Средний истинный диапазон (average true range, ATR) ⋆ FINAN$I$TEM
9 августа, 2022
Средний истинный диапазон

Средний истинный диапазон (average true range, ATR)

Среднее изменение цен на активы за определенный период времени.

Что такое средний истинный диапазон?

Средний истинный диапазон — это индикатор волатильности цен, показывающий среднее изменение цены активов в течение заданного периода времени. Инвесторы могут использовать индикатор, чтобы определить лучшее время для торговли. Средний истинный диапазон также учитывает разрывы в движении цены.

Резюме

  • Средний истинный диапазон — это показатель волатильности цен на активы за определенный период.
  • Средние значения истинного диапазона обычно рассчитываются на основе 14 периодов. Период может быть ежемесячным, еженедельным, дневным или даже внутридневным.
  • Высокое значение среднего истинного диапазона подразумевает высокую волатильность рыночной цены активов, а низкое значение подразумевает низкие колебания цен.

Расчет индикатора среднего истинного диапазона

Расчет среднего истинного диапазона основан на 14 периодах. Период может быть внутридневным, дневным, недельным или месячным. Например, новый средний истинный диапазон рассчитывается каждый день на дневном графике и каждую минуту на минутном. При построении графика показания образуют непрерывную линию, которая показывает изменение волатильности с течением времени.

Для расчета среднего истинного диапазона сначала необходимо рассчитать серию истинных диапазонов. Для конкретного торгового периода истинный диапазон — это максимальное из абсолютных значений следующих показателей:

  1. Текущий высокий — Текущий низкий;
  2. Текущий минимум — предыдущее закрытие;
  3. Текущий максимум — предыдущее закрытие.

Среднее значение берется для записанных значений каждого периода, используя число периодов, равное 14. Это дает значение среднего истинного диапазона. Начальное 14-периодное среднее значение истинного диапазона рассчитывается с использованием метода, описанного выше. Для последующих 14-периодных средних истинных диапазонов используется следующая формула:

Текущий средний истинный диапазон = [Предыдущий средний истинный диапазон * 13 + Текущий истинный диапазон] / 14

Интерпретация индикатора среднего истинного диапазона

Если средний истинный диапазон расширяется, это означает рост волатильности на рынке. Средний истинный диапазон является ненаправленным, поэтому расширение диапазона может свидетельствовать как о короткой продаже, так и о длинной покупке. Резкое снижение или повышение приводит к высоким значениям среднего истинного диапазона. Высокие значения, как правило, долго не сохраняются.

Низкое значение среднего истинного диапазона указывает на небольшие диапазоны в течение нескольких последовательных периодов. Низкие значения среднего истинного диапазона означают меньшую волатильность цен. Если значение среднего истинного диапазона остается низким в течение некоторого времени, это может указывать на возможность разворота или продолжения движения, а также на область консолидации.

Средний истинный диапазон — показатель волатильности цены — используется для подсказок входа или стопа. Стоп по среднему истинному диапазону настраивается на области консолидации или резкие ценовые движения, вызывая необычное движение цен как в восходящем, так и в нисходящем направлении. Для отслеживания аномальных движений цен можно использовать кратное значение среднего истинного диапазона, например, 1,5 * значение среднего истинного диапазона.

Средний истинный диапазон и торговля

Волатильность цены, на которую указывает средний истинный диапазон, может быть использована трейдерами для определения целесообразности сделки. Предположим, что торговый диапазон для акции составляет 1,40, и акция выросла на 40% выше среднего значения. В этом случае инвестор получит сигнал на покупку.

Однако цена акции уже поднялась выше среднего уровня, поэтому не стоит полагать, что цена будет расти дальше. Поскольку цена акции значительно выше средней, существует большая вероятность того, что цена упадет. Поэтому лучше совершать короткие продажи, если инвестиционная стратегия инвестора показывает соответствующий сигнал на продажу.

Значения среднего истинного диапазона полезны для триггеров входа и выхода. Однако не следует полагаться только на средний истинный диапазон, его следует использовать вместе со стратегией для определения подходящих сделок.

Более того, инвестор должен просмотреть исторические показания среднего истинного диапазона, чтобы изучить текущее движение цен. Значение среднего истинного диапазона меняется и обычно падает в течение дня. Тем не менее, оно дает удовлетворительное приближение к колебаниям цены и времени, которое потребуется для этих движений.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий