Асимметричная информация | Финансы
Асимметричная информация

Асимметричная информация

Неравная, непропорциональная или однобокая информация между двумя сторонами.

Что такое асимметричная информация?

Асимметричная информация — это, как следует из самого термина, неравная, непропорциональная или однобокая информация. Обычно она используется в отношении какого-либо вида деловой сделки или финансового соглашения, где одна сторона обладает большей или более подробной информацией, чем другая.

Проблема асимметричной информации возникает еще до совершения сделки. Как правило, перед заключением сделки одна сторона обладает большей информацией, чем другая, часто с намерением получить более выгодную сделку, чем положено. Рассмотрим, например, продажу подержанного автомобиля. Человек или дилерский центр, продающий автомобиль, обычно знает о нем больше, чем передает покупателю.

Проблема моральных рисков

Один из примеров асимметричной информации в более широком экономическом смысле связан с моральным ущербом. По определению, моральный вред основан на асимметричной информации. В ситуации морального риска сторона, заключающая какое-либо соглашение (часто включающее страхование), знает, что ее действия будут покрыты другой стороной. Таким образом, они не обязательно задумываются о том, насколько рискованной является ситуация, или их побуждает идти на риск знание того, что они не пострадают от возможных последствий.

Асимметричная информация в финансовом мире

Примеры асимметричной информации встречаются повсюду. В финансовом мире рассмотрим ситуацию, когда кредитная организация заключает соглашение с заемщиком. Кредитор устанавливает условия и соглашения, которые должен соблюдать заемщик и как правило, проводится проверка биографических данных.

Однако заемщик может неточно объяснить, для чего он берет деньги в долг и может использовать их таким образом, что это связано с таким уровнем риска, который — если бы кредитор знал об этом — скорее всего, заставил бы его отказаться от предоставления кредита. В итоге кредитор может получить кредит, который не будет возвращен вовремя или не будет возвращен вообще. Такая ситуация может привести к далеко идущим последствиям, если потери будут настолько велики, что кредитор будет вынужден взимать более высокие процентные ставки с других заемщиков, чтобы компенсировать потери.

Идеальная ситуация для любого соглашения или сделки — это ситуация абсолютно симметричной информации, когда каждая сторона обладает одинаковой информацией и обе стороны обладают всей информацией, относящейся к сделке. Таким образом, обе стороны могут уверенно вступать в сделку и получать от нее то, на что они рассчитывают.

Асимметричная информация существует практически везде, что делает безупречные деловые соглашения и сделки практически невозможными. В лучшем случае асимметричная информация создает некоторые препятствия, но обе стороны остаются относительно невредимыми. В худшем случае асимметричная информация может стать причиной серьезных финансовых трудностей для одной из сторон и привести к разрыву соглашений и неудачным сделкам.

Асимметрия информации за пределами экономики

Асимметричная информация существует и за пределами экономики. Несоразмерная информация может существовать во всех сферах жизни, но одним из распространенных мест, где ее можно найти, являются международные отношения и политика.

Лидеры стран постоянно встречаются для заключения торговых соглашений и создания альянсов. Асимметричная информация в таких ситуациях может привести к несправедливому преимуществу одной страны над другой. В крайних случаях из-за асимметричных знаний одной или другой стороны может начаться война. И в таких случаях побеждает та сторона, которая получает право диктовать условия капитуляции — та сторона, которая обладает большей информацией или лучшей информацией о своих войсках и стратегиях противной стороны.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже: