Кредитный договор

Договор между кредитором и должником, в котором указаны условия кредитования и требования по погашению кредита.

Что такое кредитный договор

Кредитный договор — это официальный контракт, в котором указываются важные сведения о контрагенте и его обязанности, а также условия кредитования, такие как сумма кредита, тип предоставляемого кредита, график погашения и процентная ставка.

Кредитный договор заключается между кредитором (заимодавцем) и заемщиком (должником), хотя обычно он составляется юристом кредитора для обеспечения юридической силы договора.

Кредитный договор может называться по-разному, включая договор займа, кредитный договор, договор финансирования, а в некоторых случаях — вексель.

Ключевые моменты

Кредитный договор — это официальный контракт между заемщиком и кредитором.
Эти контрагенты полагаются на договор займа для обеспечения правовой защиты в случае невыполнения обязательств или обязанностей.
Разделы договора включают детали займа, обеспечение, требуемую отчетность, ковенанты и положения о невыполнении обязательств.
Вексель — это особый вид кредитного договора.

Почему важен кредитный договор

Когда одна сторона получает ресурсы от другой стороны в обмен на будущий платеж, создается кредит. Когда создается кредит, оба контрагента соглашаются на определенные обязанности и обязательства по отношению друг к другу.

Например, кредитор (заимодавец) должен предоставить средства заемщику в согласованную дату и время. Он также должен обеспечить, чтобы эти средства оставались доступными до даты погашения кредита (при отсутствии события дефолта). Должник (заемщик) также обязуется соблюдать определенные правила поведения, включая своевременные выплаты процентов и/или основной суммы долга и любую финансовую отчетность, требуемую кредитором.

Без официального договора (кредитного соглашения), связывающего эти стороны, у одной из сторон не было бы возможности обратиться в суд, если другая нарушит одно (или несколько) из своих соответствующих обязательств.

Важные разделы кредитного договора

Кредитные договоры различаются по объему и сложности в зависимости от заемщика, характера кредита и юрисдикции. Но в целом существуют некоторые разделы, которые практически всегда присутствуют в стандартном договоре. К ним относятся:

Детали кредита

Кредитные договоры, особенно в случае коммерческих кредитов, могут включать более одного кредита — каждый из которых имеет свою собственную структуру кредита. Ниже будут представлены подробности и характеристики каждого кредита:

Сумма кредита, график амортизации (если применимо), его процентная ставка и любые комиссии (текущие или единовременные расходы на выдачу и т. д.).
Дата погашения кредита, то есть дата, когда сумма кредита должна быть выплачена полностью. Примечание — период между предоставлением и погашением кредита называется сроком кредита. **ПРИМЕЧАНИЕ: срок кредита не является синонимом амортизационного периода.
Любые штрафы за досрочное погашение. Они возникают, когда должник решает погасить кредит до наступления срока погашения.
Условия предоставления средств (иногда называемые условиями до предоставления средств или предварительными условиями). Это обстоятельства, которые должны быть выполнены до предоставления средств; например, регистрация залога для ипотечного кредита или подтверждение зачисления в учебное заведение для студенческой кредитной линии.

Гарантийное обеспечение

Когда актив выступает в качестве залога для обеспечения кредитного риска, кредит считается «обеспеченным». Любой залог, который будет служить обеспечением кредита, обычно указывается в кредитном договоре, хотя для регистрации прав залога на конкретные серийные номера или юридические адреса собственности часто используются отдельные соглашения об обеспечении.

Заявления и гарантии

Этот раздел часто начинается со слов: «Заемщик настоящим заявляет и гарантирует…». Это лучше всего рассматривать как обстоятельства, которые понимаются/предполагаются как истинные на момент заключения кредитного договора и могут включать такие шаблонные заявления, как:

Налоговые выплаты произведены в срок.
С момента последнего представления финансовых результатов кредитору не произошло существенных неблагоприятных изменений в финансовом состоянии.
Против заемщика нет незаявленных существенных судебных разбирательств.
(Для коммерческих заемщиков), что корпоративная власть и полномочия на получение займа существуют на законных основаниях.

Требования к составлению отчетности

Это особенно актуально для коммерческих клиентов. Поскольку бизнес-среда настолько динамична, а условия в экономике в целом могут быстро меняться, многие кредиторы хотят периодически проверять состояние здоровья своих клиентов-заемщиков и любого базового обеспечения.

Стандартные требования к отчетности значительно варьируются, но могут включать такие вещи, как квартальные или годовые финансовые результаты, контракты с ключевыми клиентами, инвентаризационные ведомости или обновленные оценки активов.

Ковенанты

Ковенанты — это небольшие, весьма специфические, независимые соглашения в рамках более широкого кредитного договора. Ковенанты прямо определяют действия и/или поведение, которые должен (или не должен) совершать заемщик.

Ковенанты могут быть стандартными или нестандартными, положительными или отрицательными, финансовыми или нефинансовыми. Нарушение ковенант считается событием дефолта.

Оговорки о дефолте

Оговорки о дефолте помогают проактивно обеспечить ясность в отношении того, что произойдет в случае наступления события дефолта, включая последствия нарушения ковенант или отчетности. Ускоренное погашение кредитных средств является обычным результатом, но конкретные детали могут варьироваться в зависимости от характера кредитного риска и типа кредитора.

Договоры коммерческого кредитования

В целом, андеррайтинг коммерческих кредитов намного сложнее, чем кредитование физических лиц. Бизнес-операции по своей сути сложнее, чем, например, понимание личной налоговой декларации физического лица. Кроме того, для анализа обеспечения (т.е. фиксированных и плавающих платежей) и определения приоритета этих требований требуется более глубокая экспертиза.

В результате коммерческие кредитные соглашения, как правило, очень сложны и гораздо более индивидуальны в зависимости от конкретного запроса на заем. Ввиду своей сложности договоры коммерческого кредита обычно подписываются представителями заемщика под контролем юрисконсульта, чтобы убедиться, что все стороны четко понимают суть документа и возможность его исполнения.

Векселя

Вексель — это вид кредитного договора, который подписывается заемщиком в пользу кредитора. Векселя часто используются частными, небанковскими кредиторами, когда кредит может быть краткосрочным и/или необеспеченным.

Такие кредитные соглашения имеют юридическую силу, но могут быть менее надежными, чем кредитные договоры, используемые традиционными финансовыми учреждениями.

Многие векселя подкреплены генеральными соглашениями об обеспечении второго или третьего ранга (GSA), что означает, что залог субординирован по отношению к более старшим кредиторам (например, коммерческим банкам или кредитным союзам). В таких случаях обычно заключается соглашение о перекредитовании между различными кредиторами.