18 октября, 2021
Скидка за блокировку

Скидка за блокировку

Дисконт, предоставляемый рынком по ценным бумагам, когда пакет ценных бумаг продается сразу.

Что такое скидка за блокировку?

Скидка за блокировку — также иногда называемая фактором блокировки — это цена со скидкой или стоимость, которую рынок дает акциям при продаже пакета акций. Точное количество акций, составляющих блок, варьируется. Однако каждый раз, когда на рынок одновременно выводится более 10 000 акций компании, обычно вступает в силу скидка за блокировку. На рынке облигаций «блок» характеризуется одновременным выводом на рынок ценных бумаг на сумму 200 000 долларов или более.

Как работает скидка за блокировку

Скидка за блокировку тесно связана со спросом и предложением. Закон спроса и предложения гласит, что на рынке существует определенный спрос на товар, услугу или, в данном случае, акции компании. Когда рынок наводнен значительным увеличением предложения акций, стоимость одной акции снижается. Это связано с более широким доступом к акциям без соответствующего увеличения спроса. На самом деле это означает, что спрос также снижается, потому что акции так легко доступны.

Продавцы, желающие заработать на своих больших пакетах акций, должны признать дисбаланс, возникающий, когда они наводняют рынок избытком акций. По этой причине продавец также должен осознавать, что рынок снизит стоимость акций, а это означает, что первоначальная цена акций выйдет за пределы окна. Продавцов, ищущих быстрых результатов, часто наказывают за поспешность заработать огромную сумму, и это часто вынуждает их брать значительно сниженную долю на акцию.

Процент скидки на блокировку

В большинстве случаев рынок будет дисконтировать пакет акций от 1% до 15%, хотя существует вероятность дисконта 0%, если акции пользуются особенно высоким спросом. Аналитики и трейдеры рынка — чтобы точно определить размер скидки — должны эффективно изучить всю историческую информацию о компании, реакцию рынка на аналогичные предложения по блокам в прошлом и скидки, предоставленные пакетам акций аналогичных компаний.

Для таких людей также важно изучать экономику в целом, а также отрасль, в которой работает компания. Понимание реакции рынка на отрасль и компании, входящие в нее в недавнем прошлом, является полезной информацией для аналитиков. получить лучшее представление о возможной скидке на блокировку для компании в данном секторе.

Последнее слово

Скидки за блокировку — хотя и не суждены, — являются довольно частой реакцией рынка. Когда продавец изменяет баланс спроса и предложения, выводя на рынок большую группу акций, почти предрешен вывод, что рынок отреагирует, присвоив каждой акции меньшую стоимость. Продавцы должны помнить об этом и по возможности избегать продажи крупных пакетов акций.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации специалистов по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Конгломерат Скидка
  • Фонд учредителей
  • Интерес меньшинства
  • Теория мозаики

Добавить комментарий