Сбалансированный фонд ⋆ FINAN$I$TEM
9 августа, 2022
Сбалансированный фонд

Сбалансированный фонд

Диверсификация среди двух или более классов активов называется сбалансированный фонд.

Что такое сбалансированный фонд?

Сбалансированный фонд, также известный как гибридный фонд, характеризуется диверсификацией среди двух или более классов активов. Сбалансированный фонд обычно сочетает компоненты акций и облигаций в диверсифицированном портфеле. Сбалансированные фонды обычно придерживаются распределения активов на 60% акций и 40% облигаций, как показано ниже:

Распределение активов в сбалансированном фонде позволяет инвесторам создать инвестиционную стратегию с относительно низким уровнем риска и высокой доходностью. Консервативные фонды состоят из меньшего количества акций и большего количества облигаций, в то время как агрессивные фонды состоят из большего количества акций и меньшего количества облигаций.

Диверсификация

Сбалансированные фонды обеспечивают инвесторам диверсификацию. Диверсифицируя инвестиции по различным классам активов, инвестор снижает риск, с которым он мог бы столкнуться, если бы инвестировал 100% в фонд акций или 100% в фонд облигаций.

В сценарии, когда волатильность наблюдается в одной отрасли, портфель сбалансированного фонда будет испытывать меньшие колебания по сравнению с портфелем чистых акций, инвестирующих в ту же отрасль. Хотя сбалансированный фонд предлагает диверсификацию, выбранные ценные бумаги и весовые коэффициенты каждого класса активов могут не соответствовать инвестиционным целям владельца.

Риски, связанные со сбалансированным фондом

Сбалансированный фонд привлекателен для инвесторов с низкой толерантностью к риску, поскольку рост фонда опережает инфляцию и обеспечивает стабильную доходность. Хотя сбалансированные фонды являются сравнительно консервативной инвестиционной стратегией, они все же не являются на 100% безрисковыми, поскольку облигации будут колебаться при изменении процентных ставок. Поскольку облигации демонстрируют обратную зависимость от процентных ставок, повышение процентных ставок приведет к падению стоимости облигаций.

Облигации против процентной ставки Пример

Предположим, инвестор покупает двухлетнюю облигацию номинальной стоимостью $1 000 и процентной ставкой 5%. Если процентные ставки не изменятся, то в течение двухлетнего периода облигация будет приносить $50 ежегодно.

Если процентная ставка вырастет до 6%, инвестор сможет купить новые облигации с более высокой доходностью, что составит доходность $60 в год. Поскольку сегодня на рынке появляются новые облигации с более высокой доходностью, прежние становятся непривлекательными из-за их более низкой доходности. Чтобы вновь стать конкурентоспособными, старые облигации придется продавать со скидкой.

Акции против процентной ставки Пример

При любых инвестициях инвестор платит цену сегодня за ожидаемые деньги в будущем, что является концепцией временной стоимости денег. Это заметно на примере облигаций, когда процентные ставки растут, а стоимость облигаций снижается, поскольку инвестор готов платить меньше за будущие денежные потоки.

Разница с акциями при сравнении их с облигациями заключается в том, что будущая стоимость акций является переменной. В нашем примере, если будущая стоимость акции фиксирована, как и у облигации, а процентная ставка растет, инвестор ожидает получить меньше денег от акции в будущем. В случае с акциями будущие денежные потоки не гарантированы, в то время как в случае с облигациями они гарантированы.

Заключение

Сбалансированные фонды идеально подходят для инвестора, который хочет сочетать профиль доходности с низким риском (инвестиции в облигации) и более высоким риском (инвестиции в акции). Диверсификация снизит риск владения только акциями или только облигациями, а если не ожидается повышения процентных ставок, то компонент облигаций не будет испытывать заметных колебаний.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий