Покупка с маржой ⋆ FINAN$I$TEM
1 августа, 2021
Покупка с маржой

Покупка с маржой

Увеличьте свою подверженность риску за счет займа на покупку ценных бумаг

Что означает покупка с маржей?

Маржинальная торговля, или покупка с маржой, означает предоставление залога, обычно у вашего брокера, для заимствования средств для покупки ценных бумаг. В случае акций это также может означать покупку с маржой за счет использования части открытой торговой прибыли по позициям в вашем портфеле для покупки дополнительных акций.

Эта практика позволяет инвесторам получить больше ценных бумаг, чем они могли бы владеть, имея только наличные деньги. Однако инвестору необходимо сначала открыть маржинальный счет у брокера, чтобы вести маржинальную торговлю.

Пример покупки с маржой

Брокер оценит инвестора с точки зрения его кредитоспособности и рисков. После оценки брокер устанавливает требования «начальной маржи» и «поддерживающей маржи».

Начальная маржа будет отличаться в зависимости от торгуемого инструмента. Если брокер устанавливает начальную маржу в размере 50% для позиции одного лота @ 100 долларов AAPL, то инвестору необходимо 50%, умноженное на 100 долларов на акцию, умноженное на 100 акций на лот, или маржа в 5000 долларов на его портфель, чтобы купить одну позицию стандартного лота. В качестве альтернативы он может предоставить брокеру залог на сумму 5000 долларов, чтобы гарантировать эту маржу.

Поддерживаемая маржа похожа на долговое соглашение для компаний с заемными средствами. Это общая маржа, необходимая для поддержания открытых позиций. Если брокер устанавливает эту маржу равной 30%, например, на счете стоимостью 10 000 долларов, то инвестор должен поддерживать маржу не менее 3000 долларов. Если стоимость открытых торговых позиций инвестора упадет ниже этой требуемой поддерживаемой маржи, то брокер инициирует «маржинальный вызов», который требует от инвестора либо внести дополнительные средства, либо ликвидировать некоторые из своих открытых торговых позиций, чтобы выполнить требования. с маржинальным требованием.

Преимущества и риски маржинальной покупки

Основное преимущество маржинальной торговли — это максимизация потенциальной прибыли за счет кредитного плеча, обеспечиваемого маржинальной торговлей. По сути, практика позволяет инвесторам увеличивать свой портфель сверх размера их реальных доступных средств.

Однако самый большой риск — это возможность значительных — даже потенциально разрушительных — потерь в результате принудительной ликвидации. Если, например, инвестор активно покупает акции, которые, по его мнению, будут расти, просто временный откат цены акции вниз может вызвать требование маржи, что в конечном итоге приведет к тому, что инвестор будет вынужден ликвидировать свою позицию с убытком. Если затем акция пойдет вверх, как ожидал инвестор, у него может не хватить торгового капитала, чтобы воспользоваться восходящим трендом. Чем выше кредитное плечо, предоставляемое при маржинальной торговле, тем выше потенциальная прибыльная прибыль, но также и выше риски.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали руководство Finansistem по маржинальной покупке. Чтобы продолжить обучение и развиваться, эти дополнительные ресурсы помогут вам на вашем пути:

Добавить комментарий