Автор: Стратегия торговли финансовым арбитражем, целью которой является получение прибыли за счет очевидной неправильной оценки стоимости ценных бумаг.
Что такое базисная торговля?
Базисная торговля — это стратегия финансового арбитража, которая предполагает торговлю финансовым инструментом, таким как производный финансовый инструмент или товар, с целью извлечения прибыли из очевидной неправильной цены ценных бумаг. Ее также называют торговлей по принципу cash-and-carry.
Базисная торговля осуществляется, когда трейдер считает, что ценные бумаги, в которые он инвестировал, неправильно оценены. Чтобы устранить этот разрыв, трейдеры осуществляют базисную торговлю, чтобы извлечь из него прибыль, избегая при этом всех предполагаемых потенциальных убытков.
Резюме
- Базисная торговля — это стратегия финансового арбитража, которая предполагает торговлю финансовым инструментом, таким как производный финансовый инструмент или товар, с целью извлечения прибыли из очевидной неправильной цены ценных бумаг.
- Базисная торговля осуществляется из ощущения или когда трейдер считает, что ценные бумаги, в которые он инвестировал, неправильно оценены.
- Для осуществления сделки базисной торговли трейдеру достаточно занять длинную позицию по товару, деривативу или базовому активу, который, по его мнению, недооценен, или выбрать короткую позицию по деривативу или базовому активу, который, по его мнению, переоценен.
Базисная торговля — Торговые инструменты
Базисная торговля наиболее распространена в отношении финансовых деривативов или товаров, которые являются флюидами в торговле друг против друга. К ним относятся фьючерсные контракты, валютные контракты, контракты на долговые инструменты и т.д. Для совершения сделки базисной торговли трейдеру достаточно занять длинную позицию по товару, деривативу или базовому активу, который он считает недооцененным и выбрать короткую позицию по базовому активу или деривативу, который он считает переоцененным.
Однако для получения законной и существенной прибыли трейдер часто использует значительное кредитное плечо при выборе длинных и коротких позиций. Это самый значительный риск в базисной торговле, на который трейдер обычно идет, потому что доходы очень выгодны и благоприятны. Торговый базис рассчитывается следующим образом:
1. Длинная позиция
Длинная позиция в мире трейдинга означает покупку и владение акциями, товарами и т.д., которые, по мнению трейдера, имеют благоприятные торговые перспективы, т.е. рост их стоимости в будущем. Выбор в пользу длинной позиции называется просто «длинной», а трейдер, как говорят, «идет в длинную позицию».
2. Короткая позиция
Короткая позиция является полной противоположностью длинной позиции. Когда трейдер предвидит будущее падение или снижение цены ценной бумаги, он продает ее с намерением или идеей выкупить ее по более низкой цене. Следовательно, трейдер, продавая ценные бумаги, имеет «короткую» позицию по ним и намеревается приобрести их по более низкой цене в будущем.
Существенный риск базисной торговли — кредитное плечо
Кредитное плечо — это просто использование заемного финансирования или заемного капитала для финансирования инвестиций трейдера. Чаще всего он используется как инвестиционная стратегия, предполагающая использование заемного капитала (включает различные виды финансовых инструментов) с целью увеличения потенциальной прибыли от инвестиций.
Хотя такой способ финансирования инвестиций сопряжен с высоким риском, при правильном использовании он также является очень плодотворным и прибыльным. Именно поэтому трейдеры идут на риск, ожидая в конечном итоге выгодную прибыль. Захват короткой позиции с использованием кредитного плеча сопряжен с неограниченным риском снижения, поскольку цена актива не имеет верхней границы.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:
