеличить свою экспозицию за счет заимствований для покупки ценных бумаг.

Что означает маржинальная покупка?

Маржинальная торговля, или маржинальная покупка, означает предоставление залога, обычно вашему брокеру, для заимствования средств на покупку ценных бумаг. В случае с акциями это также может означать маржинальную покупку путем использования части прибыли от открытых сделок по позициям в вашем портфеле для приобретения дополнительных акций.

Такая практика позволяет инвесторам получить возможность приобрести больше ценных бумаг, чем они могли бы приобрести, используя только наличные средства. Однако для осуществления маржинальной торговли инвестору необходимо сначала открыть маржинальный счет у брокера.

Пример маржинальной покупки

Брокер оценивает инвестора на предмет его кредитоспособности и риска. После оценки брокер устанавливает требования по «начальной марже» и «поддерживающей марже».

Начальная маржа будет отличаться в зависимости от торгуемого инструмента. Если брокер устанавливает начальную маржу в размере 50% для позиции в один лот @$100 AAPL, то инвестору необходимо 50% умножить на $100 за акцию, умножить на 100 акций в лоте, или маржа в размере $5000 на его портфель для покупки позиции в один стандартный лот. В качестве альтернативы он может разместить у брокера залог на сумму $5000, чтобы гарантировать эту маржу.

Поддерживающая маржа похожа на долговое обязательство для фирм с заемным капиталом. Это общая маржа, необходимая для поддержания открытых позиций. Если брокер устанавливает эту маржу на уровне 30%, например, для счета стоимостью $10 000, то инвестор должен поддерживать маржу на уровне не менее $3 000. Если стоимость открытых торговых позиций инвестора опускается ниже этой требуемой суммы маржи, то брокер инициирует «маржин-колл«, который требует от инвестора либо внести больше средств, либо ликвидировать некоторые из своих открытых торговых позиций, чтобы выполнить маржинальное требование.

Преимущества и риски маржинальной покупки

Основным преимуществом маржинальной торговли является максимизация потенциальной прибыли за счет кредитного плеча, предоставляемого маржинальной торговлей. По сути, эта практика позволяет инвесторам увеличивать свой портфель сверх размера реально имеющихся у них средств.

Однако самым большим риском является возможность значительных — даже потенциально разорительных — потерь в результате принудительной ликвидации. Если, например, инвестор покупает акции, которые, как он уверен, будут расти, то временный откат цены акции вниз может вызвать маржин-колл, в результате чего инвестор будет вынужден ликвидировать свою позицию с убытком. Если акции затем пойдут вверх, как ожидал инвестор, у него может не остаться достаточного торгового капитала, чтобы воспользоваться преимуществами восходящего тренда. Чем выше кредитное плечо, предоставляемое при маржинальной торговле, тем выше потенциальная прибыль — но также выше и риски.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали статью Finansistem о маржинальной покупке. Статьи Finansistem помогут каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий