19 октября, 2021
Average Cost Basis

Основа средней стоимости

Способы привязки цены покупки к акциям паевого инвестиционного фонда

Что такое основа средней стоимости?

Базис средней стоимости определяется как средство отнесения цены покупки к акциям, лежащим в основе паевого инвестиционного фонда или счета, управляемого хранителем (брокером). Он рассчитывается как общая сумма, уплаченная для покупки паевого инвестиционного фонда или инвестиций в депозитный счет, деленная на общее количество лежащих в основе акций. Полезность метода на основе средней стоимости заключается в его простоте при многократных покупках, реинвестировании дивидендов и фактическом приросте капитала.

Резюме

  • Основа затрат — это инструмент для определения отправной точки или точки покупки для начала расчета налога при условии получения прибыли. Прибыль — это полученная прибыль, превышающая базовую стоимость.
  • Основа средней стоимости — это один из методов, доступных среди нескольких других методов определения основы затрат.
  • Базис средней стоимости широко используется благодаря простоте использования. Средняя себестоимость — это общая сумма покупки, деленная на общее количество акций.

Важность стоимостной основы

Основа затрат формирует точку опоры, вокруг которой инвестор узнает, получил ли он прибыль или убыток. Основа средней стоимости — не единственный метод; доступны другие методы, такие как LIFO, HIFO и специфическая идентификация. Метод средней стоимости является самым простым для администрирования и расчета. Однако метод средней стоимости не всегда может быть наиболее эффективным с точки зрения налогообложения.

Пример 1: Покупка паевого фонда

Предположим, инвестор покупает один и тот же паевой инвестиционный фонд (паи / акции) в двух разных случаях, т. Е. 1 февраля 2019 г. и 2 марта 2019 г. для оттока в размере 1000 и 2500 долларов соответственно.

По истечении месяца получен дивиденд в размере 100 долларов США, и все доходы от дивиденда реинвестируются в покупку новых единиц.

Базис средней стоимости определяется как общая сумма покупки, деленная на общее количество акций. Получается 28,53 доллара.

ДатаСделкаЦена акцииСумма покупкиКол-во акций
1 февраля 2019 г.Покупка$25$1,00040
2 марта 2019 г.Покупка$30$2,50083.3
4 марта 2019 г.Реинвестирование дивидендов$35$1002.9
Итог:$3,600126.2
Основа средней стоимости$28.53

Базисная стоимость в 28,53 доллара является точкой отсчета, относительно которой теперь будут рассчитываться прибыли и убытки для целей налогообложения.

Предположим, через пару месяцев инвестор продает 40 акций за 50 долларов.

ДатаСделкаЦена акцииВыручкаКол-во акций
2 мая, 2019Продажа$50$2,00040

Работа на основе средней стоимости

Основа стоимости 40 акцийКоличество акций (40) * Базовая средняя стоимость (28,53) = 1412,20 долларов США
Выручка от продаж$2,000
Прирост капитала от сделки$2,000 – $1,412.20 = $858.80
Теперь, исходя из предельной налоговой ставки инвестора, мы можем рассчитать объем налогообложения (предположим, что ставка налога составляет 30%).Прирост капитала (858,80 долларов США) * Ставка налога (30%) = 257,64 долларов США

Важность стоимостной основы проистекает из того факта, что именно цена используется для определения того, получает ли инвестор прибыль или убыток. Наличие прибыли приведет к налогообложению. Базу средней стоимости не следует рассматривать как показатель производительности.

Как показано выше, стоимостная база помогает установить отправную точку для расчета прибыли или убытка с налоговой точки зрения. Убытки не облагаются налогом, а прибыль — налогом. Однако не вся прибыль облагается налогом одинаково. Краткосрочная прибыль облагается налогом по более высокой ставке, в то время как долгосрочная прибыль облагается налогом по более низкой ставке. Таким образом, база средней стоимости помогает определить, что подлежит налогообложению, а что нет.

Пример 2: Покупка ETF

Инвестор по имени г-н X решает обеспечить доступ к корзине ценных бумаг с помощью биржевого фонда (ETF). Стоимость покупки может быть определена несколькими способами, особенно в США. На одном конце спектра находится метод FIFO, а на другом конце — метод средней стоимости.

Предположим, г-н Х покупает 100 акций компании QQQ по 10 долларов каждая, что дает чистый отток в размере 1000 долларов 2 января 2020 г. В начале следующего квартала, 3 апреля, г-н Х решает приобрести еще 50 акций компании. QQQ по 7 долларов за штуку на общую сумму 350 долларов. Теперь давайте посмотрим на основу затрат при использовании двух разных методов.

ДатаСделкаЦена акцииКол-во акцийСумма покупки
2 января 2020 г.Покупка$10100$1,000
3 апреля 2020 г.Покупка$750$350
ДатаСделкаЦена акцииКол-во акцийСредняя стоимостьСтоимость FIFO
30 апреля 2020 г.Искупление$1250Общая сумма покупки / общее количество акцийЦена покупки первых 50 акций
Расчет$1,350 / 150 = $9$10
Прибыль на акцию$12 – $9 = $3$12 – $10 = $2
Общая прибыль50 * $3 = $15050 * $2 = $100

Как проиллюстрировано выше, мы можем ясно видеть, что метод средней стоимости является наименее карательным методом расчета основы затрат. Инвестор может извлечь выгоду из метода ФИФО только в том случае, если первоначальный транш акций приобретается по более низкой цене.

Как видно из приведенного выше примера, это может быть не всегда. Следовательно, основа средней стоимости обеспечивает лучший компромисс между снижением основы затрат и простотой расчета.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Расчет затрат по видам деятельности
  • Налог на прирост капитала
  • LIFO против FIFO
  • Как использовать веб-сайт IRS.gov

Добавить комментарий