Облигации против акций | Инвестирование
Облигации против акций

Облигации против акций

Узнайте больше о двух типах классов активов.

Что такое облигации против акций?

Для потенциальных инвесторов и многих других важно различать облигации и акции. Двумя наиболее распространенными классами активов для инвестиций являются облигации, также известные как инструменты с фиксированным доходом и акции, также известные как акции.

Оба вида инвестиций имеют глубокую историю на рынках капитала. Чтобы понять, какие инвестиции больше подходят для индивидуального инвестора, необходимо понять, что представляют собой ценные бумаги, какой доход они обеспечивают и какой риск несут.

Что такое облигации?

Облигации являются долговыми инструментами и могут рассматриваться как долговые расписки или займы. Основная идея, лежащая в основе облигации, заключается в том, что предприятию необходимо собрать деньги и, следовательно, может продать облигацию в обмен на необходимые средства. Взамен они обещают вернуть первоначальную сумму, которую они заняли, в дополнение к процентам. Процентная ставка представляет собой размер компенсации, которую требует инвестор, выступающий в роли кредитора в данной ситуации.

Их также называют инструментами с фиксированным доходом, поскольку они обеспечивают фиксированную сумму дохода, которая выражается в процентах.

Что такое акции?

Акции — это долевые инструменты, которые можно рассматривать как право собственности на компанию. В то время как облигации выпускаются всеми типами организаций, включая правительства, корпорации, некоммерческие организации и т. д. Акции, с другой стороны, выпускаются индивидуальными предпринимателями, товариществами и корпорациями.

Основная идея акции заключается в том, что компании необходимо привлечь деньги и она может продать акции или доли в обмен на необходимые средства. Взамен компания предоставляет инвестору часть собственности в компании, давая ему право на сверхприбыль и позволяя принимать решения, касающиеся собственности, например, голосовать по вопросам управления.

В отличие от инструментов с фиксированным доходом, акции не обеспечивают фиксированную сумму дохода. На самом деле, доходность, которую они приносят, может сильно колебаться.

Практический пример — облигации против акций

Предположим, что недавно открылся лимонадный киоск. Основатель лимонадного киоска получает гораздо больший спрос, чем ожидалось и хочет воспользоваться ситуацией, открыв второй лимонадный киоск. Для запуска второго киоска потребуется около 1 000 долларов. Однако у основателя нет денег на руках для финансирования второго лимонадного киоска, хотя он знает, что он будет успешным.

Основатель может обратиться к различным инвесторам и рассказать им об успехе своего бизнеса, чтобы собрать деньги на второй лимонадный киоск.

Основатель может привлечь деньги с помощью облигаций, заняв у инвесторов $1 000 и пообещав вернуть $1 000 через пять лет плюс дополнительные 5% процентов. Основатель надеется, что лимонадный киоск будет успешным и он сможет заработать более 1 050 долларов, что позволит ему вернуть заем плюс проценты и оставить излишки себе.

Основатель также может привлечь средства с помощью акций, выпустив 40 акций для себя и продав 10 акций другим людям за $1,000. Каждая из акций представляет собой право собственности на компанию. Поэтому проданные 10 акций будут иметь право на 20% будущих доходов (10 выпущенных акций / 50 акций всего).

Акционеры имеют право на 20% от всех будущих доходов лимонадного киоска, но основателю не нужно возвращать первоначальную сумму, полученную от инвесторов, что отличается от облигаций.

Если лимонадный киоск обанкротится, основатель будет должен деньги в первую очередь держателям облигаций, прежде чем получит что-то сам. Это связано с тем, что держатели облигаций имеют старшинство и дополнительную защиту от риска банкротства.

Где покупать акции и облигации

Акции известны тем, что продаются на различных финансовых биржах — в США наиболее популярными биржами являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), NASDAQ Stock Market или Американская фондовая биржа (AMEX). В Канаде главной фондовой биржей является Торонтская фондовая биржа (TSX), а в Европе — Euronext и Лондонская фондовая биржа.

Акции выпускаются первоначально в рамках первичного публичного предложения (IPO), а затем могут торговаться между инвесторами на вторичном рынке. Фондовые рынки жестко регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в США и подвергаются жесткому регулированию в других странах.

Облигации не продаются на центральных биржах. Вместо этого они продаются внебиржевым способом (OTC), что по сути означает, что они торгуются между отдельными брокерами покупателями и продавцами, а не на централизованной платформе. Это делает облигации гораздо более неликвидными, поэтому их сложнее покупать и продавать по сравнению с акциями.

Плюсы и минусы — облигации против акций

Акции выгодны для инвесторов, склонных к риску. Акции гораздо более волатильны и существует большая вероятность потерять свои инвестиции, так как держатели акций подчиняются держателям долговых обязательств, если компания вынуждена ликвидироваться. Однако в обмен на риск держатели акций получают большую потенциальную прибыль.

Облигации более выгодны для инвесторов, которые хотят меньше подвергаться риску, но при этом получать доход. Инвестиции с фиксированным доходом гораздо менее волатильны, чем акции, а также гораздо менее рискованны. Опять же, как упоминалось ранее, акции в случае ликвидации подчиняются облигациям. Однако облигации имеют меньший потенциал для получения сверхдоходов, чем акции.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий